財務レバレッジ度計算機

1つの報告期間について、EBIT、支払利息、税率、発行済株式数を入力します。EBITから利息を差し引いて税引前利益を求め、入力した税率を適用してモデル上の純利益を推定し、株式数で割って1株当たり利益を計算します。

財務レバレッジ度はEBITを税引前利益で割った値です。利息カバレッジはEBITを支払利息で割った値です。どちらの比率も負の値を保持します。税引前利益がゼロの場合、DFLは未定義です。利息がゼロの場合、利息カバレッジは未定義です。

例ではEBITがJPY 100、利息がJPY 20、税率が25%、株式数が10です。税引前利益はJPY 80、モデル上の純利益はJPY 60、1株当たり利益はJPY 6、DFLは1.25、利息カバレッジは5です。

比較モデルでは、利息、税率、株式数が一定であると仮定します。実際の税還付、資金調達の変更、優先配当、元本返済、将来の業績は推定しません。ブラウザーのストレージが利用可能な場合、入力した前提を次回用に保存できます。

EBITにJPY 100、支払利息にJPY 20、税率に25%、株式数に10を入力します。税引前利益はJPY 100 − JPY 20 = JPY 80です。モデル上の純利益はJPY 80 × (1 − 0.25) = JPY 60となり、1株当たり利益はJPY 60 ÷ 10 = JPY 6です。

DFLはJPY 100 ÷ JPY 80 = 1.25、利息カバレッジはJPY 100 ÷ JPY 20 = 5です。これらは入力した期間に基づく比率であり、実際の利益や資金調達の変化を予測しません。

指定した前提のもとで、EBIT、固定利息、1株当たり利益の関係を確認するときにDFLを使います。係数は入力値と基準値に照らして解釈してください。

損益計算書や資金調達の詳細と合わせて確認してください。借入が適切かを判断したり、会社の返済能力を予測したりするものではありません。

EBITと利息は同じ通貨、同じ報告期間の全額を入力し、桁の異なる金額を混ぜないでください。税率は25%なら25と入力し、実際の対象期間の株式数を使います。

分母がゼロの場合を比率ゼロとして扱わないでください。税引前利益がゼロならDFLは未定義で、利息がゼロなら利息カバレッジは未定義です。負の結果はそのまま表示し、低リスクとは分類しません。

一定の税率を数式上で適用し、利息と株式数は固定します。優先配当、元本返済、借り換え、キャッシュフロー、資金調達の変更は含みません。出典データや会社の条件も検証しません。結果は入力した前提に基づく計算であり、予測、リスク評価、借入の助言ではありません。

営業レバレッジ度は売上高の変化に対するEBITの感応度を表します。総合レバレッジ度は営業と財務の係数を組み合わせます。それぞれ異なる問いに答え、固有の前提を使います。

レバレッジ指標を比較するときは、報告期間と単位をそろえてください。DFLだけでは営業費用、債務条件、流動性、将来利益の推移は分かりません。