オプション損益分岐計算機

買いコール、買いプット、カバードコール、現金担保プットから選びます。行使価格と1株あたりのオプションプレミアムを入力します。カバードコールでは、取得単価として株式購入価格も入力します。契約数には正の整数を指定します。1契約を100株とし、満期時の損益分岐点、最大利益、最大損失を表示します。

プレミアムは、オプション購入時に支払う金額または売却時に受け取る金額で、1株あたりで入力します。買いコールと買いプットではプレミアムを支払い、カバードコールと現金担保プットでは受け取ります。最良の結果が損失となる場合は、利益と呼ばずに最良の損益として表示します。

到達可能な損益分岐点とは、0以上の原資産価格で満期損益が0になる価格です。この価格が存在しない組み合わせもあります。例えば、買いプットのプレミアムが行使価格を上回ると、原資産価格が0になっても損失が残ります。負の株価を表示せず、その状態を知らせます。

買いコールまたは買いプットと対応する売りポジションを比較する場合は、行使価格、プレミアムの単位、契約数、満期の前提が同じであることを確認してください。このページは一度に1つのポジションを評価し、複数のオプションを組み合わせません。

買いコールの場合、行使価格100、1株あたりのプレミアム3、契約数2を入力します。1契約は100株です。満期時の損益分岐点は103、最大損失は600で、利益に固定の上限はありません。

カバードコールの場合、株式の取得単価95、行使価格100、1株あたりのコールのプレミアム2、契約数1を入力します。損益分岐点は93、最大利益は700、株価が0まで下がった場合の最大損失は9,300です。費用と税金は含みません。

買いコール、買いプット、カバードコール、現金担保プットの満期時の損益分岐点と損益の上限および下限を確認できます。

結果は価格シナリオとしてお読みください。実際のポジションについて判断する前に、契約条件、費用、モデルに含まれない事象を確認してください。

契約全体の支払額や受取額ではなく、1株あたりのプレミアムを入力します。100株の乗数と契約数は計算機が適用します。カバードコールでは、コールの行使価格ではなく株式購入価格を取得単価として入力します。

選択したポジションでプレミアムを支払うか受け取るか確認してください。契約乗数、価格の単位、含まれない費用が異なる結果を比較しないでください。

このモデルは標準乗数100株で、指定された4種類のポジションの満期損益を計算します。カバードコールでは入力した株式購入価格を取得単価として扱います。手数料、税金、配当、担保現金の利息、早期行使、満期前の割当、調整済み契約は含みません。スプレッド、ポジション変更、証券会社の証拠金要件もモデル化しません。入力値から、計算機が対応するセント単位の精度で有限の金額を算出できる必要があります。数学上の損益分岐点は予測でも推奨でもありません。

オプション損益分岐計算機は、4種類のポジションについて満期時の損益を示します。オプションのグリークス計算機は、入力に応じて価格感応度がどう変わるかをモデル化します。両者は異なる問いに答えるもので、リアルタイムの相場は表示しません。

各戦略のページで損益の形を確認し、数値を使う前に前提を証券会社の契約条件と照合してください。