FCF 수익률 비교

통화, 배율 단위, 보고 기간을 동일하게 맞춘 뒤 직접 입력한 레버드 잉여현금흐름 비율을 비교합니다.

기업 입력값

값을 직접 입력하세요. 각 행의 통화, 배율 단위, 보고 기간을 동일하게 맞추세요. 통화 환산은 하지 않습니다.

종목 코드레버드 잉여현금흐름시가총액기업 가치이익

비교 비율

비율을 보려면 기업과 재무 수치를 하나 이상 입력하세요.

출처

Aswath Damodaran, NYU Stern: Free Cash Flow: Equity and Firm Measures

계산 방식

각 기업의 종목 코드, 레버드 잉여현금흐름, 시가총액, 기업 가치, 이익을 입력하세요. 도구가 가져온 값이 아닌 직접 입력값입니다. 각 행에서 통화, 배율 단위, 보고 기간을 동일하게 맞추세요.

자기자본 FCF 수익률, 레버드 FCF 대 기업 가치 비율, 시가총액 대 FCF 배수, 이익 수익률, FCF 전환율을 계산하고 자기자본 FCF 수익률이 높은 순서로 정렬합니다. 입력을 시작한 행에는 필수 항목과 고유한 종목 코드가 모두 있어야 합니다.

결과를 비교 비율로 활용하세요. 기업 가치 비율은 같은 레버드 현금흐름을 분자로 사용하고, 자기자본 수익률은 시가총액을 분모로 사용합니다. 어느 쪽도 가치 평가나 미래 현금흐름 예측이 아닙니다.

기업별 현금흐름 정의와 보고 기간을 확인하세요. 영업활동 현금흐름에서 설비투자를 빼는 간편 계산은 순차입이 빠져 완전한 FCFE를 나타내지 못할 수 있습니다.

단계별 안내

기업별 재무 수치와 시장 가치를 입력합니다.
각 행의 통화, 배율 단위, 기간, 현금흐름 정의를 동일하게 맞춥니다.
계산된 비율과 고정 참고 구간을 비교합니다.

계산 예시

레버드 잉여현금흐름 120, 시가총액 1,500, 기업 가치 1,800, 이익 100을 입력합니다. 네 값 모두 통화, 배율 단위, 보고 기간을 동일하게 맞추세요.

결과는 자기자본 FCF 수익률 8%, 시가총액 대 FCF 배수 12.5배, 이익 수익률 6.67%, 레버드 FCF 대 기업 가치 비율 6.67%, FCF 전환율 120%입니다. 높은 구간은 8% 초과이므로 8%는 중간 구간입니다.

이 화면을 사용하는 경우

기간, 단위, 정의가 일치할 때 입력한 현금흐름과 시장 가치를 비교하는 데 사용하세요.

모든 자본 제공자 관점의 수익률에는 FCFF와 기업 가치를 사용하세요. 이 화면의 자기자본 수익률에는 레버드 FCF와 시가총액을 사용합니다.

흔한 입력 실수

천 또는 백만 단위로 표시된 값과 통화 단위 전체 값을 섞지 마세요. 단위 차이는 모든 비율과 배수를 바꿉니다.

서로 다른 보고 기간의 행을 비교하거나 계절성이 있는 분기를 1년 전체처럼 취급하지 마세요. 비교 전에 기간과 정의를 맞추세요.

공식과 단위

자기자본 FCF 수익률 = 레버드 잉여현금흐름 ÷ 시가총액 × 100

레버드 FCF 대 기업 가치 비율 = 같은 레버드 잉여현금흐름 ÷ 기업 가치 × 100

시가총액 대 FCF 배수 = 시가총액 ÷ 잉여현금흐름, 잉여현금흐름 > 0인 경우

이익 수익률 = 이익 ÷ 시가총액 × 100

FCF 전환율 = 잉여현금흐름 ÷ 이익 × 100, 이익 ≠ 0인 경우

각 행에서 통화, 배율 단위, 보고 기간을 동일하게 맞추세요. 시가총액과 기업 가치는 양수여야 합니다. FCF가 0 이하이면 배수를 계산할 수 없습니다. 이익이 0이면 전환율을 계산할 수 없습니다. 음수 이익은 음수 비율을 만들 수 있습니다.

가정과 한계

이 화면은 한 보고 기간에 대해 직접 입력한 값을 비교합니다. 잉여현금흐름 정의는 다를 수 있으며, 영업활동 현금흐름에서 설비투자를 빼는 간편 계산은 완전한 FCFE에 필요한 순차입을 반영하지 않을 수 있습니다. 기업 가치 비율은 같은 레버드 분자를 사용하므로 무차입 수익률이 아닙니다. 고정 수익률 구간은 참고용 정렬 라벨입니다. 재무제표를 가져오거나 정규화하지 않고, 통화를 환산하거나 미래 현금흐름을 예측하거나 기업의 적정 가치를 판단하지 않습니다.

주요 용어

레버드 잉여현금흐름: 입력한 정의에 따라 영업비용, 이자, 투자 이후 주주에게 귀속되는 현금흐름 지표입니다.
참고 수익률 구간: 고정 라벨은 8% 초과가 높음, 4% 초과 8% 이하가 보통, 4% 이하가 낮음입니다. 정렬용 구간이며 가치나 질을 평가하지 않습니다.
레버드 FCF 대 기업 가치 비율: 입력한 같은 레버드 잉여현금흐름을 기업 가치로 나눈 값입니다. 분자가 FCFF가 아니므로 무차입 수익률이 아닙니다.

FAQ

이 화면은 어떤 잉여현금흐름을 사용하나요?

이 화면은 입력한 레버드 잉여현금흐름을 사용합니다. 영업활동 현금흐름에서 설비투자를 빼는 방식은 흔한 간편 계산이지만, 순차입도 고려해야 하는 경우 주주에게 제공되는 현금을 완전히 나타내지 못합니다. 기간과 비교 목적에 맞는 정의를 사용하세요.

FCF를 기업 가치로 나누면 무차입 수익률인가요?

아닙니다. 기업 가치 비율은 같은 레버드 잉여현금흐름을 기업 가치로 나눕니다. 분자를 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름으로 조정하지 않습니다. 단순 비교 비율이며 무차입 수익률이 아닙니다.

수익률 구간을 어떻게 읽어야 하나요?

고정 구간은 8% 초과가 높음, 4% 초과 8% 이하가 보통, 4% 이하가 낮음입니다. 자기자본 FCF 수익률이 높은 순서로 정렬합니다. 이 라벨은 참고용 정렬 기준이며 기업이 저평가, 고평가 또는 우량한지 자동으로 판단하지 않습니다.

FCF 배수는 무엇을 뜻하나요?

FCF 배수는 양수인 잉여현금흐름으로 시가총액을 나눈 값입니다. 12.5는 입력 기간의 FCF가 시가총액의 12.5분의 1이라는 뜻입니다. 투자 회수 기간을 예측하는 값은 아닙니다. FCF가 0 이하이면 표시되지 않습니다.

기업을 일관된 기준으로 비교하려면 어떻게 해야 하나요?

각 행에서 보고 기간, 통화, 배율 단위, 현금흐름 정의를 동일하게 맞추세요. 이 도구는 재무제표를 가져오거나 차이를 조정하거나 통화를 환산하지 않습니다. 이익이나 현금흐름이 음수이면 해석이 어려울 수 있습니다. 비율의 부호는 두 입력값에 따라 결정되며 기업의 질을 평가하는 점수가 아닙니다.