NPV 자본 배분기 — 무료 온라인 계산기

할인율과 각각 이름, 초기 투자, 기간 동안의 연간 현금흐름을 가진 여러 프로젝트를 입력하세요. 순현재가치는 각 프로젝트에 대해 할인된 현금흐름 합계에서 초기 투자를 뺀 값입니다. 상호 배타적 프로젝트는 규모가 다를 때 가장 높은 IRR이 아닌 가장 높은 NPV를 선택하세요. NPV는 무제한 자본의 독립 프로젝트 전반에 걸쳐 가산적입니다. 고정 예산의 자본 배급은 프로젝트 규모가 다르고 예산 제약이 결합될 때 엄격히 가장 높은 NPV가 아닌 예산이 소진될 때까지 가장 높은 수익성 지수 프로젝트를 선택합니다. 자본이 무제한일 때 NPV로 양의 NPV 독립 프로젝트를 순위 매기세요. 자본 배급 하에서는 부족한 예산의 달러당 가치를 최대화하기 위해 수익성 지수로 순위 매기세요. +200bp 할인율 스트레스 하에서 프로젝트 순위 안정성은 기준 수익률 가정에 민감한 경계선 투자를 식별하는 데 도움이 됩니다.

프로젝트별 NPV, 수익성 지수, 가장 높은 NPV로 정렬된 순위 테이블을 검토하세요. 양의 NPV 프로젝트는 할인율 가정에서 가치를 추가합니다. 자본이 제한될 때 가장 높은 NPV 프로젝트를 먼저 우선순위로 두세요. 할인율 +2포인트 민감도는 유사한 NPV를 가진 경계선 프로젝트를 종종 재정렬합니다. 예산 한도 하에서 수락된 집합에 프로젝트를 하나 더 추가할 때 한계 프로젝트의 증분 IRR을 기준 수익률과 비교합니다. 할인율 +200bp 스트레스 테스트로 유사한 NPV를 가진 경계선 투자의 프로젝트 순위 순서가 안정적으로 유지되는지 확인하세요. 자본 배급은 프로젝트 간 NPV 규모가 다를 때 예산이 소진될 때까지 가장 높은 수익성 지수 프로젝트를 선택합니다. 수익성 지수는 프로젝트 규모가 다르고 예산이 결합될 때 투자 달러당 NPV로 자본 제약 포트폴리오를 순위 매깁니다. 자본 예산이 제약되지 않을 때 표준 기업재무 의사결정 규칙 적용에 따라 독립적 양의 NPV 프로젝트는 모두 수락해야 합니다. 자본 배급은 단일 계획 주기에서 총 NPV 양의 지출이 예산 한도를 초과할 때 수익성 지수로 프로젝트 순위 매기기를 강제합니다. 한계 달러의 증분 IRR은 경계선 확장을 성장 옵션성이 거의 없는 핵심 유지보수 CAPEX와 구분합니다. 할인율과 영구 성장률에 대한 민감도 테이블은 장기 인프라 자산의 수락-거절 경계를 주도하는 가정을 드러냅니다. 국경 간 프로젝트는 명목 현금흐름을 인플레이션 차이와 기준 수익률 선택 위원회 과정에 내재된 국가 위험 프리미엄과 조화시켜야 합니다.

프로젝트 규모가 다르고 예산이 결합될 때. 자본 예산이 제약되지 않을 때 표준 기업재무 의사결정 규칙 적용에 따라 독립적 양의 NPV 프로젝트는 모두 수락해야 합니다. 자본 배급은 단일 계획 주기에서 총 NPV 양의 지출이 예산 한도를 초과할 때 수익성 지수로 프로젝트 순위 매기기를 강제합니다. 한계 달러의 증분 IRR은 경계선 확장을 성장 옵션성이 거의 없는 핵심 유지보수 CAPEX와 구분합니다. 할인율과 영구 성장률에 대한 민감도 테이블은 장기 인프라 자산의 수락-거절 경계를 주도하는 가정을 드러냅니다. 국경 간 프로젝트는 명목 현금흐름을 인플레이션 차이와 기준 수익률 선택 위원회 과정에 내재된 국가 위험 프리미엄과 조화시켜야 합니다.

시장 변동, 새로운 기여금, 수정된 개인 가정 등 입력값이 변경될 때마다 NPV 자본 배분기를 사용하세요. 소프트웨어 설치 없이 빠른 재실행을 위해 페이지를 북마크하세요.

할인율과 각각 이름, 초기 투자, 기간 동안의 연간 현금흐름을 가진 여러 프로젝트를 입력하세요. 작동 방식에서 설명한 샘플 입력값을 입력하여 시나리오를 단계별로 재현하세요.

한 번에 하나씩 입력값을 조정하여 민감도를 확인하세요. NPV 자본 배분기는 즉시 업데이트되므로 낙관적 및 보수적 가정을 실행 전에 스트레스 테스트할 수 있습니다.

다년 변동 현금흐름을 할인하여 프로젝트 타당성을 판단할 때 NPV 자본 배분기를 사용하세요. 거래, 할당 변경, 계획 업데이트 전 빠른 가정 분석에 적합합니다.

결정이 세금, 유동성, 또는 하나의 공식이 포착하는 것 이상의 다년 전망에 걸칠 때 관련 도구와 함께 사용하세요.

입력 단위나 오래된 시장 가격을 확인하지 않고 결과를 복사하는 것은 NPV 자본 배분기에서 흔한 오류입니다. 실행 전에 종목, 비율, 날짜를 확인하세요.

단일 기준 시나리오만 실행하면 꼬리 위험을 무시하게 됩니다. 보수적 입력값으로 스트레스 테스트하고 결정이 중요한 경우 아래 나열된 관련 도구와 비교하세요.

NPV는 각 기간 현금흐름을 일정 할인율로 할인합니다. 시점 제로의 초기 투자는 할인되지 않습니다. 일정 할인율 가정. 변동 위험 프로젝트는 프로젝트별 위험 조정 비율이 필요합니다. 프로젝트 행별 불균등 현금흐름 지원. 최종 기간 현금흐름의 잔존가치. 프로젝트별 불균등 현금흐름 시리즈가 지원되며 시점 제로의 초기 투자는 표준 NPV에서 할인되지 않습니다. 상호 배타적 프로젝트는 규모가 다를 때 가장 높은 IRR이 아닌 가장 높은 NPV를 선택해야 합니다. IRR은 각 회계연도 계획 주기의 자본 제약 기업 우선순위 결정 연습에서 주주를 위해 창출된 절대 달러 가치를 무시하기 때문입니다. 교육적 추정치만으로 개인화된 조언이 아니므로 주요 재무 결정 전에 자격을 갖춘 전문가와 상담하세요. NPV 자본 배분기는 개인화된 조언을 대체하지 않습니다. 수수료, 슬리피지, 계좌별 규칙, 행동 제약이 실제 결과를 변경할 수 있습니다.

DCF 가치평가로 회사 전체를 평가하고 IRR 계산기로 손익분기 할인율을 찾으세요. NPV 자본 배분기만으로 전체 의사결정을 포착하지 못할 때 이 계산기들을 사용하세요.

portfolios.tools의 내부 링크는 계산기를 연결하는 데 도움을 줍니다. 먼저 NPV 자본 배분기를 실행한 다음, 아래 관련 섹션에서 특화된 도구로 경계 사례를 검증하세요.