Calculator voor effect van contanten
Vergelijk de eindwaarde van een portefeuille met een aanvankelijk contant deel met hetzelfde volledig belegde bedrag. Vul jaarlijkse rendementen en een horizon in voor het geldverschil en de geannualiseerde relatieve maatstaf.
De calculator voor contant geld gebruiken
Vul de beginwaarde van de portefeuille, het aanvankelijke percentage contanten, jaarlijkse aannames voor markt en contanten en een heel aantal jaren in. De portefeuille wordt eenmaal verdeeld in contanten en beleggingen. Beide delen groeien elk jaar afzonderlijk, zonder herbalancering.
De vergelijking gebruikt dezelfde startportefeuille in twee scenario’s: met het ingevoerde aanvankelijke contante aandeel en volledig belegd tegen het aangenomen marktrendement. De jaartabel toont beide eindwaarden en het geldverschil.
Een positief verschil betekent dat het volledig belegde scenario hoger eindigt. Een negatief verschil betekent dat het scenario met contanten hoger eindigt volgens de invoer. Geen van beide uitkomsten is een garantie of kans.
Het geannualiseerde relatieve vermogensverschil geeft de verhouding tussen eindwaarden per jaar weer. Als de eindwaarde met contanten nul is, blijft het geldverschil beschikbaar, maar is deze maatstaf niet gedefinieerd.
Stap voor stap
- Vul een beginwaarde en aanvankelijk percentage contanten in.
- Vul jaarlijkse aannames voor markt en contanten in.
- Kies een heel aantal jaren van 1 tot 100 en vergelijk de eindwaarden.
Rekenvoorbeeld
Begin met een portefeuille van $10.000, houd 20% in contanten en neem twee jaar lang jaarlijks 10% marktrendement en 2% rendement op contanten aan. Het scenario met contanten eindigt op $11.760,80. Volledig belegd eindigt het op $12.100,00, een verschil van $339,20.
Het geannualiseerde relatieve vermogensverschil is (12.100 ÷ 11.760,80)^(1 ÷ 2) − 1, oftewel 1,43%. Dit geeft de verhouding tussen eindwaarden per jaar weer. Het is niet het verschil tussen de samengestelde jaarlijkse groeipercentages.
Wanneer deze calculator gebruiken
Vergelijk een aanvankelijk contant deel met een volledig belegd scenario, met dezelfde beginwaarde en uw eigen jaarlijkse rendementsaannames.
Gebruik de uitkomst om te zien hoe aannames de eindwaarden beïnvloeden. De calculator voorspelt niet welk scenario zich voordoet.
Veelgemaakte interpretatiefouten
Zie het aanvankelijke contante percentage niet als een doelgewicht dat het model elk jaar herstelt. Beide delen groeien vanuit hun beginbedragen, zonder herbalancering.
Het geldverschil kan negatief zijn als contanten beter renderen dan de markt. De geannualiseerde relatieve maatstaf gebruikt eindwaarden, niet het verschil tussen geannualiseerde rendementen.
Zo werkt de berekening
Initieel belegd bedrag = Portefeuillewaarde × (1 − Aandeel contanten ÷ 100)
Initieel contant bedrag = Portefeuillewaarde × Aandeel contanten ÷ 100
Elk jaar:
Belegd bedrag = Vorig belegd bedrag × (1 + Marktrendement ÷ 100)
Contant bedrag = Vorig contant bedrag × (1 + Rendement contanten ÷ 100)
Verschil eindwaarde = Eindwaarde volledig belegd − Eindwaarde met contanten
Geannualiseerd relatief vermogensverschil (%) = ((Eindwaarde volledig belegd ÷ Eindwaarde met contanten)^(1 ÷ Jaren) − 1) × 100
Getoonde eindwaarden zijn afgerond op centen en de geannualiseerde berekening gebruikt die afgeronde waarden. Het geannualiseerde relatieve vermogensverschil is niet het verschil tussen samengestelde jaarlijkse groeipercentages of een jaarlijks percentage van de startportefeuille. Het is niet gedefinieerd als de eindwaarde met contanten nul is.
Aannames en beperkingen
Het model herhaalt elk jaar dezelfde jaarlijkse rendementen. Elk aanvankelijk deel groeit afzonderlijk, zonder herbalancering. Belastingen, kosten, inflatie, stortingen en opnames zijn uitgesloten. Uitkomsten zijn scenario’s op basis van de invoer. Het geannualiseerde relatieve vermogensverschil is geen verschil tussen samengestelde jaarlijkse groeipercentages en is niet gedefinieerd als de eindwaarde met contanten nul is.
Belangrijke termen
- Verschil in eindwaarde
- Verschil tussen de eindwaarden van beide scenario’s volgens de ingevoerde jaarlijkse rendementen.
- Geannualiseerd relatief vermogensverschil
- Verhouding tussen volledig belegde eindwaarde en eindwaarde met contanten, uitgedrukt per jaar van de gekozen horizon.
- Aanvankelijke verdeling contanten
- De startportefeuille wordt eenmaal verdeeld in contanten en beleggingen, die afzonderlijk groeien zonder herbalancering.
Verwante scenario’s vergelijken
De vergelijking gebruikt twee rendementsaannames. Een inflatiecalculator onderzoekt koopkracht; deze tool vergelijkt een portefeuille met een initieel contant deel met hetzelfde bedrag dat volledig is belegd.
Een vergelijking van periodiek beleggen kan helpen bij een gefaseerd plan om contanten te beleggen. Het verandert het model met vaste beginverdeling van deze calculator niet.
FAQ
Wat meet het effect van contanten?
Het is het verschil tussen de eindwaarde van een portefeuille met een initieel contant deel en dezelfde startwaarde die volledig belegd is, volgens de ingevoerde rendementen. Contanten kunnen ook beter presteren als het aangenomen rendement hoger is dan het marktrendement.
Wat betekent geannualiseerd relatief vermogensverschil?
De calculator deelt de volledig belegde eindwaarde door de eindwaarde met contanten, verheft die verhouding tot de macht één gedeeld door het aantal jaren en trekt er één vanaf. Dit is een geannualiseerd relatief vermogensverschil, geen verschil tussen samengestelde jaarlijkse groeipercentages.
Kan het scenario met contanten beter presteren?
Een negatief verschil betekent dat het scenario met contanten hoger eindigde bij de ingevoerde rendementen. Dit kan als het aangenomen rendement op contanten hoger is dan het marktrendement.
Wordt de verdeling contanten elk jaar hersteld?
Nee. De startportefeuille wordt eenmaal verdeeld in een belegd deel en een contant deel. Beide delen groeien afzonderlijk, zonder jaarlijkse herbalancering naar een vast contant percentage.
Zijn deze rendementen prognoses?
Dit zijn scenario’s op basis van uw invoer, geen prognoses of kansen. Het model herhaalt elk jaar hetzelfde markt en contantenrendement en sluit kosten, belasting, inflatie, stortingen en opnames uit.
Verwante tools
Gebruik een inflatiecalculator om koopkracht apart te onderzoeken. Een vergelijking van periodiek beleggen kan een gefaseerd beleggingsplan helpen beoordelen. Deze tools behandelen andere vragen dan deze vergelijking met vaste beginverdeling.