Opbrengst risico calculator
Vergelijk doel en stop van een longpositie en bereken de opbrengst risico verhouding, break even winstkans en het binaire Kelly percentage.
Zo werkt de berekening
Vul instapprijs, doel, stop en een geschatte winstkans in. Het model beschrijft één long eenheid: doel boven instap en stop eronder. Opbrengst is doel min instap; risico is instap min stop.
De verhouding deelt mogelijke opbrengst door gepland risico. De break even winstkans is 100 gedeeld door één plus die verhouding. Dit is de kans waarbij verwachte winst en verlies vóór kosten gelijk zijn voor deze twee vaste uitkomsten.
Het Kelly percentage combineert de ingevoerde winstkans met de verhouding en gebruikt procentpunten. Het kan negatief zijn. Dat is een wiskundige uitkomst, geen shortsignaal of voorgestelde allocatie.
Het geplande risico per eenheid is instap min stop. Het begrenst het werkelijke verlies niet, want de uitvoering kan afwijken. De calculator plaatst of bewaakt geen orders.
Stap voor stap
- Vul een positieve instap, een hoger doel, een lagere stop van nul of meer en een geschatte winstkans van 0% tot 100% in.
- Bekijk opbrengst en risico per eenheid, hun verhouding en de break even winstkans.
- Zie Kelly als een binaire berekening op basis van de aannames, niet als handels of allocatieadvies.
Doorgerekend voorbeeld
Bij een longpositie met instap 50, doel 59 en stop 47 is de mogelijke opbrengst per eenheid 9 en het geplande risico 3. De verhouding is 3,00.
Bij een geschatte winstkans van 40% is het break even punt 25% en de binaire Kelly berekening 20%.
Wanneer gebruik je deze calculator
Vergelijk de ingevoerde doel en stopafstanden voor een longpositie en bekijk break even winstkans en binaire Kelly uitkomst.
Gebruik dezelfde prijseenheid voor instap, doel en stop. Beoordeel kans, uitvoering, kosten en portefeuille blootstelling afzonderlijk.
Interpretatiefouten
Een stop garandeert geen uitvoering op die prijs. Een koersgat of slippage kan het werkelijke verlies groter maken dan het geplande prijsverschil.
De winstkans is een ingevoerde schatting, geen gemeten of gecontroleerde kans. De uitbetalingsverhouding bewijst op zichzelf geen positieve verwachtingswaarde.
Formules
opbrengst = doelprijs − instapprijs
risico = instapprijs − stopprijs
RRR = opbrengst / risico
Kelly percentage = p − (100 − p) / RRR
Break even winstkans percentage = 100 / (1 + RRR)
p = geschatte winstkans in procentpunten, van 0 tot 100
Alle prijzen moeten dezelfde eenheid gebruiken. Binaire Kelly veronderstelt herhaalde onafhankelijke uitkomsten met vaste kans en vaste uitbetalingen. Kosten zijn niet opgenomen en de kans wordt niet gecontroleerd.
Beperkingen en aannames
Dit model beschrijft één long eenheid met vaste instap, doel en stop. Gedeeltelijke exits, shortposities, opties, hefboom, uitvoering en orderbewaking zijn niet opgenomen.
Belangrijke termen
- Opbrengst risico verhouding
- Mogelijke opbrengst per eenheid gedeeld door gepland risico per eenheid. Geen enkele waarde is altijd gunstig.
- Binair Kelly percentage
- Bij herhaalde binaire uitkomsten met vaste uitbetalingen berekent Kelly het aandeel dat de verwachte logaritmische groei maximaliseert bij de aangenomen kans. Een negatieve waarde is een wiskundige uitkomst, geen advies om short te gaan of vermogen toe te wijzen.
- Break even winstkans
- De winstkans waarbij verwachte winst en verwacht verlies vóór kosten gelijk zijn bij vaste opbrengst en risico.
Verwante berekeningen
Positiegrootte zet een apart verliesbudget om in aandelen. Trailing Stop Loss laat zien hoe een bewegende stop het geplande uitstapniveau verandert.
Maximale daling vat een eerdere portefeuilledaling samen. Deze hulpmiddelen beantwoorden andere vragen en controleren de ingevoerde winstkans niet.
FAQ
Wat beschrijft de opbrengst risico verhouding?
Deze vergelijkt de mogelijke opbrengst per eenheid met het geplande risico per eenheid. Bij 3,00 is de opbrengst driemaal de afstand tot de stop. Dat bewijst geen positieve verwachtingswaarde, die ook afhangt van de winstkans en werkelijke exits.
Wat is de break even winstkans?
Dit is de kans waarbij verwachte winst en verwacht verlies vóór kosten gelijk zijn als elke uitkomst overeenkomt met het ingevoerde doel of de stop. Bij een verhouding van 2,00 is dit 33,33%. Kosten en wisselende exits veranderen die kans.
Maakt een hogere verhouding een transactie beter?
Niet op zichzelf. Een verder doel kan minder waarschijnlijk zijn en de calculator schat die kans niet. De verhouding beschrijft prijsafstanden, niet de kwaliteit of verwachte prestaties van een transactie.
Hoe lees ik een negatieve Kelly uitkomst?
De binaire formule geeft een negatieve fractie voor de ingevoerde kans en uitbetaling. Dit is geen advies om short te gaan, een transactie over te slaan of de positie te wijzigen. De uitkomst hangt af van een schatting en laat kosten en andere uitkomsten weg.
Begrenst de stopprijs mijn verlies?
Nee. De calculator toont het geplande prijsverschil per eenheid. Bij koersgaten, snelle markten of weinig liquiditeit kan de stop tegen een andere prijs worden uitgevoerd. Kosten kunnen het werkelijke verlies verhogen.
Verwante hulpmiddelen
Positiegrootte berekent aandelen op basis van een apart risicobudget. Trailing Stop Loss behandelt bewegende uitstapniveaus en Maximale daling vat portefeuilleverlies in het verleden samen.