Geldgewogen Rendement Calculator
Bereken IRR of XIRR uit onregelmatige kasstromen met data: meet uw persoonlijke rendement rekening houdend met het tijdstip van stortingen.
Hoe Het Werkt
Geldgewogen Rendement (MWR) meet de prestaties van uw portefeuille rekening houdend met precies wanneer en hoeveel geld u heeft gestort of opgenomen. Dit is dezelfde berekening die uw broker toont als uw persoonlijke rendement. Als u een groot bedrag stortte vlak voor een marktrally, zal het MWR hoger zijn dan tijdgewogen rendement omdat uw timing waarde toevoegde.
Deze calculator gebruikt de iteratieve Newton-Raphson methode om de interne rentabiliteitsvoet (IRR) te vinden die de netto contante waarde van al uw kasstromen gelijk maakt aan nul. Wanneer u data opgeeft voor elke kasstroom, berekent het de XIRR (de geannualiseerde versie met exacte dagtellingen). Zonder data gaat het uit van gelijke periodes tussen stromen. De oplosser convergeert binnen 100 iteraties met een nauwkeurigheid van 0,01%.
De Formule
NCW(r) = Σ(KS_t / (1 + r)^t) + EW / (1 + r)^T = 0
Newton-Raphson: r_nieuw = r_oud - NCW(r) / NCW'(r)
XIRR: NCW(r) = Σ(KS_i / (1 + r)^(d_i/365)) + EW / (1 + r)^(D/365) = 0
Totale_Winst = Eindwaarde + Opnames - Stortingen
Totaal_Rendement = Totale_Winst / Totaal_Geïnvesteerd
De Newton-Raphson methode lost iteratief het tarief op dat de NCW gelijk maakt aan nul. XIRR gebruikt werkelijke dagtellingen gedeeld door 365 voor geannualiseerde tarieven.
FAQ
Wat is Geldgewogen Rendement?
Geldgewogen Rendement (MWR) is de interne rentabiliteitsvoet (IRR) die rekening houdt met het tijdstip en de omvang van alle kasstromen in en uit een portefeuille. In tegenstelling tot tijdgewogen rendement weerspiegelt MWR de werkelijke ervaring van de belegger omdat grote stortingen of opnames het resultaat direct beïnvloeden.
Wat is het verschil tussen IRR en XIRR?
IRR gaat uit van gelijke periodes tussen kasstromen. XIRR gebruikt de werkelijke data van elke kasstroom om een geannualiseerd rendement te berekenen, wat nauwkeuriger is wanneer bijdragen en opnames op onregelmatige data plaatsvinden.
Hoe werkt de Newton-Raphson oplosser?
De oplosser gebruikt de Newton-Raphson methode om de disconteringsvoet te vinden die de netto contante waarde van alle kasstromen (inclusief de eindwaarde van de portefeuille) gelijk maakt aan nul. Het itereert tot 100 keer totdat de oplossing convergeert binnen een tolerantie van 0,01%.
Moeten stortingen negatief of positief zijn?
Gebruik negatieve bedragen voor stortingen (geld dat de portefeuille ingaat) en positieve bedragen voor opnames (geld dat eruit gaat). De eindwaarde van de portefeuille wordt behandeld als een terminale positieve kasstroom.
Waarom is de oplosser niet geconvergeerd?
De oplosser convergeneert mogelijk niet wanneer alle kasstromen hetzelfde teken hebben, wanneer het rendement extreem negatief is (onder -99%), of wanneer de gegevens inconsistent zijn. Controleer of stortingen negatief zijn, opnames positief en de eindwaarde redelijk is.
Gerelateerde Tools
Meer rekenmachines: Tijdgewogen Rendement, Sharpe/Sortino Ratio, Totaal Rendement, Samengestelde Interest Vergelijker.