現金保有コスト計算ツール

初期ポートフォリオ価値、当初現金比率、市場と現金の年間リターン前提、整数の年数を入力します。開始時に現金分と投資分に分け、その後はリバランスせず各部分を別々に複利計算します。

同じ初期ポートフォリオを2つのシナリオで比較します。一方は入力した現金比率を保有し、もう一方は想定市場リターンで全額投資します。年次表に両方の期末価値と金額差を表示します。

差が正なら全額投資の期末価値が高く、負なら入力した前提では現金を含むシナリオの方が高いことを示します。どちらも保証や確率を意味しません。

年率換算した相対的な資産差は、期末価値の比率を年率で表します。現金を含む期末価値がゼロの場合、金額差は表示できますが、この指標は定義できません。

初期ポートフォリオを$10,000とし、20%を現金に配分します。市場リターンを年10%、現金リターンを年2%として2年間計算します。現金を含む場合の期末価値は$11,760.80、全額投資の場合は$12,100.00で、差は$339.20です。

年率換算した相対的な資産差は(12,100 ÷ 11,760.80)^(1 ÷ 2) − 1、つまり1.43%です。期末価値の比率を年率で表したもので、複合年間成長率の差ではありません。

同じ初期価値と年間リターン前提を使い、当初現金を含む配分と全額投資のシナリオを比較します。

前提が期末価値に与える影響を確認できます。どちらのシナリオが実現するかは予測しません。

当初現金比率を、毎年戻す目標比率と考えないでください。現金分と投資分は開始時の金額から複利計算され、リバランスされません。

現金リターンが市場を上回る場合、金額差は負になります。年率換算の相対指標は期末価値を使い、年率リターンの差は使いません。

各年に同じ年間リターン前提を適用します。各初期部分を別々に複利計算し、リバランスは行いません。税金、手数料、インフレ、入金、出金は含めません。結果は入力した前提に基づくシナリオです。年率換算した相対的な資産差は複合年間成長率の差ではなく、現金を含む期末価値がゼロの場合は定義できません。

この比較では2つのリターン前提を使います。インフレ計算ツールは購買力を分析します。このツールは、当初現金を含むポートフォリオと、同じ金額を全額投資した場合を比較します。

定期購入の比較ツールは、現金を段階的に投資する計画の検討に役立ちます。このツールの当初配分を固定するモデルは変わりません。