Calculadora de relación recompensa riesgo
Compara el objetivo y el stop de una posición larga y calcula la relación recompensa riesgo, la tasa de equilibrio y el porcentaje Kelly binario.
Cómo funciona el cálculo
Introduce el precio de entrada, el objetivo, el stop y una tasa estimada de acierto. El modelo describe una unidad larga: objetivo por encima de la entrada y stop por debajo. La recompensa es objetivo menos entrada; el riesgo es entrada menos stop.
La relación divide la recompensa por el riesgo previsto. La tasa de equilibrio es 100 dividido por uno más esa relación. Indica la probabilidad que iguala ganancias y pérdidas esperadas antes de costes en estos dos resultados fijos.
El porcentaje Kelly combina la tasa indicada con la relación recompensa riesgo, usando puntos porcentuales. Puede ser negativo; es un resultado matemático, no una señal de venta corta ni una asignación sugerida.
El riesgo previsto por unidad es la entrada menos el stop. No limita la pérdida real, porque la ejecución puede diferir. La calculadora no envía ni supervisa órdenes.
Paso a paso
- Introduce una entrada positiva, un objetivo superior, un stop inferior que sea cero o más y una tasa estimada entre 0% y 100%.
- Revisa la recompensa y el riesgo por unidad, la relación entre ambos y la tasa de acierto de equilibrio.
- Interpreta Kelly como un cálculo binario basado en tus supuestos, no como una instrucción de operación o asignación.
Ejemplo calculado
En una posición larga con entrada 50, objetivo 59 y stop 47, la recompensa potencial por unidad es 9 y el riesgo previsto es 3. La relación es 3,00.
Con una probabilidad estimada de acierto del 40%, el punto de equilibrio es 25% y el cálculo binario de Kelly es 20%.
Cuándo usar esta calculadora
Compara las distancias introducidas para el objetivo y el stop de una posición larga, y consulta la tasa de equilibrio y el resultado Kelly binario.
Usa la misma unidad de precio para entrada, objetivo y stop. Evalúa por separado la probabilidad, la ejecución, los costes y la exposición de la cartera.
Errores de interpretación
El stop no garantiza una salida a ese precio. Una brecha o el deslizamiento pueden aumentar la pérdida real frente a la diferencia prevista.
La tasa de acierto es un dato estimado, no una probabilidad medida o verificada. La relación de pagos por sí sola no demuestra un resultado esperado positivo.
Fórmulas
recompensa = precio_objetivo − precio_entrada
riesgo = precio_entrada − precio_stop
RRR = recompensa / riesgo
Kelly porcentual = p − (100 − p) / RRR
Tasa de equilibrio porcentual = 100 / (1 + RRR)
p = probabilidad estimada de acierto en puntos porcentuales, de 0 a 100
Todos los precios deben usar la misma unidad. Kelly binario supone resultados independientes repetidos, con probabilidad y pagos fijos. La fórmula no incluye costes ni verifica la probabilidad estimada.
Límites y supuestos
Es un modelo de una unidad en posición larga con entrada, objetivo y stop fijos. No representa salidas parciales, posiciones cortas, opciones, apalancamiento, ejecución ni seguimiento.
Términos clave
- Relación recompensa riesgo
- Recompensa potencial por unidad dividida por riesgo previsto por unidad. Ningún valor es favorable en todos los casos.
- Porcentaje Kelly binario
- En resultados binarios repetidos con pagos fijos, Kelly calcula la fracción que maximiza el crecimiento logarítmico esperado bajo la probabilidad supuesta. Un valor negativo es un resultado matemático, no una instrucción para vender en corto o asignar capital.
- Tasa de acierto de equilibrio
- Probabilidad de acierto que iguala la ganancia esperada y la pérdida esperada antes de costes, con recompensa y riesgo fijos.
Cálculos relacionados
Dimensionamiento de Posición convierte un presupuesto de pérdida independiente en acciones. Stop dinámico explica cómo cambia el nivel de salida previsto.
Drawdown Máximo resume una caída pasada de la cartera. Estas herramientas responden preguntas distintas y no verifican la probabilidad indicada.
Preguntas frecuentes
¿Qué expresa la relación recompensa riesgo?
Compara la recompensa potencial por unidad con el riesgo previsto por unidad. Una relación de 3,00 significa que la recompensa es tres veces la distancia hasta el stop. No demuestra valor esperado positivo, que también depende de la probabilidad y de las salidas reales.
¿Qué es la tasa de acierto de equilibrio?
Es la probabilidad que iguala la ganancia y la pérdida esperadas antes de costes, si cada resultado coincide con el objetivo o el stop indicados. Con una relación de 2,00, el equilibrio es 33,33%. Los costes y las salidas variables cambian esa tasa.
¿Una relación más alta hace mejor una operación?
No por sí sola. Un objetivo más lejano puede ser menos probable, y la calculadora no estima esa probabilidad. La relación describe distancias de precios, no la calidad ni el rendimiento esperado de una operación.
¿Cómo interpreto un Kelly negativo?
La fórmula binaria devuelve una fracción negativa para la probabilidad y los pagos indicados. No recomienda vender en corto, omitir la operación ni cambiar el tamaño. El resultado depende de una probabilidad estimada y omite costes y otros resultados.
¿El precio stop limita mi pérdida?
No. La calculadora muestra la diferencia de precio prevista por unidad. En brechas, mercados rápidos o poca liquidez, el stop puede ejecutarse a otro precio. Las comisiones también pueden aumentar la pérdida real.
Herramientas relacionadas
Dimensionamiento de Posición calcula acciones a partir de un presupuesto de riesgo independiente. Stop dinámico trata niveles de salida móviles, y Drawdown Máximo resume caídas históricas de una cartera.