Portfolio Beta Rechner

Geben Sie für jede Position ein Tickersymbol, das prozentuale Portfoliogewicht und eine Beta Schätzung ein. Der Rechner multipliziert jedes Beta mit seinem Anteil am akzeptierten Gesamtgewicht und addiert die gewichteten Werte. Das Ergebnis ist ein Koeffizient des Portfolios im Verhältnis zu den eingegebenen Schätzungen.

Das Gesamtgewicht muss innerhalb von 0,01 Prozentpunkten bei 100 % liegen. Ein Gesamtwert innerhalb dieser Toleranz wird normiert. Wiederholte Tickersymbole, unvollständige Zeilen, Gewichte außerhalb von 0 % bis 100 % und nicht endliche Ergebnisse werden abgelehnt. Beta darf null oder negativ sein. Die angezeigten Bänder sind unter 0,8, von 0,8 bis 1,2 und über 1,2; sie bewerten weder Eignung noch Gesamtrisiko.

Die Tabelle multipliziert das Portfolio Beta mit Indexänderungen von minus 20 % bis plus 20 %. Der Schieberegler wendet dieselbe lineare Rechnung auf eine gewählte Änderung an. Ein negatives Beta ergibt eine modellierte Änderung in die Gegenrichtung. Keines der Ergebnisse sagt die tatsächliche Portfoliorendite voraus.

Für einen aussagekräftigen Vergleich sollten Beta Schätzungen denselben Index, Beobachtungszeitraum, dieselbe Renditehäufigkeit und Renditebasis verwenden. Der Rechner ruft keine historischen Kursreihen ab und berechnet einzelne Betas nicht neu. Tickersymbole, Gewichte und Beta Werte werden in diesem Browser gespeichert; aktuelle Kurse sind keine Eingaben.

Geben Sie für eine Position ein Gewicht von 60 % und ein Beta von 1,10 ein und für eine weitere ein Gewicht von 40 % und ein Beta von 0,30. Das gewichtete Beta beträgt 0,78: 0,60 mal 1,10 plus 0,40 mal 0,30. Im linearen Szenario entspricht ein Anstieg des Referenzindex um 10 % einer Änderung des Portfolios um 7,8 %, während ein Rückgang des Index um 20 % einer Änderung um minus 15,6 % entspricht.

Die Sensitivität relativ zu Beta 1 beträgt minus 22 %. Ändert sich das Beta der zweiten Position von 0,30 auf 0,60, steigt das gewichtete Beta auf 0,90. Dies sind Rechenbeispiele und keine Renditeprognosen.

Nutzen Sie diese Berechnung, um Beta Schätzungen einzelner Positionen zu einem Portfoliokoeffizienten zusammenzufassen, wenn Sie eine Aufteilungsänderung prüfen oder vorgeschlagene Mischungen mit demselben Index vergleichen. Das Ergebnis ist nur bei vergleichbaren Schätzungen aussagekräftig.

Verwenden Sie Rückgangs oder Volatilitätsmaße, wenn es um die Tiefe beobachteter Verluste oder die Gesamtvariation geht. Konzentrations und Überschneidungsmaße helfen bei mehrfachen Positionen. Portfolio Beta misst die Sensitivität zu einem Index, nicht das vollständige Risiko.

Kombinieren Sie keine Schätzungen aus unterschiedlichen Indizes, Zeiträumen, Häufigkeiten oder Renditebasen, ohne die Abweichung zu beachten. Geben Sie Gewichte als Prozentsätze ein, zum Beispiel 60 statt 0,60. Prüfen Sie, ob jede Zeile ein eigenes Symbol hat und die Gewichte innerhalb der angegebenen Toleranz 100 % ergeben.

Ein Beta von 0,78 verspricht nicht, dass jeder Rückgang 22 % kleiner ausfällt. Es ist ein Koeffizient für ein lineares Szenario. Prüfen Sie historische Rückgänge, Volatilität, Konzentration, Liquidität und nichtlineare Positionen gesondert. Ein negatives Beta kann eine große modellierte Bewegung in die Gegenrichtung bedeuten.

Das Modell nimmt eine lineare Beziehung zu einem gemeinsamen Referenzindex an und behandelt die eingegebenen Beta Schätzungen als vergleichbar und stabil. Historische Schätzungen hängen von Index, Beobachtungszeitraum, Renditehäufigkeit, Renditebasis und Datenqualität ab. Das Werkzeug schätzt weder Alpha und risikofreie Rendite noch Gesamtvolatilität, Restrisiko, Liquidität, Kreditrisiko, Gebühren, Steuern oder nichtlineare Positionen. Korrelationen und Betas können sich besonders in angespannten Märkten ändern. Negative Betas sind zulässig und bedeuten kein geringes Gesamtrisiko.

Das Portfolio Beta fasst die Empfindlichkeit gegenüber einem Referenzindex zusammen. Der maximale Rückgang misst die Tiefe beobachteter Verluste, während die Sharpe Sortino Kennzahl Rendite mit Volatilität oder Abwärtsabweichung vergleicht. Diese Kennzahlen beschreiben unterschiedliche Merkmale.

Nutzen Sie den Portfolio Rebalancer, um Geschäfte für eine Zielaufteilung zu schätzen, oder den ETF Überschneidungsfinder, um wiederholte Fondspositionen zu erkennen. Diese Werkzeuge untersuchen Aufteilung und Überschneidung, nicht die Beta Berechnung selbst.