Portfolio-Beta-Rechner

Berechnen Sie das systematische Risiko Ihres Portfolios: gewichtetes Beta, Klassifizierung, Hebeläquivalent und Sensitivitätsszenarien.

Positionen

TickerGewicht %Beta

Fügen Sie mindestens eine Position hinzu, um Ihr Portfolio-Beta zu sehen.

So Funktioniert Es

Das Portfolio-Beta misst die Sensitivität Ihres Portfolios gegenüber Marktbewegungen. Durch Eingabe des Tickers, Gewichts und individuellen Betas jeder Position berechnet dieser Rechner das gewichtete durchschnittliche Beta Ihres Portfolios: eine einzige Zahl, die angibt, wie stark sich Ihr Portfolio voraussichtlich bewegt, wenn sich der Gesamtmarkt um 1 % bewegt.

Der Rechner wandelt dies auch in ein Hebeläquivalent um (wie viel implizite Hebelwirkung Sie tragen) und erstellt eine Sensitivitätstabelle, die die erwarteten Portfoliobewegungen für verschiedene Marktszenarien zeigt. Ein Klassifizierungsabzeichen (defensiv, neutral oder aggressiv) gibt Ihnen ein schnelles Risikoprofil.

Die Formel

Portfolio-Beta = Σ (w_i × β_i)
wobei w_i = Gewicht der Position i (als Dezimalzahl)
und β_i = Beta der Position i

FAQ

Was ist das Portfolio-Beta?

Das Portfolio-Beta misst, wie stark sich Ihr Portfolio im Vergleich zum Markt bewegt. Ein Beta von 1 bedeutet, dass sich Ihr Portfolio im Gleichschritt mit dem Markt bewegt. Ein Beta von 1,5 bedeutet, dass Ihr Portfolio 50 % volatiler ist als der Markt: es verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.

Wie wird das Portfolio-Beta berechnet?

Die Formel ist ein gewichteter Durchschnitt: Σ (Gewicht_i × Beta_i). Das Beta jeder Position wird mit ihrem Portfolio-Gewicht (als Dezimalzahl) multipliziert und dann über alle Positionen summiert. Die Gewichte werden als Prozentsätze (0, 100) eingegeben und intern in Dezimalzahlen umgewandelt.

Was bedeuten die Klassifizierungen?

Ein defensives Portfolio (Beta < 0,8) ist weniger empfindlich gegenüber Marktbewegungen und eignet sich möglicherweise für konservative Anleger. Ein neutrales Portfolio (0,8 ≤ Beta ≤ 1,2) folgt dem Markt. Ein aggressives Portfolio (Beta > 1,2) verstärkt Marktbewegungen und trägt typischerweise ein höheres Risiko und höheres Renditepotenzial.

Was ist das Hebeläquivalent?

Das Hebeläquivalent zeigt, wie viel implizite Hebelwirkung Ihr Portfolio im Vergleich zum Markt trägt. Es wird berechnet als (Beta × 100) − 100. Zum Beispiel ergibt Beta = 1,5 ein Hebeläquivalent von 50 %, was bedeutet, dass sich Ihr Portfolio wie der Markt mit 50 % zusätzlicher Hebelwirkung verhält.

Erfasst Beta das gesamte Anlagerisiko?

Ja. Beta misst das systematische Risiko: das Risiko, das mit den allgemeinen Marktbewegungen verbunden ist. Es erfasst nicht das unsystematische Risiko, wie unternehmensspezifische Nachrichten, Managementwechsel oder branchenspezifische Schocks. Diversifikation über unkorrelierte Anlagen reduziert das unsystematische Risiko.