기본 분석

손익계산서 비율, 대차대조표 건전성, 잉여현금흐름 수익률, 알트만 Z-스코어, 어닝 서프라이즈, 그레이엄 수, 안전 마진으로 종목별 기본 분석.

잉여현금흐름 수익률

잉여현금흐름 수익률로 주식 스크리닝: 시가총액 대비 현금 창출을 비교해 가치 기회 포착.

손익계산서 항목으로 매출총이익률, 영업이익률, 순이익률 및 이자보상배율 계산.

5비율 알트만 Z-스코어 모델로 파산 위험 예측.

분기별 EPS 서프라이즈 및 미스 추적. 서프라이즈 비율, 연속 기록, 평균 서프라이즈 계산.

유동비율, 부채비율, 자기자본비율, 부채비율로 재무 건전성 점수화.

벤자민 그레이엄 공정 가치: √(22.5×EPS×BVPS) 대 현재 가격, 안전 마진 포함.

카우프만 위험 밴드와 포지션 크기 조정을 포함한 내재 가치 안전 버퍼 계산.

부채와 자기자본 조달에 걸친 가중 평균 자본 비용.

ROE를 마진, 회전율, 레버리지 구성요소로 분해.

P/E를 이익 성장률과 비교해 상대적 가치 평가.

EV, EV/EBITDA, 부채/현금 비중 계산.

예상 잉여현금흐름과 잔존 가치로 내재 주식 가치 계산.

다년간 변동 현금 흐름 할인으로 프로젝트 실행 가능성 판단.

NOPAT을 투하자본으로 나누어 ROIC와 WACC 스프레드를 비교합니다.

EVA = NOPAT − WACC × 투하자본; 달러 기준 잔여이익.

순부채와 이자를 통해 기업 잉여현금흐름을 자기자본 현금흐름으로 변환합니다.

고성장기 + 안정 Gordon 종료가치; 내재 주당 가치.

종료가치 = FCF1 × (1 + g) / (WACC − g); g와 WACC에 대한 민감도 포함.