추적 오차 계산기
무료 추적 오차 및 정보 비율 계산기. 포트폴리오 수익률을 벤치마크 지수와 비교하여 적극적 리스크를 측정합니다.
추적 오차 계산기 작동 방식
추적 오차 계산기는 포트폴리오가 벤치마크 지수에서 얼마나 일관되게 벗어나는지를 측정합니다. 추적 오차는 초과 수익률의 연율화 표준편차입니다. 낮은 추적 오차는 포트폴리오가 벤치마크를 밀접하게 따른다는 것을 의미합니다.
동일한 기간에 대한 포트폴리오 수익률과 벤치마크 수익률을 입력합니다. 계산기는 기간별 초과 수익률과 초과 수익률의 연율화 표준편차로서의 추적 오차를 계산합니다.
정보 비율은 연율화 평균 초과 수익률을 추적 오차로 나눈 값입니다. 0.5 이상은 우수, 0.25에서 0.5는 양호, 0.25 미회는 한계적입니다.
기간별 표는 각 기간의 수익률, 초과 수익률 및 누적 초과를 보여줍니다. 적극적 운용 전략을 평가하는 데 사용하십시오.
단계별 안내
- 일치하는 기간에 대한 포트폴리오 수익률과 벤치마크 수익률을 입력합니다.
- 연율화를 위한 기간 유형(월별, 분기별, 연간)을 선택합니다.
- 추적 오차, 정보 비율, 평균 초과 수익률 및 기간별 세부 정보를 검토합니다.
작업 예시
포트폴리오와 S&P 500 벤치마크에 대한 12개월의 월간 수익률이 있다고 가정합니다. 포트폴리오는 월 평균 1.5퍼센트, 벤치마크는 월 평균 1.0퍼센트입니다. 월간 초과 표준편차는 1.2퍼센트입니다. 추적 오차는 1.2 곱하기 sqrt(12) = 4.16퍼센트 연율화입니다.
연율화 초과 수익률은 6.0퍼센트입니다. 정보 비율은 6.0 나누기 4.16 = 1.44입니다. 이는 우수하며, 포트폴리오가 적극적 리스크 대비 강력한 적극적 수익을 생성했음을 의미합니다.
이 계산기를 사용할 시기
적극적 펀드 매니저를 평가하고 적극적 리스크가 적극적 수익에 의해 정당화되는지 판단하기 위해 추적 오차 계산기를 사용하십시오.
체계적 리스크와 적극적 리스크를 모두 이해하기 위해 포트폴리오 베타 계산기와 함께 사용하십시오.
일반적인 실수
일반적인 실수는 서로 다른 기간에 대한 수익률을 비교하는 것입니다. 신뢰할 수 있는 추적 오차를 위해 최소 12개월의 관측치가 필요합니다.
추적 오차를 표준편차와 혼동하는 것은 또 다른 함정입니다. 추적 오차는 포트폴리오와 벤치마크 간의 차이 변동성만 측정합니다.
추적 오차 공식
각 기간 i에 대해：
excess_return_i = portfolio_return_i - benchmark_return_i
mean_excess = sum(excess_return_i) / n
excess_variance = sum((excess_return_i - mean_excess)^2) / (n - 1)
tracking_error = sqrt(excess_variance) x sqrt(periods_per_year)
information_ratio = (mean_excess x periods_per_year) / tracking_error
IR Interpretation:
>= 0.5: Excellent
0.25 to 0.5: Good
0 to 0.25: Marginal
< 0: Negative
수익률이 정규분포를 따른다고 가정합니다. 신뢰할 수 있는 추정을 위해 최소 36개월의 관측치를 사용하십시오.
제한 사항 및 가정
수익률이 정규분포를 따른다고 가정합니다. 36개월 미만의 관측치는 신뢰할 수 없을 수 있습니다. 과거 추적 오차는 미래 추적 오차를 예측하지 않습니다.
핵심 용어
- 추적 오차
- 초과 수익률의 연율화 표준편차. 포트폴리오가 벤치마크에서 일관되게 얼마나 벗어나는지를 측정합니다.
- 정보 비율
- 연율화 평균 초과 수익률을 추적 오차로 나눈 값. 적극적 리스크 단위당 적극적 수익을 측정합니다.
- 초과 수익률
- 한 기간에 대한 포트폴리오 수익률과 벤치마크 수익률의 차이. 양수는 아웃퍼폼, 음수는 저성과를 의미합니다.
대안 비교
체계적 및 적극적 리스크 분석을 위해 포트폴리오 베타 계산기와 함께 작동합니다.
총 리스크 조정 수익률 평가를 위해 샤프 소르티노 비율 계산기와 함께 사용하십시오.
FAQ
추적 오차란 무엇입니까?
추적 오차는 시간에 걸쳐 포트폴리오 수익률이 벤치마크에서 얼마나 벗어나는지를 측정합니다. 초과 수익률의 연율화 표준편차입니다.
좋은 정보 비율은 무엇입니까?
0.5 이상은 우수합니다. 0.25에서 0.5 사이는 양호합니다. 0.25 미회는 한계적입니다. 음수는 저성과를 의미합니다.
얼마나 많은 기간의 데이터가 필요합니까?
최소 12개월의 관측치. 통계적 신뢰성을 위해 36개월 이상을 강력히 권장합니다.
추적 오차와 베타의 차이점은 무엇입니까?
베타는 체계적 리스크(포트폴리오가 시장과 얼마나 연동되는지)를 측정합니다. 추적 오차는 적극적 리스크(베타 후 벤치마크로부터의 이탈)를 측정합니다.
추적 오차가 음수가 될 수 있습니까?
아니요. 추적 오차는 표준편차이며 항상 0 이상입니다. 포트폴리오가 저성과일 경우 정보 비율은 음수가 될 수 있습니다.
이 계산기를 휴대폰에서 사용할 수 있습니까?
예. 모바일 브라우저에서 완전히 실행됩니다. 선택적 localStorage는 입력을 기억할 수 있습니다. 앱 다운로드가 필요 없습니다.
내 데이터는 어디에 저장됩니까?
서버에 어디에도 저장되지 않습니다. 계산은 브라우저에서 로컬로 실행됩니다. 포트폴리오 데이터는 컴퓨터를 떠나지 않습니다.
투자 결정을 위해 이것을 신뢰해야 합니까?
아니요. 교육적 분석만 제공합니다. 과거 추적 오차는 미래 추적 오차를 예측하지 않습니다. 재정 고문과 상담하십시오.
관련 도구
체계적 리스크를 위해 포트폴리오 베타 계산기를 사용하십시오. 샤프 소르티노 비율 계산기는 총 리스크 조정 수익률을 평가합니다. 롤링 수익률 시각화 도구는 성과 일관성을 보여줍니다.