Calculadora de rendimiento total
Calcula el rendimiento por precio, la aportación de dividendos en efectivo y el rendimiento total tras desdoblamientos fechados.
Cómo funciona
Introduce el precio de compra, el de venta, las acciones iniciales y ambas fechas. Añade cada dividendo en efectivo como importe por acción en su fecha de pago. Introduce cada desdoblamiento como acciones nuevas divididas entre las antiguas en su fecha efectiva.
El cálculo ajusta las acciones por los desdoblamientos del periodo. Cada dividendo usa las acciones tras los desdoblamientos de su fecha o anteriores. Después compara el valor de mercado final más los dividendos en efectivo con la inversión inicial. Los eventos fuera del periodo se excluyen y se cuentan.
Por ejemplo, 10 acciones compradas a 100 € pasan a ser 20 tras un desdoblamiento de 2 por 1. Si se venden a 60 €, el valor final es 1.200 €. Los dividendos de 2 € por acción antes del desdoblamiento y 1 € después suman 40 €, para un rendimiento total del 24 % sobre los 1.000 € iniciales.
La tasa anualizada resume los extremos y no calcula el rendimiento de los flujos de efectivo. Suma los dividendos al valor final, pero no incorpora cuándo se recibieron ni su reinversión.
Paso a paso
- Introduce precios de compra y venta, acciones iniciales y fechas exactas.
- Añade cada dividendo y desdoblamiento con su fecha y el importe por acción o proporción de acciones.
- Revisa el rendimiento por precio, la aportación de dividendos, el rendimiento total y la tasa anualizada si está disponible.
Ejemplo calculado
Compra 10 acciones a 100 € el 1 de enero de 2020. El 1 de enero de 2021 se produce un desdoblamiento de 2 por 1. Recibe 2 € por acción el 1 de junio de 2020 y 1 € por acción el 1 de junio de 2021. Vende las 20 acciones ajustadas a 60 € el 1 de enero de 2022. La inversión inicial es de 1.000 €, el valor de mercado final es de 1.200 € y los dividendos en efectivo suman 40 €.
El rendimiento por precio es del 20 %, la aportación de dividendos del 4 % y el rendimiento total del 24 %. La tasa anualizada usa el valor final más los 40 € de dividendos y un año de 365,25 días. Los dividendos se suman una sola vez como efectivo, sin reinvertirse. La prueba unitaria verifica estas cifras.
Cuándo usar esta calculadora
Úsala para revisar una posición cerrada con una compra, una venta, dividendos en efectivo y desdoblamientos conocidos. Separa el rendimiento por precio de la aportación de dividendos y muestra el resultado combinado del periodo.
Utiliza un cálculo de flujos de caja de cartera cuando haya varias compras o retiradas. Las comparaciones con un índice deben incluir las distribuciones, y los dividendos introducidos aquí se tratan como efectivo recibido, sin reinversión automática.
Errores habituales al introducir datos
Introduce el precio y las acciones de la compra original y, después, el precio real de venta. No ajustes también el precio histórico por un desdoblamiento que ya hayas añadido.
Introduce cada dividendo como efectivo por acción en su fecha de pago, no como el total recibido. Los eventos fuera de las fechas de compra y venta se excluyen y se indican en el resultado.
Fórmula y unidades
factor de desdoblamiento = producto de las proporciones dentro del periodo
acciones ajustadas = acciones iniciales × factor de desdoblamiento
valor final = precio de venta × acciones ajustadas
dividendos totales = suma del dividendo por acción × acciones en la fecha de pago
rendimiento total % = (valor final + dividendos − inversión inicial) ÷ inversión inicial × 100
tasa anualizada = ((valor final + dividendos) ÷ inversión inicial) ^ (365,25 ÷ días transcurridos) − 1
Las fechas se interpretan como días naturales UTC. El periodo se calcula con días transcurridos divididos por 365,25. Los desdoblamientos de una fecha se aplican antes de sus dividendos. Los dividendos en efectivo no se reinvierten.
Supuestos y limitaciones
El modelo cubre una compra y una venta en una sola moneda. Incluye dividendos en efectivo y desdoblamientos fechados, pero no reinversiones, compras o ventas adicionales, impuestos, comisiones, cambio de divisas, escisiones ni otras acciones corporativas. La tasa anualizada usa un año de 365,25 días y suma los dividendos al valor final sin tener en cuenta su fecha. No es una previsión ni una tasa interna de retorno. Los resultados fuera del rango numérico finito disponible no se muestran.
Términos clave
- Rendimiento total
- Variación combinada del valor de mercado y de los dividendos en efectivo respecto a la inversión inicial.
- Proporción del desdoblamiento
- Acciones nuevas divididas entre las antiguas en un desdoblamiento. Un 2 por 1 tiene proporción 2.
- Tasa anualizada de los extremos
- Rendimiento entre los extremos expresado como tasa anual constante con días transcurridos y año de 365,25 días.
Comparar métodos relacionados
Esta calculadora resume una compra y una venta con dividendos en efectivo y desdoblamientos fechados. Usa un método de rendimiento con flujos de efectivo si hubo compras adicionales o retiradas. Para comparar, elige un índice que incluya distribuciones.
Compara valores con las mismas fechas y en la misma moneda. Esta calculadora no convierte divisas ni reinvierte dividendos.
Preguntas frecuentes
¿Qué incluye el rendimiento total?
El rendimiento total combina la variación del valor de mercado con los dividendos en efectivo recibidos durante el periodo. Los desdoblamientos cambian el número de acciones usado para calcular dividendos y valor final, pero no crean valor por sí solos. Aquí los dividendos se mantienen en efectivo y no se reinvierten.
¿Cómo se tratan los desdoblamientos y las fechas de dividendos?
Introduce cada desdoblamiento como acciones nuevas divididas entre las antiguas, por ejemplo 2 para un desdoblamiento de 2 por 1. Se incluye si su fecha está entre la compra y la venta, ambas inclusive. En la misma fecha que un dividendo, se aplica primero el desdoblamiento y el dividendo usa las acciones ajustadas.
¿Cómo se calcula la tasa anualizada?
El cálculo suma los dividendos en efectivo al valor de mercado final, divide por la inversión inicial y anualiza esa relación según los días transcurridos divididos por 365,25. No es una tasa interna de retorno y no modela cuándo se recibieron o reinvirtieron los dividendos. Si la compra y la venta son el mismo día, no hay tasa anualizada. Si el valor final es cero y no hubo dividendos, la pérdida total equivale a −100 % anualizado cuando el periodo es positivo.
¿Se reinvierten los dividendos?
No. Cada dividendo se trata como efectivo recibido en su fecha de pago y se suma una vez al valor final. El cálculo no compra acciones adicionales ni capitaliza esos pagos.
¿Puedo introducir acciones fraccionarias?
Sí. Puedes introducir una cantidad fraccionaria de acciones. Indica las acciones que tenías al comprar; los desdoblamientos ajustan esa cantidad para los dividendos posteriores y el valor de venta.
Métodos relacionados
Usa un método de rendimiento con flujos de efectivo si hubo compras o retiradas adicionales. Para comparar, elige un índice que incluya distribuciones cuando los dividendos formen parte del periodo.