追証計算機
入力した初期証拠金率と維持証拠金率から、株式買いポジションの価格閾値を試算します。
計算方法
購入価格、株数、初期証拠金率、維持証拠金率を入力します。二つの率はご自身が設定するシナリオの前提であり、計算機が提示するものではありません。
モデルは購入額から初期自己資金を引いて当初借入額を計算します。次に、口座純資産をポジション時価で割った比率が維持証拠金率と一致する価格を求めます。株価が変わっても借入額は一定です。
結果には試算上の閾値価格、購入価格からの下落率、その価格での口座純資産、ポジション時価の減少額が表示されます。例では1株100米ドル、100株、初期証拠金率50%、維持証拠金率25%を使います。
証拠金率を変えてシナリオを比較します。証券会社の実際の要件や売却対応は異なる場合があり、時間とともに変更されたり、口座全体に適用されたりします。
手順
- 購入価格、株数、二つの証拠金率を入力します。
- 試算上の閾値、下落率、純資産、ポジション損失を確認します。
- 別の証拠金率を入力して比較します。
計算例
100株を1株100米ドルで購入し、初期証拠金率を50%、維持証拠金率を25%とすると、試算上の閾値は1株66.67米ドルです。購入価格からの下落率は33.33%です。
その価格での口座純資産は1,666.67米ドルで、ポジションの時価は3,333.33米ドル減少しています。購入時の自己資金5,000米ドルは損失上限ではありません。金額はセント単位に丸めています。
この計算機の用途
入力した初期証拠金率と維持証拠金率が、株式買いポジションの簡易閾値シナリオにどう影響するかを確認できます。
実際の口座基準や強制決済条件は、証券会社の最新要件と契約で確認してください。このモデルは証券会社の対応を予測しません。
よくある解釈違い
試算上の閾値を証券会社の追証価格とみなさないでください。証券会社の要件は入力と異なる場合があり、変更されることもあります。
ポジション損失を口座全体の損失上限と解釈しないでください。閾値を下回る価格急変や強制売却で損失が増え、借入金が残る場合もあります。
モデルの計算式
initialLoan = shares × purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100)
thresholdPrice = purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100) ÷ (1 − maintenanceMarginPct ÷ 100)
thresholdEquity = shares × thresholdPrice − initialLoan
priceLossAtThreshold = shares × (purchasePrice − thresholdPrice)
閾値は shares × price − loan = (maintenanceMarginPct ÷ 100) × shares × price を解いて求めます。このモデルでは借入金は一定です。ポジション損失は購入から試算上の閾値までの時価変化であり、最大損失ではありません。
前提と制限
このモデルは、固定借入金と入力された証拠金率を用いた買いポジション一つを対象とします。金利、手数料、他の保有資産、空売り、オプション、ポートフォリオ証拠金、借入残高の変化、証券会社固有の要件、売買の約定は扱いません。証券会社は社内基準を変更し、事前通知なしに証券を売却する場合があります。価格の急変で試算上の閾値を下回ることがあります。この閾値は最大損失でも、証券会社の追証価格を保証するものでもありません。
用語
- 維持証拠金率
- 証券会社や口座契約が信用取引口座に求める自己資本の割合です。率は会社、証券、口座によって異なります。
- 初期証拠金率
- 建玉時にポジション購入額のうち自己資金で賄う割合です。この計算機では入力された前提として扱います。
- 試算上の閾値価格
- 固定借入金と株式買いポジション一つを前提に、ポジション純資産が現在価値に対する指定の維持証拠金率と等しくなる価格です。
関連計算ツール
Margin Interest Calculatorで借入金利を見積もり、Position Size Calculatorで株数を検討し、Property Equity Price Drop Calculatorで住宅ローンの別シナリオを比較できます。
Trailing Stop Loss Calculatorはストップ価格の水準を示します。逆指値注文でもその価格で約定する保証はなく、この閾値計算も取引を自動実行しません。
よくある質問
計算された閾値は何を示しますか？
この簡易モデルは、株式の買いポジション一つと固定された借入金を前提とします。ポジション価値から借入金を引いた口座純資産が、ポジション価値に対する入力済み維持証拠金率と等しくなる価格を求めます。証券会社がいつ追証を求めるか、または証券を売却するかは予測しません。
初期証拠金率と維持証拠金率の違いは何ですか？
初期証拠金率は、建玉時に購入額のうち自己資金で賄う割合です。残りはモデル上の借入金です。維持証拠金率は閾値の計算に使う、入力された自己資本比率です。この計算機は率を設定せず、規制上の最低率も示しません。
証券会社の追証水準を予測しますか？
いいえ。結果は入力した買いポジション一つ、固定借入金、証拠金率に限ったものです。証券会社は異なる社内基準を設けたり、変更したり、複数の保有資産をまとめて口座要件を計算したりします。
閾値でのポジション損失が最大損失ですか？
いいえ。閾値でのポジション損失は購入価格からその価格までの時価減少であり、口座全体の最大損失ではありません。価格が閾値を飛び越えて下落する場合があり、証券会社は事前通知なしに証券を売却することがあります。米国のFINRAも、顧客に連絡せず証券を売却する場合があると説明しています。
別の質問に答える関連ツールはありますか？
Margin Interest Calculatorは借入額と金利から借入コストを見積もります。Position Size Calculatorは許容リスク額と決済価格から株数を求めます。Trailing Stop Loss Calculatorはストップ水準を見積もり、Property Equity Price Drop Calculatorは住宅ローンの別シナリオを計算します。
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Margin Interest Calculatorは借入コスト、Position Size Calculatorは許容リスクから求める株数、Trailing Stop Loss Calculatorはストップ水準、Property Equity Price Drop Calculatorは住宅ローンの別シナリオを扱います。