Calculadora del tamaño de posición
Estime el número de acciones enteras para una posición larga según un presupuesto de riesgo elegido y un límite de capital basado en el precio.
Cómo funciona el tamaño de posición
Introduzca un valor positivo para la cartera, un porcentaje de riesgo elegido entre 0 y 100, un precio de entrada y un precio stop inferior. La calculadora convierte el porcentaje en un presupuesto de pérdida previsto y compara las acciones permitidas por ese presupuesto con las que puede pagar con el valor indicado de la cartera.
Redondea a la baja ambos límites de acciones y utiliza la cantidad menor. El modelo corresponde a una posición larga en acciones, sin apalancamiento. Cero acciones es un resultado válido si el presupuesto o el capital disponible no cubren una acción entera.
El resultado es una estimación de planificación basada en los precios introducidos. El precio stop activa una orden, pero no garantiza el precio de ejecución. Los huecos de cotización, el deslizamiento, las comisiones, las ejecuciones parciales o un precio de ejecución distinto pueden hacer que la pérdida real sea mayor o menor que la prevista.
El cálculo no elige un porcentaje de riesgo ni determina si una operación se ajusta a sus circunstancias. Al fijar los supuestos, considere la cartera completa, las posiciones correlacionadas, la liquidez y su capacidad para asumir pérdidas.
Paso a paso
- Introduzca el valor de la cartera, el porcentaje de riesgo, el precio de entrada y un precio stop inferior.
- Revise las acciones enteras, el costo estimado, el riesgo previsto y los porcentajes de la cartera.
- Cambie una entrada cada vez para comparar el tamaño de la posición con distintos supuestos.
Ejemplos resueltos
Con un valor de cartera de 100.000, un presupuesto de riesgo del 1%, un precio de entrada de 50 y un stop de 45, el riesgo por acción es 5 y el presupuesto es 1.000. El límite de riesgo permite 200 acciones enteras. El costo estimado es 10.000 y el riesgo previsto es 1.000, o el 1% de la cartera.
Con un valor de cartera de 1.000, un presupuesto de riesgo del 100%, un precio de entrada de 100 y un stop de 99, el límite de riesgo permite 1.000 acciones, pero el límite de capital permite solo 10. El costo estimado es 1.000 y el riesgo previsto es 10. Las pruebas unitarias verifican ambos ejemplos.
Cuándo usar esta calculadora
Úsela para estimar acciones enteras sin apalancamiento en una posición larga planificada, según un presupuesto de riesgo elegido y la distancia entre entrada y stop.
Use un análisis de cartera más amplio si hay varias posiciones, ventas en corto, opciones, préstamos o varias divisas.
Errores comunes de interpretación
No interprete el riesgo previsto como un límite de pérdida garantizado. El precio real de ejecución puede diferir del stop y los costos pueden cambiar el resultado.
No aplique por separado el mismo presupuesto completo de riesgo de la cartera a varias posiciones correlacionadas sin considerar la exposición conjunta.
Fórmula y unidades
Presupuesto de riesgo = Valor de la cartera × Porcentaje de riesgo ÷ 100
Riesgo por acción = Precio de entrada − Precio stop
Acciones limitadas por riesgo = floor(Presupuesto de riesgo ÷ Riesgo por acción)
Acciones limitadas por capital = floor(Valor de la cartera ÷ Precio de entrada)
Acciones = min(Acciones limitadas por riesgo, Acciones limitadas por capital)
Riesgo previsto = Acciones × Riesgo por acción
El modelo supone una posición larga en acciones, sin préstamos, y acciones enteras. El límite de capital mantiene el costo estimado de compra en el valor indicado de la cartera o por debajo. El riesgo previsto usa la diferencia entre el precio de entrada y el stop, y no garantiza una pérdida máxima.
Supuestos y limitaciones
Este cálculo contempla una posición larga en acciones, un precio stop inferior, ninguna financiación y acciones enteras. Excluye comisiones, impuestos, diferencial entre compra y venta, ejecuciones parciales, huecos de cotización y diferencias de ejecución. El precio stop no garantiza la ejecución. El riesgo previsto no es una pérdida máxima y el cálculo no evalúa si una operación es adecuada.
Términos clave
- Presupuesto de riesgo
- Porcentaje elegido del valor de la cartera que se convierte en un importe de pérdida previsto para este cálculo.
- Riesgo por acción
- Precio de entrada menos precio stop para una acción de la posición larga modelada.
- Límite de capital
- Cantidad de acciones enteras que puede pagarse al dividir el valor de cartera indicado entre el precio de entrada.
Compare herramientas relacionadas
La relación riesgo beneficio compara un objetivo previsto con la distancia hasta el stop. La caída máxima describe una trayectoria histórica de pérdidas de la cartera. Responden a preguntas distintas y no validan esta estimación de acciones.
Use otras medidas de cartera cuando varias posiciones compartan riesgos o cuando la posición incluya apalancamiento, ventas en corto, opciones o varias divisas. Esta calculadora solo contempla una posición larga en acciones.
Preguntas frecuentes
¿Qué calcula el tamaño de posición?
Estima una cantidad de acciones enteras según un presupuesto de riesgo elegido para la cartera, la diferencia entre los precios de entrada y stop, y el capital que puede cubrir el valor de cartera indicado. Es una estimación de planificación, no una recomendación de operación.
¿Cómo se calcula el número de acciones?
La calculadora divide el presupuesto de riesgo entre la diferencia entre el precio de entrada y el stop, y redondea hacia abajo. También divide el valor de la cartera entre el precio de entrada y redondea hacia abajo. Utiliza la menor de las dos cantidades.
¿Qué porcentaje de riesgo debería elegir?
No existe un porcentaje adecuado para todo el mundo. Depende de su situación financiera, concentración de la cartera, posiciones correlacionadas, liquidez y capacidad para asumir pérdidas. La calculadora acepta un valor elegido entre 0 y 100, pero no recomienda ninguno.
¿El precio stop limita mi pérdida al importe previsto?
No. Una orden stop se activa cuando se alcanza el precio stop, pero el precio de ejecución puede ser distinto, sobre todo en mercados rápidos o con huecos de cotización. Las comisiones y otros costos también pueden afectar al resultado real.
¿Por qué la calculadora puede devolver cero acciones?
Cero es un resultado válido si el presupuesto de riesgo permite menos de una acción o si el valor de la cartera no cubre una acción entera al precio de entrada. Un porcentaje de riesgo igual a cero también da cero acciones.
Herramientas relacionadas
Compare la distancia entre objetivo y stop con la relación riesgo beneficio, revise el historial de pérdidas de la cartera con la caída máxima y examine otras medidas cuando haya riesgos compartidos.