Calculadora de rentabilidad real e inflación
Compara la rentabilidad nominal anual con la inflación mediante la relación exacta de Fisher y proyecta el valor futuro y el poder adquisitivo inicial.
Proyección del poder adquisitivo
| Año | Valor nominal | Valor real | Diferencia de valor |
|---|---|---|---|
| 1 | 1080,00 US$ | 1048,54 US$ | 31,46 US$ |
Escenarios de inflación a treinta años
| Inflación anual | Rentabilidad real exacta | Valor real futuro | Diferencia entre valores nominal y real |
|---|---|---|---|
| +2,0 % | +5,88 % | 5555,30 US$ | 4507,36 US$ |
| +3,0 % | +4,85 % | 4145,68 US$ | 5916,98 US$ |
| +5,0 % | +2,86 % | 2328,27 US$ | 7734,39 US$ |
| +8,0 % | 0,00 % | 1000,00 US$ | 9062,66 US$ |
Cómo funciona el cálculo
Introduce una rentabilidad nominal anual y una hipótesis de inflación anual para el mismo periodo. La rentabilidad real exacta compara sus factores de crecimiento, por lo que una inversión con rentabilidad positiva aún puede perder poder adquisitivo si la inflación es mayor.
La proyección aplica cada año la misma rentabilidad nominal y tasa de inflación al saldo inicial. Muestra el saldo nominal futuro junto a su valor en poder adquisitivo del año inicial, sin aportaciones ni retiradas.
El efecto de la inflación es la diferencia en puntos porcentuales entre la rentabilidad nominal y la rentabilidad real exacta. Los saldos nominal y real usan unidades distintas, por lo que la diferencia es una comparación, no una comisión ni un cargo.
La tabla mantiene fija la rentabilidad nominal y el horizonte de 30 años, y cambia la hipótesis de inflación. Las tasas predefinidas son escenarios editables, no datos actuales ni históricos.
Paso a paso
- Introduce rentabilidad nominal e inflación anuales para el mismo periodo.
- Introduce un saldo inicial y un horizonte de cero a cien años.
- Compara rentabilidad real exacta y aproximada, la diferencia en puntos porcentuales y los saldos proyectados.
Ejemplo calculado
Con una rentabilidad nominal anual del 8% y una inflación anual del 3%, la rentabilidad real exacta es ((1,08 / 1,03) − 1) × 100, aproximadamente 4,8544%. El resultado aproximado es 8% − 3% = 5%, y el efecto de la inflación es de unos 3,1456 puntos porcentuales.
Un saldo inicial de USD 1.000 pasa a USD 1.080 en términos nominales tras un año. Su valor en poder adquisitivo del año inicial es de unos USD 1.048,54, por lo que la diferencia mostrada es de unos USD 31,46. Son valores modelados, no una previsión.
Cuándo usar esta calculadora
Úsala para comparar una rentabilidad nominal anual con una hipótesis de inflación o para ilustrar cómo unas tasas constantes cambian el poder adquisitivo con el tiempo.
Para una estimación doméstica, utiliza una hipótesis de inflación pertinente para los gastos y compara varias tasas. Los valores predefinidos son escenarios, no datos publicados de inflación.
Errores de entrada frecuentes
Usa tasas anuales que describan el mismo periodo. Antes de compararlas, convierte una rentabilidad mensual y una inflación anual al mismo intervalo.
Interpreta el efecto de la inflación como una diferencia en puntos porcentuales. No describas la diferencia entre valores nominales y reales como una comisión ni como dinero retirado del saldo.
Fórmula y unidades
Rentabilidad real exacta (%) = ((1 + rentabilidad nominal / 100) / (1 + inflación / 100) − 1) × 100
Rentabilidad real aproximada (%) = rentabilidad nominal (%) − inflación (%)
Efecto de la inflación (puntos porcentuales) = rentabilidad nominal (%) − rentabilidad real exacta (%)
Valor nominal futuro = saldo inicial × (1 + rentabilidad nominal / 100)^años
Valor real futuro = saldo inicial × ((1 + rentabilidad nominal / 100) / (1 + inflación / 100))^años
Diferencia entre valor nominal y real = valor nominal futuro − valor real futuro
Ambas tasas deben ser superiores a menos cien por ciento. La proyección mantiene las tasas constantes y aplica capitalización anual. El valor real futuro se expresa en poder adquisitivo del año inicial. Con deflación, la diferencia puede ser negativa.
Hipótesis y límites
La proyección repite tasas anuales constantes con capitalización anual durante un máximo de cien años. No incluye aportaciones, retiradas, comisiones, impuestos, volatilidad ni riesgo de secuencia. La inflación es una hipótesis, no un índice consultado ni una previsión. La inflación personal puede diferir de un índice general. La moneda solo etiqueta el importe introducido; no se convierten divisas.
Términos clave
- Rentabilidad nominal
- Tasa de crecimiento de la inversión antes de ajustar por los cambios de precios.
- Rentabilidad real exacta
- Tasa de crecimiento obtenida al dividir el factor nominal por el factor de inflación.
- Efecto de la inflación
- Diferencia en puntos porcentuales entre rentabilidad nominal y rentabilidad real exacta.
Análisis relacionado
Usa Tiempo hasta FIRE para probar un objetivo de gasto ajustado por inflación o la Calculadora de rentabilidad total para examinar la rentabilidad nominal. Secuencia de rentabilidades muestra variaciones anuales que esta ilustración de tasa constante omite.
La calculadora compara el poder adquisitivo según las tasas indicadas. Para planificar gastos puede hacer falta una hipótesis de inflación personal distinta de un índice general.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre la rentabilidad real exacta y la aproximada?
El método aproximado resta la inflación de la rentabilidad nominal. La relación exacta de Fisher divide el factor de crecimiento nominal por el factor de inflación y luego resta uno. Con 8% nominal y 3% de inflación, el resultado exacto es aproximadamente 4,8544%, mientras que la resta da 5%.
¿Qué significa aquí el efecto de la inflación?
Es la diferencia en puntos porcentuales entre la rentabilidad nominal y la rentabilidad real exacta. Con 8% nominal y 3% de inflación, es aproximadamente 3,1456 puntos porcentuales. No es una comisión ni el porcentaje de ganancias consumido.
¿Puede ser negativa la rentabilidad real si la nominal es positiva?
Sí. Si la inflación supera la rentabilidad nominal, la rentabilidad real exacta es negativa y el saldo modelado compra menos que antes. El resultado depende de las dos tasas anuales introducidas.
¿La diferencia entre los valores nominal y real representa dinero perdido?
No. El valor nominal futuro se expresa en moneda futura y el real en poder adquisitivo del año inicial. La diferencia explica el ajuste por inflación y no es una comisión, retirada ni pérdida de efectivo.
¿Puedo comparar tasas de periodos distintos?
Conviértelas al mismo intervalo antes de usar la calculadora. Por ejemplo, compara rentabilidad nominal anual con inflación anual, no una rentabilidad mensual con una tasa anual.
Herramientas relacionadas
Tiempo hasta FIRE permite probar un objetivo ajustado por inflación. La Calculadora de rentabilidad total examina la rentabilidad nominal. Secuencia de rentabilidades ilustra cambios anuales que esta proyección de tasa constante omite.