시간 가중 수익률 계산기

외부 흐름 사이의 각 구간을 한 행으로 만드세요. 시작 값, 기말 흐름 이후의 기말 값, 흐름 금액을 입력합니다. 납입은 양수, 인출은 음수로 입력하세요. 포트폴리오 안에 남은 수익은 투자 성과의 일부이며 외부 흐름이 아닙니다.

각 행에서 기말 흐름을 기말 값에서 빼고 시작 값으로 나눈 뒤 1을 뺍니다. 이후 기간별 성장 계수를 곱해 시간 가중 수익률을 구합니다. 각 흐름 경계에서 평가가 필요하며 기간 중 평가되지 않은 흐름은 중립화되지 않습니다.

표에는 각 행의 시작 값, 기말 값, 기간 수익률, 연결 누적 수익률이 표시됩니다. 총 투자액은 시작 값과 기록된 납입액의 합입니다. 단순 수익률은 인출액도 최종 수령액에 포함하며 내부 수익률은 아닙니다.

같은 계좌의 값과 일관된 평가 기준을 사용하세요. 비교 전에 흐름과 평가액을 수정하세요. 각 기간은 이전 기말 값에서 시작하므로 행을 연결해야 합니다.

시작 값 100, 기말 값 160, 기말 흐름 +50을 입력합니다. 기말 값에는 납입액이 포함되므로 흐름 전 값은 110이고 기간 수익률은 10%입니다. 다음 기간을 160에서 시작하고 기말 값 144, 흐름 없음으로 입력합니다. 두 번째 수익률은 −10%입니다.

수익률을 연결하면 시간 가중 수익률은 −1%입니다. 총 투자액은 150, 최종 값은 144이므로 흐름 조정 단순 수익률은 −4%입니다. 같은 값을 사용하지만 성과와 납입 자본에 관한 서로 다른 질문에 답합니다.

외부 흐름 경계마다 포트폴리오를 평가하는 경우 연속된 기간 수익률을 연결하는 데 사용하세요. 흐름 조정 단순 수익률과 비교할 수 있습니다.

날짜가 있는 투자자 흐름의 금액과 시점을 반영하려면 금액 가중 수익률을 선택하세요. 이 도구는 입력값에서 날짜를 추정하지 않습니다.

경계에서 평가하지 않은 흐름을 입력하지 마세요. 기간을 나누고 흐름 직전 값을 사용하면 기간 수익률에서 흐름을 뺄 수 있습니다.

수수료 차감 전후의 값을 섞거나 포트폴리오에 남은 수익을 외부 납입으로 세지 마세요. 하나의 평가 기준을 유지하고 측정 대상 포트폴리오로 들어오거나 나간 흐름만 기록하세요.

각 외부 흐름은 입력한 기간의 끝에 발생하고 포트폴리오가 그 시점에 평가된다고 가정합니다. 날짜나 기간 중 흐름 시점을 추정하지 않으며 수수료, 세금, 누락된 평가액, 일관되지 않은 평가 방식도 반영하지 않습니다. 기간은 연속되어야 합니다. 연환산은 입력한 양수 기간이 전체 구간을 포괄한다고 가정합니다.

금액 가중 수익률은 투자자 현금 흐름의 금액과 시점을 반영합니다. 시간 가중 수익률은 각 기말 흐름을 기말 가치에서 뺀 뒤 기간별 결과를 연결합니다.

날짜가 있는 흐름을 비교하려면 금액 가중 수익률을 사용하세요. 샤프 소르티노 비율과 최대 낙폭은 위험과 손실의 다른 측면을 설명합니다.