그레이엄 수 계산기

양수인 EPS, 양수인 주당 장부가치, 0 이상인 현재 주가를 입력합니다. 통화와 주당 기준을 일치시키세요. 계산기는 22.5에 EPS와 장부가치의 곱을 곱한 뒤 제곱근을 구합니다.

결과에는 공식 추정값, 현재 주가를 추정값으로 나눈 비율, 백분율 가격 차이가 표시됩니다. 내재 주가수익비율과 주가순자산비율은 입력값을 기준으로 추정값에서의 비율을 나타냅니다.

결과를 기업 자료와 다른 평가 방법에 비추어 살펴보세요. 이 공식은 사업의 질을 평가하거나 적정 가치를 확정하지 않습니다. 추정값 이하라는 결과는 수학적 비교일 뿐 권고가 아닙니다.

회계 입력값의 보고일, 통화, 주당 기준을 다시 확인하세요. 주식 분할, 희석, 자사주 매입, 정정 공시, 특이 항목으로 인해 이전 수치와 비교할 수 없게 될 수 있습니다.

주당순이익 5.50, 주당 장부가치 45.00, 현재 주가 75.00을 입력합니다. 통화와 주당 기준을 일치시켜야 합니다. 공식 추정값은 74.624058이고, 가격 대 추정값 비율은 1.00504, 가격 차이는 마이너스 0.50378%입니다.

공식 추정값에서 내재 주가수익비율은 13.56801, 내재 주가순자산비율은 1.65831입니다. 두 값을 곱하면 22.5입니다. 이 예는 공식 계산을 보여줄 뿐 주식의 가치를 확정하지 않습니다.

양수인 EPS와 주당 장부가치에 기반한 공식과 주가를 비교할 때 사용하세요. 두 수치가 신뢰할 수 있고 보고 기간과 주당 기준이 일치하면 결과를 해석하기 쉽습니다.

기업 가치가 미래 현금흐름이나 무형자산에 좌우된다면 해당 요소를 명시적으로 반영하는 방법도 비교하세요. 하나의 계산으로 가정의 차이를 해결할 수는 없습니다.

보고 기간, 통화, 주식 수 기준이 다른 EPS와 장부가치를 섞지 마세요. 각 값이 기본인지 희석 기준인지, EPS가 보고 수치인지 조정 수치인지 확인하세요.

양수인 가격 차이를 안전성의 증거로 보지 마세요. 이 계산은 일시적인 수익 정점, 자산 손상, 높은 부채 또는 입력값에 포함되지 않은 위험을 찾아내지 못합니다.

공식은 EPS와 주당 장부가치만 사용합니다. 미래 성장, 현금흐름, 부채 위험, 수익의 질, 자산 손상, 무형자산 가치는 모델링하지 않습니다. 결과는 입력한 회계 수치에 따라 달라지며 그레이엄의 방어적 투자 선별법 전체를 재현하지 않습니다.

잉여현금흐름 수익률은 현금 창출을 살펴보고, 알트만 Z 점수는 그레이엄 공식에 없는 재무 곤란 지표를 검토합니다.

할인현금흐름 평가는 예상 현금흐름과 미래 성장 가정을 사용합니다. 그레이엄 수는 주당순이익과 주당 장부가치만 사용하므로, 방법을 비교하면 결과가 어떤 가정에 좌우되는지 확인할 수 있습니다.