롤링 리턴 시각화 도우미
무료 롤링 수익률 계산기. 연간 수익률 시리즈에서 3년, 5년, 10년 연속 성과 창을 계산합니다.
롤링 리턴 시각화 도우미의 작동 방식
롤링 수익률은 기록을 통해 이동하는 고정 기간 동안 투자가 어떻게 수행되었는지 보여줍니다. 연도 수익률을 별도로 보는 대신 롤링 수익률은 다른 질문에 답합니다. 해당 기간 중 어느 시점에 투자했다면 향후 3년, 5년 또는 10년 동안 연간 수익을 얼마나 얻었겠습니까? 이러한 관점은 단일 연도 스냅샷이 숨기는 일관성, 행운, 정권 변화를 드러냅니다.
주식, 펀드 또는 지수에 대한 일련의 연간 총 수익률을 입력합니다. 각 수익은 해당 연도의 총 수익을 백분율로 표시해야 합니다. 시리즈의 첫 번째 수익이 시작되는 연도를 설정하세요. 분석할 롤링 기간을 선택하세요. 3년, 5년, 10년은 장기 투자 성과를 평가하는 데 가장 일반적인 선택입니다.
각 창 길이에 대해 계산기는 반환 시리즈에 걸쳐 창을 슬라이드합니다. 모든 시작 위치에서 해당 창 내 수익을 합산하고 기하 평균 공식을 사용하여 결과를 연간화합니다. 출력에는 최상의 롤링 기간, 최악의 롤링 기간, 중간 롤링 수익률 및 긍정적인 수익률을 창출한 롤링 기간의 비율이 포함됩니다.
기간 테이블에는 시작 연도 및 연간 수익률과 함께 모든 롤링 기간이 나열됩니다. 다양한 입학 연도가 결과에 어떤 영향을 미치는지 비교해보세요. 역년 수익률은 높지만 10년 연속 수익률이 좋지 않은 펀드는 운이 좋은 출발점에서 이익을 얻었을 수 있습니다. 롤링 분석은 관리자 기술, 자금 일관성 및 은퇴 계획 가정을 평가하는 데 필수적입니다.
단계별 안내
- 연간 수익률을 쉼표로 구분된 백분율로 입력하고 시작 연도를 설정합니다.
- 롤링 기간 길이를 3년, 5년, 10년 중에서 선택하세요.
- 최고, 최악, 중간 롤링 수익률과 기간별 분석을 검토합니다.
실제 사례
2010년부터 2024년까지 15년간의 S&P 500 연간 수익률을 입력한다고 가정합니다. 3년 롤링 기간의 경우 계산기는 13개의 기간을 생성합니다. 첫 번째 창은 2010, 2011, 2012를 합성하여 결과를 반환하고 연간 단위로 표시합니다. 두 번째 창에서는 2011, 2012, 2013을 사용하는 방식으로 마지막 창이 2024년에 끝날 때까지 계속됩니다.
2019년 최고의 3년 롤링 수익률이 연환산 18. 2%로 시작했고 최악의 수익률이 2008년에 마이너스 8. 5%로 시작했다면 진입 시기가 단기 결과에 어떻게 극적으로 영향을 미쳤는지 확인할 수 있습니다. 3년 연속 평균 수익률은 11. 4%이며 85%의 긍정적인 창이 있어 표본 기간 동안 일반적으로 유리한 조건을 나타냅니다.
이 계산기를 사용하는 경우
롤링 수익률을 사용하여 펀드 매니저를 평가하고 지수 일관성을 비교하며 스트레스 테스트 퇴직 철회 가정을 수행합니다. 롤링 분석을 통해 강력한 헤드라인 수익이 한 번의 행운의 기간에서 비롯되었는지 아니면 여러 출발점에서 지속적인 성과를 거두었는지 확인할 수 있습니다. 이는 개시일이 다른 펀드를 비교할 때 특히 유용합니다.
이 도구를 추적 오류 계산기와 함께 사용하면 수익률 일관성과 함께 활성 위험을 측정할 수 있습니다. CAGR 파인더는 지점 간 성장을 계산하는 반면, 롤링 수익률은 데이터 내의 가능한 모든 진입점에 대한 결과 분포를 보여줍니다.
일반적인 실수
일반적인 실수는 총 수익률 대신 가격 수익률을 사용하는 것입니다. 배당금은 특히 소득 중심 투자의 경우 장기 롤링 수익률에 상당한 영향을 미칩니다. 또 다른 오류는 너무 짧은 기록을 분석하는 것입니다. 10년 롤링 기간에는 최소 10년의 데이터가 필요하며, 여러 시장 주기를 포착하려면 이상적으로는 20년 이상이 필요합니다.
롤링 수익률과 후행 수익률을 혼동하는 것은 또 다른 함정입니다. 후행 수익률은 고정 종료일 이후의 성과를 측정합니다. 롤링 수익률은 전체 시리즈에 걸쳐 창을 슬라이드하여 단일 숫자가 아닌 결과 분포를 생성합니다. 반품 시리즈에 공백이 없고 전체 연도를 포함하는지 항상 확인하세요.
롤링 리턴 공식
시작 위치 s와 n년 구간의 경우:
누적값 = (1 + R_s) x ... x (1 + R_{s+n-1})
롤링_수익률 = 누적값^(1/n) - 1
최고 = 최댓값; 최저 = 최솟값; 중앙값 = 50백분위수; 양수_비율 = 양수 구간 / 전체 구간 x 100
롤링 수익은 다기간 투자 수익에 대한 올바른 방법인 기하학적 복리를 사용합니다. 산술 평균은 장기적인 성장을 과대평가합니다. 계산기는 수익률이 연도에 걸쳐 독립적이라고 가정합니다. 실제 시장은 짧은 표본에서는 포착할 수 없는 자기상관 및 체제 변화를 나타냅니다.
제한 사항 및 가정
이 계산기는 연간 수익률이 독립적이며 각 연도가 배당금을 포함한 전체 역년 총 수익률을 나타낸다고 가정합니다. 해당 기간 동안의 세금, 수수료 또는 현금 흐름은 고려되지 않습니다. 20년 미만의 데이터를 사용한 롤링 수익률 분석은 전체 시장 주기를 포착하지 못할 수 있습니다. 과거 롤링 수익률은 미래 결과를 예측하지 않습니다.
주요 용어
- 롤링 리턴
- 수익률 시리즈의 특정 지점에서 시작하여 고정 창 길이에 대한 연간 복합 수익률입니다.
- 기하평균
- 여러 기간에 걸쳐 투자 수익을 평균하는 올바른 방법. 누적곱의 n제곱근에서 1을 뺀 값으로 계산됩니다.
- 창 길이
- 각 롤링 수익률 계산에 포함된 연속 연도 수입니다. 일반적인 선택은 3년, 5년, 10년입니다.
대안 비교
롤링 수익률 시각화 도우미는 벤치마크와의 편차가 아닌 시간 경과에 따른 수익률 일관성을 보여줌으로써 추적 오류 계산기를 보완합니다. 지점 간 성장을 위해서는 CAGR 파인더를 사용하고 진입점 전반에 걸친 분포 분석을 위해서는 이 도구를 사용하세요.
은퇴 계획의 경우 롤링 수익률과 파멸 확률 계산기를 결합하여 과거 수익률 분포가 인출률 가정을 뒷받침하는지 여부를 스트레스 테스트합니다.
FAQ
롤링 리턴이란 무엇입니까?
롤링 수익률은 수익률 시리즈를 따라 움직이는 고정 기간 동안의 연간 성과를 측정합니다. 2015년부터 5년 연속 수익률을 계산하면 2015년부터 2019년까지의 복리 수익률을 계산하고 결과를 연간 단위로 계산합니다. 다음 창은 2016년에 시작하여 2016년부터 2020년까지를 다룹니다. 이를 통해 투자 시기에 따라 성과가 어떻게 달라지는지 보여주는 결과 분포가 생성됩니다.
3년, 5년, 10년 기간을 사용하는 이유는 무엇입니까?
3년 기간은 단기 및 중기 성과를 포착하며 펀드 매니저 기술을 평가하는 데 일반적입니다. 5년 기간은 다양한 업계 평가 기간과 일치하며 1년의 예외를 완화합니다. 10년 기간은 전체 시장 주기와 유사하며 장기 은퇴 계획 및 기부금 벤치마크에 널리 사용됩니다. 데이터 길이에 따라 어떤 조합이라도 활성화할 수 있습니다.
몇 년간의 데이터가 필요합니까?
가장 긴 롤링 기간만큼 최소한 몇 년이 필요합니다. 10년 연속 수익률의 경우 최소 10년 이상의 연간 수익률을 제공하세요. 의미 있는 분석을 위해서는 20년 이상이 강력히 권장됩니다. 데이터가 많을수록 더 많은 변동 기간이 생성되고 강세장과 약세장 주기를 더 잘 포착할 수 있습니다. 계열이 짧을수록 최근 상황에 따라 잘못된 결과가 나올 수 있습니다.
롤링 수익률과 트레일링 수익률의 차이점은 무엇입니까?
후행 수익률은 일정 기간 동안 오늘부터 과거의 성과를 측정합니다. 후행 5년 수익률은 가장 최근 5년만 사용합니다. 롤링 리턴은 기록의 가능한 모든 시작 지점에서 동일한 계산을 계산하여 하나가 아닌 많은 데이터 포인트를 생성합니다. 롤링 분석을 통해 강한 후행 수익률이 전형적인 것인지 아니면 예외적인 것인지를 알 수 있습니다.
롤링 수익률이 마이너스가 될 수 있나요?
예. 특정 기간 내 복리 수익률이 음수이면 연간 롤링 수익률도 음수입니다. 계산기는 긍정적인 롤링 윈도우의 비율을 보고합니다. 60%의 긍정적인 5년 창을 가진 펀드는 데이터의 모든 시작점에서 40%의 시간 동안 부정적인 5년 수익률을 경험했습니다.
관련 도구
추적 오류 계산기를 사용하여 벤치마크에 대한 활성 위험을 측정합니다. CAGR Finder는 두 날짜 사이의 복합 성장을 계산합니다. Sharpe Sortino 비율 계산기는 위험 조정 수익률을 평가합니다.