샤프·소르티노 비율 계산기

연율 입력에는 간편 모드, 기간별 수익률 계열에는 고급 모드를 선택하세요. 간편 모드에서 연율 수익률, 연간 무위험 수익률, 총 변동성, 가능하면 별도의 연율 하방 편차를 입력합니다. 12%, 4%, 15%, 10%이면 샤프 약 0.5333, 소르티노 0.8입니다.

고급 모드에서는 퍼센트포인트 수익률을 두 개 이상 입력하고 일간, 월간, 연간 빈도를 선택합니다. 연간 무위험 수익률을 기하학적으로 동등한 기간별 수익률로 변환합니다. 계산기는 산술 평균, 표본 변동성, 하방 편차와 비율을 구합니다.

고급 모드는 산술 초과 수익률에 연간 기간 수를 곱해 연율화합니다. 두 편차는 그 수의 제곱근으로 연율화합니다. 목표를 넘는 수익률은 하방 편차에서 0으로 처리하지만 모든 관측값을 분모에 포함합니다.

비율은 관측값의 순서에 영향을 받지 않습니다. 달력 날짜를 추정하거나 여러 계열이 같은 정의와 비교 가능한 기간을 사용하는지 확인하지 않습니다. 비교 전에 이를 확인하세요.

간편 모드에 연율 수익률 12%, 연간 무위험 수익률 4%, 연율 총 변동성 15%, 연율 하방 편차 10%를 입력합니다. 네 값 모두 퍼센트포인트입니다.

초과 수익률은 8퍼센트포인트입니다. 샤프는 8 ÷ 15로 약 0.5333이고, 소르티노는 8 ÷ 10으로 0.8입니다. 고급 모드에서 연간 빈도, 무위험 수익률 0%, 연간 계열 −1%, 1%, 3%를 사용하면 평균 수익률 1%, 표본 변동성 2%, 하방 편차 약 0.5774%, 샤프 0.5, 소르티노 약 1.7321이 나옵니다.

수익률 기간과 무위험 수익률 기준이 일치할 때 총 변동 또는 하방 변동 대비 초과 수익률을 요약하는 데 사용하세요.

비율뿐 아니라 수익률 계열, 관측 기간, 최대 낙폭, 비율이 다루지 않는 위험 지표도 함께 살펴보세요.

2% 수익률에 0.02를 입력하면 값의 규모가 100분의 1이 됩니다. 퍼센트포인트를 사용할 때는 2를 입력하세요. 선택한 빈도가 관측값에 맞는지 확인하세요.

관측 기간, 수익률 정의, 무위험 수익률이 다르면 비율을 비교하기 어려울 수 있습니다. 차이를 해석하기 전에 조건을 맞추세요.

비율은 입력한 관측값과 가정을 요약합니다. 유동성, 집중도, 레버리지, 세금, 시계열 상관관계, 변동성 변화, 극단적 손실의 전체 규모를 반영하지 않습니다. 고급 모드는 선택 빈도에 따라 산술 평균을 연율화하지만 날짜를 추정하거나 관측값의 비교 가능성을 검증하지 않습니다. 짧거나 특이한 표본은 불안정한 값을 만들 수 있습니다. 분모가 0이면 해당 비율은 정의되지 않습니다.

최대 낙폭은 고점에서의 손실을 측정하고 포트폴리오 베타는 시장 변동에 대한 민감도를 설명합니다. 수익률을 변동성으로 나눈 비율과는 다른 질문에 답하는 지표입니다.

각 비율과 함께 수익률 계열과 가정을 살펴보세요. 하나의 값으로는 수익과 손실의 시점이나 전체 흐름을 알 수 없습니다.