シャープ・ソルティノ比率計算機

年率値には簡易モード、期間リターン系列には詳細モードを選びます。簡易モードでは年率リターン、年率無リスク金利、総ボラティリティ、分かる場合は年率下方偏差を入力します。12%、4%、15%、10%ならシャープは約0.5333、ソルティノは0.8です。

詳細モードではパーセントポイントで2個以上のリターンを入力し、日次、月次、年次を選びます。年率無リスク金利を等価な期間金利に換算し、算術平均、標本ボラティリティ、下方偏差、各比率を計算します。

詳細モードでは算術超過リターンに年間期間数を掛けて年率換算します。ボラティリティと下方偏差にはその平方根を掛けます。目標を上回るリターンは下方偏差でゼロとして扱いますが、分母には全観測を含めます。

比率は観測値の並び順に依存しません。暦日を推定せず、別々の系列で定義や観測期間が比較可能かも検証しません。比較前に確認してください。

簡易モードで年率リターン12%、年率無リスク金利4%、年率総ボラティリティ15%、年率下方偏差10%を入力します。4つの値はすべてパーセントポイントです。

超過リターンは8ポイントです。シャープは8 ÷ 15で約0.5333、ソルティノは8 ÷ 10で0.8です。詳細モードで年次頻度、無リスク金利0%、年次系列−1%、1%、3%を使うと、平均リターン1%、標本ボラティリティ2%、下方偏差約0.5774%、シャープ0.5、ソルティノ約1.7321になります。

期間と無リスク金利の前提がそろっているとき、総変動または下方変動に対する超過リターンの要約に使います。

比率だけでなく、リターン系列、観測期間、最大ドローダウン、比率が捉えないリスクの指標も確認してください。

2%のリターンに0.02を入力すると尺度が100分の1になります。パーセントポイントでは2と入力します。選択した頻度が観測値に合っているか確認してください。

観測期間、リターン定義、無リスク金利が異なると比率を比較できない場合があります。差を解釈する前に条件をそろえてください。

比率は入力された観測値と前提を要約します。流動性、集中度、レバレッジ、税、系列相関、変動するボラティリティ、極端な損失の全容は表しません。詳細モードは選択した頻度で算術平均を年率換算しますが、日付推定や観測値の比較可能性の検証はしません。短い系列や特殊な標本では値が不安定になることがあります。分母がゼロなら該当する比率は定義されません。

最大ドローダウンはピークからの損失を測り、ポートフォリオベータは市場変動への感応度を表します。リターンをボラティリティで割る比率とは異なる問いに答える指標です。

各比率とともにリターン系列と前提を確認してください。単一の数値では、利益と損失の発生時期や全体の形は分かりません。