Calmar Ratio Rechner
Vergleichen Sie die annualisierte Rendite mit dem maximalen Rückgang anhand des Calmar Ratios. Geben Sie beide Prozentwerte für denselben Messzeitraum ein.
So funktioniert es
Geben Sie CAGR und maximalen Rückgang als Prozentwerte in Prozentpunkten ein. Geben Sie zum Beispiel 12 für 12 % ein. Der Rückgang wird als nicht negativer Verlustbetrag eingegeben, etwa 20 für einen Verlust von 20 % gegenüber einem früheren Höchststand.
Der Rechner teilt CAGR durch den maximalen Rückgang, ohne die Eingaben vorher zu runden. Beide Werte müssen denselben Beobachtungszeitraum und eine einheitliche Renditebasis haben. Ein leerer oder ungültiger Wert zeigt eine Meldung; bei Rückgang null ist das Ergebnis nicht definiert.
Ein positives Ergebnis bedeutet, dass die CAGR im Verhältnis zum Rückgangsbetrag positiv ist. Null bedeutet eine CAGR von null bei positivem Rückgang. Ein negatives Ergebnis bedeutet eine negative CAGR. Die angezeigten Bereiche sind feste Beispiele und keine allgemeingültige Bewertung.
Das Werkzeug erhält nur zwei zusammengefasste Werte. Es leitet keine Daten oder Zeiträume ab, berechnet keine annualisierte Rendite, rekonstruiert keinen Renditeverlauf und misst keine Erholungszeit. Prüfen Sie die Quelldaten separat. Wenn der Browserspeicher verfügbar ist, können die beiden Werte für einen späteren Besuch gespeichert werden.
Schritt für Schritt
- Geben Sie CAGR und maximalen Rückgang in Prozentpunkten ein.
- Prüfen Sie, ob beide Werte denselben Zeitraum und dieselbe Renditebasis verwenden.
- Lesen Sie das Ratio oder die Meldung zum nicht definierten Ergebnis bei Rückgang null.
Rechenbeispiel
Bei einer annualisierten Rendite von 12 % und einem maximalen Rückgang von 20 % im selben Zeitraum geben Sie 12 und 20 ein. Das Ratio beträgt 12 ÷ 20 = 0,6.
Bei einer annualisierten Rendite von −8 % und einem maximalen Rückgang von 20 % beträgt das Ergebnis −8 ÷ 20 = −0,4. Das negative Ergebnis bleibt erhalten und wird nicht in eine positive Punktzahl umgewandelt.
Wann ist dieser Rechner sinnvoll?
Verwenden Sie das Ratio zum Vergleich von annualisierter Rendite und maximalem Rückgang, wenn beide Werte denselben Zeitraum und dieselbe Renditebasis abdecken.
Betrachten Sie es zusammen mit anderen Kennzahlen und den zugrunde liegenden Daten. Der Quotient beschreibt weder den Renditeverlauf noch die Dauer des Rückgangs oder künftige Renditen.
Häufige Eingabefehler
Die Eingabe 0,12 für 12 % oder ein negativer Rückgang verändert oder verhindert die Berechnung. Verwenden Sie Prozentpunkte und einen positiven Rückgangsbetrag.
Werte aus verschiedenen Zeiträumen oder Renditekonventionen erschweren den Vergleich. Das Ratio verbirgt außerdem die Reihenfolge und Dauer von Verlusten.
Formel
Calmar Ratio = CAGR ÷ maximaler Rückgang
CAGR = jährliche zusammengesetzte Wachstumsrate in Prozentpunkten
Maximaler Rückgang = Verlust vom Höchststand zum Tiefpunkt in Prozentpunkten
Verwenden Sie für beide Werte denselben Beobachtungszeitraum und dieselbe Renditebasis. Geben Sie 12 für 12 % ein und den Rückgang als positiven Verlustbetrag, zum Beispiel 20 für einen Rückgang von 20 %.
Annahmen und Grenzen
Das Ergebnis hängt vollständig von den beiden eingegebenen Werten ab. Der Rechner prüft weder Quelle, Datum und Häufigkeit noch die Behandlung von Dividenden, Gebühren und Steuern. Er berechnet keine Wertentwicklung aus Beobachtungen und prognostiziert keine künftigen Ergebnisse.
Wichtige Begriffe
- CAGR
- Jährliche zusammengesetzte Wachstumsrate über einen angegebenen Zeitraum. Dieser Rechner übernimmt den Wert und leitet ihn nicht aus Renditebeobachtungen ab.
- Maximaler Rückgang
- Der größte prozentuale Rückgang von einem früheren Höchststand zu einem späteren Tiefpunkt innerhalb eines Messzeitraums, hier als positiver Verlustbetrag eingegeben.
- Calmar Ratio
- Der Quotient aus CAGR und maximalem Rückgang, wenn der Rückgangsbetrag größer als null ist.
Weitere Kennzahlen vergleichen
Der maximale Rückgang beschreibt den stärksten Verlust vom Höchststand bis zum Tiefpunkt. Sharpe und Sortino Ratios vergleichen Renditen mit anderen Variabilitätsmaßen. Jede Kennzahl beantwortet eine andere Frage.
Vergleichen Sie diese Werkzeuge mit passenden Zeiträumen und Renditedaten. Das Calmar Ratio allein beschreibt weder den Renditeverlauf noch den Grund eines Rückgangs.
FAQ
Was misst das Calmar Ratio?
Das Calmar Ratio teilt eine annualisierte Rendite durch den Betrag des maximalen Rückgangs. Es fasst zwei Werte desselben Zeitraums zusammen. Es berechnet diese Werte nicht aus einer datierten Renditeserie und zeigt weder Reihenfolge noch Dauer von Verlusten.
Wie gebe ich Prozentwerte ein?
Geben Sie CAGR und maximalen Rückgang in Prozentpunkten statt als Dezimalbruch ein. Geben Sie zum Beispiel 12 für 12 % und 20 für einen Rückgang von 20 % ein. Der Rückgang muss ein nicht negativer Verlustbetrag sein. Eine negative CAGR bleibt im Ratio negativ.
Wie ist das Ergebnis zu verstehen?
Ein positives Ratio bedeutet, dass die eingegebene annualisierte Rendite im Verhältnis zum Rückgangsbetrag positiv ist. Ein Ratio von null bedeutet eine CAGR von null bei positivem Rückgang. Ein negatives Ratio bedeutet eine negative CAGR. Die angezeigten Bereiche sind feste Beispiele und keine allgemeingültige Bewertung oder Empfehlung.
Welche Daten sollte ich vergleichen?
Beide Werte müssen denselben Messzeitraum und eine einheitliche Renditebasis abdecken. Der Rechner prüft keine Quelldaten, leitet keine Daten ab und stellt nicht fest, ob Dividenden, Gebühren oder Steuern enthalten sind. Andere Daten oder Zeiträume können das Ratio verändern.
Warum ist das Ratio manchmal nicht definiert?
Bei einem maximalen Rückgang von null ist die Division nicht definiert, daher wird kein Ratio angezeigt. Das unterscheidet sich von einem gültigen Ratio von null bei einer CAGR von null und positivem Rückgang. Leere Werte, negative Rückgänge oder nicht endliche Werte sind ungültig.
Verwandte Werkzeuge
Vergleichen Sie das Ergebnis mit Berechnungen des maximalen Rückgangs, des Sharpe oder des Sortino Ratios. Diese Maße beschreiben verschiedene Aspekte und sollten kompatible Zeiträume und Daten verwenden.