Calculadora de coste del efectivo
Compare el valor final de una cartera con una asignación inicial a efectivo con el de la misma cantidad totalmente invertida. Introduzca rendimientos anuales y un horizonte para ver la diferencia monetaria y su medida relativa anualizada.
Cómo usar la calculadora de coste del efectivo
Introduzca el valor inicial de la cartera, el porcentaje inicialmente mantenido en efectivo, los rendimientos anuales supuestos del mercado y del efectivo, y un número entero de años. La cartera se divide una vez entre efectivo e inversión. Ambas partes se capitalizan por separado cada año, sin rebalanceo.
La comparación parte de la misma cartera en dos escenarios: uno con el porcentaje inicial en efectivo y otro totalmente invertido con el rendimiento supuesto del mercado. La tabla anual muestra ambos valores finales y su diferencia monetaria.
Una diferencia positiva significa que el escenario totalmente invertido termina con más valor. Una diferencia negativa significa que el escenario con efectivo termina por encima según los supuestos introducidos. Ningún resultado es una garantía ni una probabilidad.
La diferencia relativa anualizada expresa por año la proporción entre los valores finales. Si el valor final con efectivo es cero, la diferencia monetaria sigue disponible pero esta medida no está definida.
Paso a paso
- Introduzca el valor inicial y el porcentaje inicial en efectivo.
- Introduzca los rendimientos anuales supuestos del mercado y del efectivo.
- Elija un número entero de años entre 1 y 100 y compare los valores finales.
Ejemplo práctico
Empiece con una cartera de $10.000, destine un 20% al efectivo, suponga un rendimiento anual del mercado del 10% y del efectivo del 2%, durante dos años. El escenario con efectivo termina en $11.760,80. El escenario totalmente invertido termina en $12.100,00, con una diferencia de $339,20.
La diferencia relativa anualizada es (12.100 ÷ 11.760,80)^(1 ÷ 2) − 1, o 1,43%. Expresa la proporción entre valores finales por año. No es la diferencia entre sus tasas de crecimiento anual compuesto.
Cuándo usar esta calculadora
Compare una asignación inicial a efectivo con un escenario totalmente invertido, usando el mismo valor inicial y sus propios supuestos de rendimiento anual.
Use el resultado para entender cómo afectan los supuestos a los valores finales. No predice qué escenario ocurrirá.
Errores de interpretación habituales
No interprete el porcentaje inicial en efectivo como un objetivo que el modelo restaura cada año. Las partes en efectivo e inversión se capitalizan desde sus importes iniciales, sin rebalanceo.
La diferencia monetaria puede ser negativa si el efectivo supera al mercado. La medida relativa anualizada usa valores finales, no la diferencia entre rendimientos anualizados.
Cómo funciona el cálculo
Importe inicial invertido = Valor de cartera × (1 − Porcentaje en efectivo ÷ 100)
Importe inicial en efectivo = Valor de cartera × Porcentaje en efectivo ÷ 100
Cada año:
Importe invertido = Importe invertido anterior × (1 + Rendimiento del mercado ÷ 100)
Importe en efectivo = Efectivo anterior × (1 + Rendimiento del efectivo ÷ 100)
Diferencia final = Valor final totalmente invertido − Valor final con efectivo
Diferencia relativa anualizada (%) = ((Valor final totalmente invertido ÷ Valor final con efectivo)^(1 ÷ Años) − 1) × 100
Los valores finales mostrados se redondean a céntimos y el cálculo anualizado usa esos valores redondeados. La diferencia relativa anualizada no es la diferencia entre tasas de crecimiento anual compuesto ni un porcentaje anual de la cartera inicial. No está definida si el valor final con efectivo es cero.
Supuestos y limitaciones
El modelo repite los mismos rendimientos anuales en cada año. Capitaliza por separado la parte inicial en efectivo y la parte invertida, sin rebalanceo. Excluye impuestos, comisiones, inflación, depósitos y retiradas. Los resultados son escenarios basados solo en los supuestos introducidos. La diferencia relativa anualizada no es una diferencia de tasas de crecimiento anual compuesto y no está definida si el valor final con efectivo es cero.
Términos clave
- Diferencia en el valor final
- Diferencia entre los valores finales de los dos escenarios según los rendimientos anuales introducidos.
- Diferencia relativa anualizada
- Proporción entre el valor final totalmente invertido y el valor final con efectivo, expresada por año del horizonte seleccionado.
- Asignación inicial a efectivo
- La cartera se divide una vez en importes de efectivo e inversión, que se capitalizan por separado sin rebalanceo.
Comparar escenarios relacionados
La comparación mide dos supuestos de rendimiento. Una calculadora de inflación analiza el poder adquisitivo; esta herramienta compara una cartera con efectivo inicial frente a la misma cantidad totalmente invertida.
Una comparación de inversión periódica puede ayudar a evaluar un plan para invertir efectivo por etapas. No cambia el modelo de asignación inicial fija de esta calculadora.
Preguntas frecuentes
¿Qué mide el coste de mantener efectivo?
Es la diferencia entre el valor final de una cartera con una asignación inicial a efectivo y el de la misma cantidad inicial totalmente invertida, según los rendimientos introducidos. El efectivo también puede superar al mercado si su rendimiento supuesto es mayor.
¿Qué significa la diferencia relativa anualizada?
El cálculo divide el valor final totalmente invertido por el valor final con efectivo, eleva el cociente a uno dividido por los años y resta uno. Es una diferencia relativa anualizada de patrimonio, no la diferencia entre dos tasas de crecimiento anual compuesto.
¿Puede superar el escenario con efectivo?
Una diferencia negativa significa que el escenario con efectivo terminó con más valor según los rendimientos introducidos. Puede ocurrir si el rendimiento supuesto del efectivo supera al del mercado.
¿Se rebalancea cada año la asignación de efectivo?
No. La cartera inicial se divide una vez entre una parte invertida y otra en efectivo. Ambas partes se capitalizan por separado y no se rebalancean para mantener un porcentaje constante de efectivo.
¿Estos rendimientos son previsiones?
Son escenarios definidos por el usuario, no previsiones ni probabilidades. El modelo repite el mismo rendimiento anual del mercado y del efectivo, sin incluir comisiones, impuestos, inflación, depósitos ni retiradas.
Herramientas relacionadas
Use una calculadora de inflación para analizar por separado el poder adquisitivo. Una comparación de inversión periódica puede ayudar a evaluar un plan escalonado. Son preguntas distintas de esta comparación de asignación fija.