オプション損益分岐計算機

無料のオプション損益分岐計算機で、ロングコール、ロングプット、カバードコール、キャッシュ担保プットの満期損益分岐価格を計算。最大利益、最大損失を確認し、戦略を即座に比較できます。

オプション損益分岐計算機

オプション戦略

行使価格 ($)

1株あたりプレミアム ($)

契約数

結果

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使い方

オプション戦略、行使価格、1株あたりプレミアム（買付支払または売却受取）を入力します。カバードコールでは株の購入価格も。任意で契約数（1契約100株）。満期時の損益分岐価格と最大損益を算出します。建玉前に低行使・高プレミアムのロングコールと高行使・低プレミアムを目標株価で比較。キャッシュセキュアードプットは損益分岐が希望エントリーより上か下か確認。スプレッドは2レッグですが本ツールは単レッグ向け。IVと残存期間は時価に影響しますが満期損益分岐はストライクとネットプレミアムのみです。

戦略ごとにリスク・リターン特性が異なります。ロングオプションはリスク（プレミアム）限定でアップサイド大。カバー戦略は損益分岐を下げる代わりに上値を制限。損益分岐は満期時に損失ゼロとなる株価です。インカム戦略ではカバードコールと単純保有を比較：プレミアムで実質コストは下がるがストライク超の上昇は放棄。キャッシュセキュアードプット売りは行使価格マイナス受取プレミアムで購入する覚悟が必要。1契約は100株倍。配当権利落ち前の早期割当は時間価値が小さいカバードコールの経済性を変えます。

オプション損益分岐計算機. 損益分岐は満期時にP&Lがゼロとなる株価です。取引コスト、早期行使・割当、配当は含みません。P&Lは満期1株あたり。米国式オプションは深いITMで早期行使され、満期損益分岐日前に結果が変わる場合があります。

手順

オプション損益分岐計算機に数値を入力します。
表、グラフ、サマリー指標を確認します。
前提を変えてシナリオを比較してから判断します。

計算例

オプション損益分岐計算機: 戦略ごとにリスク・リターン特性が異なります。ロングオプションはリスク（プレミアム）限定でアップサイド大。カバー戦略は損益分岐を下げる代わりに上値を制限。損益分岐は満期時に損失ゼロとなる株価です。インカム戦略ではカバードコールと単純保有を比較：プレミアムで実質コストは下がるがストライク超の上昇は放棄。キャッシュセキュアー

この計算機を使うタイミング

この計算機を使うタイミング: ロングコール、ロングプット、カバードコール、キャッシュ担保プットの満期損益分岐価格を計算。

オプション損益分岐計算機. portfolios.tools

よくある間違い

よくある間違い: オプション戦略、行使価格、1株あたりプレミアム（買付支払または売却受取）を入力します。カバードコールでは株の購入価格も。任意で契約数（1契約100株）。満期時の損益分岐価格と最大損益を算出します。建玉前に低行使・高プレミアムのロングコールと高行使・低プレミアムを目標株価で比較。キャッシュセキュアードプットは損益分岐が希

オプション損益分岐計算機. 戦略ごとにリスク・リターン特性が異なります。ロングオプションはリスク（プレミアム）限定でアップサイド大。カバー戦略は損益分岐を下げる代わりに上値を制限。損益分岐は満期時に損失ゼロとなる株価です。インカム戦略ではカバードコールと単純保有を比較：プレミアムで実質コストは下がるがストライク超の上昇は放棄。キャッシュセキュアー

計算式

コール損益分岐 = 行使価格 + プレミアム

プット損益分岐 = 行使価格 − プレミアム

コール利益 = max(株価 − 行使価格, 0) − プレミアム

プット利益 = max(行使価格 − 株価, 0) − プレミアム

コール最大利益 = 無限

プット最大利益 = 行使価格 − プレミアム

コール/プット最大損失 = 支払プレミアム

損益分岐は満期時にP&Lがゼロとなる株価です。取引コスト、早期行使・割当、配当は含みません。P&Lは満期1株あたり。米国式オプションは深いITMで早期行使され、満期損益分岐日前に結果が変わる場合があります。

制限と前提

損益分岐は満期時にP&Lがゼロとなる株価です。取引コスト、早期行使・割当、配当は含みません。P&Lは満期1株あたり。米国式オプションは深いITMで早期行使され、満期損益分岐日前に結果が変わる場合があります。オプション損益分岐計算機.

用語集

ロングコールの損益分岐とは何ですか。どう計算しますか。: ロングコールは行使価格で100株を買う権利です。損益分岐＝行使価格＋支払プレミアム。満期終値がこれを上回れば利益、下回ればプレミアム損失。満期では内在価値のみ：100ドルストライク・3ドルプレミアムで105ドル終値なら内在5ドル・利益2ドル/株。時間価値はゼロに収束し、本分析は満期保有（早期決済はデルタ・シータ判断）を
カバードコールはリスクと上値をどう制限しますか。: カバードコールは上値をストライクで制限しますが損益分岐を下げます。株がストライクを超えてもプレミアムは得られますが追加上昇は取れません。最大利益は満期時にストライク以上で確定。例：95ドル取得、100ドルコールを2ドルで売却、損益分岐93ドル。110ドル終値なら単純保有15ドルに対し7ドル（5＋2）。満期前のロールで一
モデルの前提: 損益分岐式は同じ（行使価格−プレミアム）ですが損益構造は異なります。ロングプットはリスク限定・利益は大きいが上限あり。キャッシュセキュアードプットは利益（プレミアム）限定・株価ゼロまでの下落リスク大。プット売りは損益分岐を実質購入価格と見做します：90ドルストライク・2ドル受取なら割当時88ドル取得。ロングプットは保有

代替手段との比較

満期前の損益分岐変化はOptions Greeks calculatorでデルタ・シータを確認。新規取引の公正プレミアムはBlack Scholes Pricerで。カバードコールやキャッシュセキュアードプットの現物はTrailing Stop Lossで管理。

portfolios.tools 代替手段との比較オプション損益分岐計算機.

よくある質問

ロングコールの損益分岐とは何ですか。どう計算しますか。

ロングコールは行使価格で100株を買う権利です。損益分岐＝行使価格＋支払プレミアム。満期終値がこれを上回れば利益、下回ればプレミアム損失。満期では内在価値のみ：100ドルストライク・3ドルプレミアムで105ドル終値なら内在5ドル・利益2ドル/株。時間価値はゼロに収束し、本分析は満期保有（早期決済はデルタ・シータ判断）を前提とします。

カバードコールはリスクと上値をどう制限しますか。

カバードコールは上値をストライクで制限しますが損益分岐を下げます。株がストライクを超えてもプレミアムは得られますが追加上昇は取れません。最大利益は満期時にストライク以上で確定。例：95ドル取得、100ドルコールを2ドルで売却、損益分岐93ドル。110ドル終値なら単純保有15ドルに対し7ドル（5＋2）。満期前のロールで一部上値を取り戻せますが割当リスクが増えます。

ロングプットとキャッシュ担保プットの損益分岐の違いは何ですか。

損益分岐式は同じ（行使価格−プレミアム）ですが損益構造は異なります。ロングプットはリスク限定・利益は大きいが上限あり。キャッシュセキュアードプットは利益（プレミアム）限定・株価ゼロまでの下落リスク大。プット売りは損益分岐を実質購入価格と見做します：90ドルストライク・2ドル受取なら割当時88ドル取得。ロングプットは保有株のヘッジに、プロテクティブプットはプレミアムコストでストライク−プレミアム付近に下値を設定します。

各オプション戦略の最大損失は何ですか。

ロングコール・ロングプットの最大損失は支払プレミアムです。カバードコールとキャッシュセキュアードプットは取得価格または行使価格−プレミアムに依存し、暴落時は損失が大きくなり得ます。100ドル取得株に95ドルコールを1ドルで売ったカバードコールでも株が崩れると約99ドルの下値リスクがあります。証拠金：ロングはプレミアムのみ、キャッシュセキュアードプットは1契約あたり行使価格×100株の担保が必要です。

複数契約はどう考慮しますか。

契約数で倍します（1契約100株）。プレミアム3ドル・5契約のロングコールなら最大損失3×5×100＝1,500ドル。計算機が自動乗算します。ポートフォリオでは5契約で損益分岐から2ドル幅なら10ドル超の値動きで1,000ドル利益（コスト前）。標準株オプションは100株倍であることを確認。指数・ミニは仕様書の倍率が異なります。

このオプション損益分岐計算機をスマホやタブレットで使うにはどうすればよいですか？

モバイルブラウザでportfolios.toolsを開き、オプション損益分岐計算機に移動し、戦略と入力値を入力すると、デスクトップと同じ計算式で結果が即座に計算されます。アプリのインストールは不要です。ブラウザ設定で有効にすると、オプションのlocalStorageが入力値を端末に保存できます。