オプション損益分岐点計算機
ロングコール、ロングプット、カバードコール、キャッシュ担保プットの満期時の損益分岐点価格を計算します。
仕組み
オプション戦略を選択し、権利行使価格と1株あたりのプレミアム（購入時に支払った額または売却時に受け取った額）を入力します。カバードコールの場合は、株式購入価格も入力します。オプションで契約数（各契約は100株を表します）を設定します。計算機は満期時の損益分岐点価格と最大利益・最大損失を即座に計算します。
各戦略には固有のリスク・リターンプロファイルがあります。ロングオプションはリスクが限定され（支払ったプレミアム）、無制限または高い上昇余地があります。カバード戦略は損益分岐点を下げますが、上昇余地を制限します。損益分岐点は、損失を回避するために原資産が満期時に達する必要がある正確な価格を示します。
FAQ
ロングコールの損益分岐点とは何ですか？どのように計算しますか？
ロングコールは、権利行使価格で100株を購入する権利です。損益分岐点は権利行使価格に支払ったプレミアムを加えたものです。満期時に株価が損益分岐点を上回れば利益、下回れば支払ったプレミアムを失います。
カバードコールはリスクと上昇余地の両方をどのように制限しますか？
カバードコールは権利行使価格まで上昇余地を制限しますが、損益分岐点を下げます。株価が権利行使価格を超えて上昇した場合、プレミアムは保持しますがそれ以上の利益は得られません。最大利益は満期時に権利行使価格以上で達成されます。
ロングプットとキャッシュ担保プットの損益分岐点の違いは何ですか？
損益分岐点は同じ式（権利行使価格 − プレミアム）ですが、リスク・リターンのプロファイルが異なります。ロングプットはリスクが限定され（支払ったプレミアム）、高いが制限された利益があります。キャッシュ担保プットは利益が限定され（受け取ったプレミアム）、株価がゼロになった場合の損失が大きくなる可能性があります。
各オプション戦略の最大損失はいくらですか？
ロングコールとロングプットの場合、最大損失は支払ったプレミアムそのものです。カバードコールとキャッシュ担保プットの場合、最大損失は株式購入価格または権利行使価格からプレミアムを引いたものに依存し、原資産が急落した場合に大きな損失となる可能性があります。
複数契約をどのように計算に含めますか？
契約数を掛けます：各契約は100株を表します。例えば、プレミアム$3で5契約のロングコールの最大損失は$3 × 5 × 100 = $1,500です。計算機はこの乗算を自動的に行います。
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