Calculadora ATR

Average True Range es una medida de volatilidad neutral en dirección desarrollada por J. Welles Wilder. A diferencia de un simple rango de máximo a mínimo, el rango verdadero también considera las brechas entre el cierre anterior y la sesión actual. Para cada fila después de la primera, esta calculadora toma el mayor valor entre el máximo actual menos el mínimo actual, la diferencia absoluta entre el máximo actual y el cierre anterior, y la diferencia absoluta entre el mínimo actual y el cierre anterior. Por lo tanto, se representa un gran movimiento nocturno incluso cuando la sesión misma cotiza dentro de un rango estrecho.

El primer ATR es la media aritmética de los primeros rangos verdaderos en la retrospectiva seleccionada. Cada valor posterior utiliza el suavizado de Wilder: el ATR anterior recibe una parte del período menos, el rango verdadero más nuevo recibe una parte y el total se divide por el período. Por lo tanto, la configuración estándar de catorce períodos requiere quince filas porque la primera fila proporciona sólo el cierre anterior necesario para el primer rango verdadero. El método recursivo produce una serie estable que se ajusta gradualmente cuando cambia la volatilidad.

El ATR se expresa en las mismas unidades de precio que el instrumento. Dividir el último ATR por el último cierre y multiplicarlo por cien crea el porcentaje de ATR, lo que hace que la volatilidad sea más fácil de comparar entre precios. Un ATR de dos dólares es sustancial para un activo de diez dólares, pero pequeño para un activo de quinientos dólares. El porcentaje ATR sigue siendo histórico y puede cambiar drásticamente después de noticias, brechas, transacciones ilíquidas o un cambio de régimen, por lo que no debe tratarse como un pronóstico fijo.

La sección de tamaño de posición convierte el porcentaje de riesgo de la cartera elegido en un monto de riesgo cambiario, luego divide ese monto por un ATR y redondea hacia abajo a acciones enteras. La distancia de parada muestra ATR multiplicado por el recuento de acciones resultante. Este es un modelo de riesgo ATR educativo, no un plan comercial completo. Si su parada real está a dos unidades ATR de distancia, divida el riesgo entre dos ATR. Las tarifas, los deslizamientos, el tamaño de los lotes, el apalancamiento, la conversión de divisas y las brechas más allá de un tope pueden cambiar materialmente la pérdida realizada.

Supongamos que ayer cerró en 100 y hoy se negoció hasta 105, tan bajo como 102 y cerró en 104. El rango intradiario es 3, la brecha entre el máximo y el cierre anterior es 5 y la brecha entre el mínimo y el cierre anterior es 2. El rango verdadero es el mayor valor, que es 5. Un rango simple pasaría por alto parte de la brecha nocturna, mientras que el rango verdadero captura todo el movimiento relevante para la volatilidad.

Supongamos que un ATR de catorce períodos equivale a 2,50, el último cierre es 50, una cartera vale 25. 000 y el riesgo es uno por ciento. El porcentaje ATR es del 5 por ciento. La cantidad de riesgo cambiario es 250. Dividir 250 por 2,50 da 100 acciones completas, y un ATR de distancia de parada en esa posición equivale a 250. Si la parada planificada está a 1,5 ATR de la entrada, la cantidad adecuada según el mismo modelo simplificado sería menor.

ATR puede ayudar a comparar el movimiento actual con el propio historial de un instrumento, adaptar la investigación de paradas a la volatilidad cambiante o normalizar un proceso de dimensionamiento de posiciones. Los seguidores de tendencias pueden utilizar un múltiplo de ATR como referencia final. Los operadores de swing pueden evitar colocar paradas dentro del ruido de precios de rutina. Los administradores de cartera pueden utilizar el porcentaje ATR para comparar el movimiento reciente de instrumentos con precios nominales muy diferentes, reconociendo al mismo tiempo que el rango de precios no es lo mismo que la volatilidad estadística del rendimiento.

Utilice un intervalo de datos alineado con el horizonte de tenencia previsto. El ATR diario puede informar una operación de varios días, mientras que el ATR horario describe un ritmo de mercado mucho más corto. Mantenga los límites de las sesiones consistentes, especialmente para activos que se negocian casi continuamente. ATR no indica dirección ni rendimiento esperado, así que combínelo con una justificación de entrada separada. Revise la liquidez, el riesgo de brecha, los calendarios de eventos, la concentración y la pérdida máxima de la cartera antes de confiar en una cantidad calculada.

Un error frecuente es calcular sólo el máximo menos el mínimo e ignorar el cierre anterior, lo que subestima la volatilidad después de las brechas. Otro es ingresar primero a las filas más nuevas. El rango verdadero es cronológico, por lo que los datos invertidos emparejan cada sesión con el cierre anterior incorrecto. Compruebe que cada máximo sea al menos el mínimo, que los valores utilicen la misma moneda y convención de ajuste, y que los datos divididos, ajustados y sin procesar, no se mezclen en una serie.

No interprete el ATR como un precio objetivo o una predicción de que el próximo movimiento será igual a un ATR. Es un rango histórico suavizado. El uso de un ATR como parada universal también ignora la estructura de la estrategia y el riesgo de brecha. El recuento de acciones mostrado supone que todo el monto de riesgo elegido se puede perder exactamente en un ATR y que las acciones son unidades enteras. Las órdenes reales enfrentan tarifas, diferenciales, deslizamientos, ejecuciones parciales, impuestos, reglas de apalancamiento y pérdidas más allá de los precios de parada.

ATR mira hacia atrás y puede retrasarse ante cambios repentinos de régimen. Los datos deben ser cronológicos e internamente coherentes, con máximos, mínimos y cierres válidos. El modelo supone una parada única de ATR, acciones enteras, ejecución inmediata, sin restricciones de financiación y sin costos ni brechas. No modela correlaciones ni exposición total de la cartera. La persistencia local está sujeta al comportamiento del navegador. El rango histórico no puede garantizar una contención futura y una orden de parada puede ejecutarse lejos de su activación. Utilice este resultado para educación, no para asesoramiento personalizado.

ATR describe el rango absoluto de precios y las brechas. La desviación estándar describe la dispersión de los rendimientos alrededor de su media, mientras que la beta estima la sensibilidad a los rendimientos del mercado. Estas medidas responden a diferentes preguntas. ATR es intuitivo para distancias de parada basadas en gráficos, pero la construcción de carteras generalmente también requiere correlaciones, volatilidad de retorno, liquidez y análisis de escenarios.

La Calculadora RSI agrega contexto de impulso direccional pero no mide la volatilidad. Una calculadora del tamaño de la posición puede incorporar un precio de entrada y de parada elegido explícitamente en lugar de asumir un ATR. Una calculadora de reducción máxima examina la pérdida realizada desde el pico hasta el mínimo. La combinación de herramientas puede mejorar la estructura, pero ninguna recopilación de métricas históricas elimina la incertidumbre o el riesgo de ejecución.