Trackingfout Calculator
Gratis trackingfout- en informatieratio-calculator. Meet het actieve risico door portfoliorendementen te vergelijken met een benchmark-index.
Hoe de Trackingfout Calculator Werkt
De trackingfout-calculator meet hoe consistent een portfolio afwijkt van zijn benchmark-index. De trackingfout is de geannualiseerde standaardafwijking van excessrendementen. Een lage trackingfout betekent dat het portfolio de benchmark nauw volgt.
Voer portfoliorendementen en benchmark-rendementen in voor dezelfde perioden. De calculator berekent het excessrendement per periode en de trackingfout als geannualiseerde standaardafwijking van excessrendementen.
De informatieratio deelt het geannualiseerde gemiddelde excessrendement door de trackingfout. Boven 0,5 is uitstekend, 0,25 tot 0,5 is goed, onder 0,25 is marginaal.
De periode-tabel toont elk periodes rendement, excessrendement en cumulatief overschot. Gebruik dit om uw actieve beheerstrategie te evalueren.
Stap voor stap
- Voer uw portfoliorendementen en benchmark-rendementen in voor overeenkomstige perioden.
- Selecteer het periodetype (maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks) voor annualisering.
- Bekijk trackingfout, informatieratio, gemiddeld excessrendement en de periode-uitsplitsing.
Uitgewerkt Voorbeeld
Stel dat u 12 maandelijkse rendementen heeft voor uw portfolio en de S&P 500 benchmark. Het portfolio gemiddeld 1,5 procent per maand, de benchmark gemiddeld 1,0 procent. De maandelijkse excess standaardafwijking is 1,2 procent. De trackingfout is 1,2 keer sqrt(12) = 4,16 procent geannualiseerd.
Het geannualiseerde excessrendement is 6,0 procent. De informatieratio is 6,0 gedeeld door 4,16 = 1,44. Dit is uitstekend, wat betekent dat het portfolio sterke actieve rendementen genereerde ten opzichte van het actieve risico.
Wanneer Deze Calculator Gebruiken
Gebruik de trackingfout-calculator om actieve fondsbeheerders te evalueren en te bepalen of hun actieve risico gerechtvaardigd wordt door actieve rendementen.
Combineer dit hulpmiddel met de portfolio-beta-calculator om zowel het systematische risico als het actieve risico te begrijpen.
Veelgemaakte Fouten
Een veelgemaakte fout is het vergelijken van rendementen over verschillende tijdperioden. Minimaal 12 maandelijkse waarnemingen zijn nodig voor een betrouwbare trackingfout.
Het verwarren van trackingfout met standaardafwijking is een andere valkuil. De trackingfout meet alleen de volatiliteit van het verschil tussen portfolio en benchmark.
Trackingfout Formule
Voor elke periode i:
excess_return_i = portfolio_return_i - benchmark_return_i
mean_excess = sum(excess_return_i) / n
excess_variance = sum((excess_return_i - mean_excess)^2) / (n - 1)
tracking_error = sqrt(excess_variance) x sqrt(periods_per_year)
information_ratio = (mean_excess x periods_per_year) / tracking_error
IR Interpretation:
>= 0.5: Excellent
0.25 to 0.5: Good
0 to 0.25: Marginal
< 0: Negative
Neemt aan dat rendementen normaal verdeeld zijn. Gebruik minimaal 36 maandelijkse waarnemingen voor betrouwbare schattingen.
Beperkingen en Aannames
Neemt aan dat rendementen normaal verdeeld zijn. Minder dan 36 maandelijkse waarnemingen kunnen onbetrouwbaar zijn. Eerdere trackingfout voorspelt niet de toekomstige trackingfout.
Belangrijke Begrippen
- Trackingfout
- Geannualiseerde standaardafwijking van excessrendementen. Meet hoe consistent een portfolio afwijkt van zijn benchmark.
- Informatieratio
- Geannualiseerd gemiddeld excessrendement gedeeld door trackingfout. Meet het actieve rendement per eenheid actief risico.
- Excessrendement
- Verschil tussen portfoliorendement en benchmark-rendement voor een periode. Positief betekent outperformance, negatief betekent onderprestatie.
Alternatieven Vergelijken
Werkt samen met de portfolio-beta-calculator voor systematische en actieve risicoanalyse.
Combineer met de Sharpe Sortino-ratio-calculator voor totale risicogeadjusteerde rendementsevaluatie.
FAQ
Wat is trackingfout?
Trackingfout meet hoe sterk portfoliorendementen in de loop der tijd afwijken van de benchmark. Het is de geannualiseerde standaardafwijking van excessrendementen.
Wat is een goede informatieratio?
Boven 0,5 is uitstekend. Tussen 0,25 en 0,5 is goed. Onder 0,25 is marginaal. Negatief betekent onderprestatie.
Hoeveel perioden van gegevens heb ik nodig?
Minimaal 12 maandelijkse waarnemingen. 36 maanden of meer wordt sterk aanbevolen voor statistische betrouwbaarheid.
Wat is het verschil tussen trackingfout en beta?
Beta meet het systematische risico (hoeveel het portfolio beweegt met de markt). De trackingfout meet het actieve risico (afwijking van de benchmark na beta).
Kan trackingfout negatief zijn?
Nee. Trackingfout is een standaardafwijking, altijd nul of positief. De informatieratio kan negatief zijn als het portfolio onderpresteert.
Kan ik deze calculator op mijn telefoon gebruiken?
Ja. Draait volledig in uw mobiele browser. Optionele localStorage kan invoer onthouden. Geen app-download vereist.
Waar worden mijn gegevens opgeslagen?
Nergens op onze servers. Berekeningen worden lokaal in uw browser uitgevoerd. Uw portfoliogegevens verlaten nooit uw computer.
Kan ik hierop vertrouwen voor investeringsbeslissingen?
Nee. Alleen educatieve analyse. Eerdere trackingfout voorspelt niet de toekomstige trackingfout. Raadpleeg een financieel adviseur.
Gerelateerde Hulpmiddelen
Gebruik de Portfolio Beta Calculator voor systematisch risico. De Sharpe Sortino Ratio Calculator evalueert totale risicogeadjusteerde rendementen. De Rolling Rendementen Visualisator toont prestatieconsistentie.