Omega Ratio Rechner
Berechnen Sie den empirischen Omega Ratio aus periodischen Renditen und einem gewählten Schwellenwert. Sehen Sie Überschüsse und Fehlbeträge darüber und darunter.
So funktioniert es
Geben Sie mindestens zwei periodische Renditen in Prozentpunkten ein. Verwenden Sie einen Punkt für Dezimalstellen und trennen Sie Werte durch Kommas, Leerzeichen oder Zeilenumbrüche. Die Schwelle verwendet dieselbe Basis. Geben Sie etwa 5 für fünf Prozent ein, nicht 0,05.
Für jede Rendite addiert der Rechner den Betrag über der Schwelle zur Überschusssumme oder den Betrag darunter zur Fehlbetragssumme. Er teilt die Summen ohne vorzeitiges Runden und zeigt die Beobachtungszahl.
Ist die Fehlbetragssumme null und die Überschusssumme positiv, ist Omega unbegrenzt. Sind beide Summen null, ist es undefiniert. Gibt es Fehlbeträge, aber keine Überschüsse, beträgt der Ratio null.
Omega gewichtet alle Beobachtungen gleich und ignoriert ihre Reihenfolge. Es fasst nur die eingegebene Stichprobe zusammen, nicht die Gesamtpopulation oder eine Prognose. Renditereihe und Schwelle können im lokalen Browserspeicher gespeichert werden, sofern verfügbar.
Schritt für Schritt
- Geben Sie mindestens zwei Renditen mit gleichem Intervall und gleicher Basis ein.
- Geben Sie die Schwelle in denselben Prozentpunkteinheiten ein.
- Prüfen Sie Überschuss, Fehlbetrag, Beobachtungszahl und Status des Ratio.
Rechenbeispiel
Bei Renditen von 5%, −2%, 3% und −1% und einer Schwelle von 0% summieren sich die Überschüsse auf 8 Prozentpunkte und die Fehlbeträge auf 3. Omega ist 8 ÷ 3, also etwa 2,6667.
Bei einer Schwelle von 1% betragen die Überschüsse 4 plus 2 und die Fehlbeträge 3 plus 2 Prozentpunkte. Omega ist 6 ÷ 5 oder 1,2. Unit Tests prüfen diese Werte.
Wann Sie diesen Rechner verwenden
Nutzen Sie Omega, um eine Renditestichprobe oberhalb und unterhalb einer für Ihre Analyse wichtigen Schwelle zu vergleichen.
Vergleichen Sie weitere Kennzahlen, wenn Sie auch Volatilität oder reihenfolgeabhängige Drawdown Informationen benötigen.
Häufige Fehldeutungen
Mischen Sie keine Intervalle oder Einheiten. Eine Monatsreihe und eine Jahresschwelle sind nicht vergleichbar.
Verstehen Sie einen unbegrenzten Ratio nicht als Sicherheitsbeleg. Er bedeutet, dass diese Stichprobe keine Werte unter der gewählten Schwelle und mindestens einen darüber enthält.
Formel und Einheiten
Omega(T) = Σ max(Rᵢ − T, 0) ÷ Σ max(T − Rᵢ, 0)
Rᵢ = Eine beobachtete Rendite in Prozentpunkten
T = Renditeschwelle in denselben Prozentpunkten
Jede Beobachtung wird gleich gewichtet. Die Summen sind in Prozentpunkten und verwenden dasselbe Intervall und dieselbe Renditebasis. Mindestens zwei endliche Beobachtungen sind erforderlich. Kommas trennen Werte, Punkte markieren Dezimalstellen.
Grenzen und Annahmen
Omega fasst die eingegebenen Beobachtungen empirisch zusammen. Gleichgewichtung, Stichprobengröße, Schwelle und Renditemessung beeinflussen das Ergebnis. Omega ignoriert die Reihenfolge, misst keinen Drawdown, prognostiziert keine Ergebnisse und belegt kein Randverhalten der Gesamtpopulation.
Begriffe
- Omega Ratio
- Summe der beobachteten Überschüsse über der Schwelle geteilt durch die Summe der Fehlbeträge darunter.
- Schwelle
- Renditeniveau als Bezugspunkt für Überschüsse und Fehlbeträge.
- Beobachtung
- Ein gemessener Renditewert in der Reihe. Jede Beobachtung hat dasselbe Gewicht.
Vergleich mit anderen Kennzahlen
Omega vergleicht die Summe der Überschüsse der Stichprobe über einer Schwelle mit der Summe der Fehlbeträge darunter. Sharpe und Sortino fassen Renditen anders zusammen und beantworten andere Fragen.
Eine Drawdown Kennzahl hängt von der Reihenfolge der Renditen ab. Omega ignoriert diese Reihenfolge und beschreibt daher weder den Verlauf noch den Zeitpunkt von Verlusten.
FAQ
Was misst der Omega Ratio?
Omega ist die Summe der Renditeüberschüsse über einer gewählten Schwelle geteilt durch die Summe der Fehlbeträge darunter. Ein endlicher Wert über eins bedeutet, dass der gesamte Überschuss dieser Stichprobe den Gesamtfehlbetrag übersteigt, nicht dass ein Gewinn wahrscheinlicher ist. Werte genau an der Schwelle tragen null zu beiden Summen bei.
Welche Renditeeinheiten gebe ich ein?
Geben Sie Renditen desselben Intervalls und derselben Basis ein, etwa monatliche einfache Renditen in Prozentpunkten. Die Schwelle muss dieselben Einheiten verwenden. Mischen Sie keine Monats und Jahresrenditen oder Prozentpunkte und Dezimalbrüche.
Wann ist Omega undefiniert oder unbegrenzt?
Der Ratio ist nicht definiert, wenn alle Beobachtungen der Schwelle entsprechen, da beide Summen null sind. Gibt es Überschüsse und keine Fehlbeträge, ist der Ratio unbegrenzt. Diese Fälle werden getrennt angezeigt.
Wie wirkt sich die Schwelle auf die Rechnung aus?
Werte über der Schwelle erhöhen den Zähler um ihren Überschuss. Werte darunter erhöhen den Nenner um ihren Fehlbetrag. Gleiche Werte tragen nichts bei. Jede Beobachtung wird gleich gewichtet.
Sagt Omega Renditen oder Gewinnchancen voraus?
Nein. Eine endliche Stichprobe fasst nur die eingegebenen Beobachtungen zusammen. Sie belegt weder die vollständige Populationsverteilung noch künftige Ergebnisse oder die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns.
Verwandte Rechner
Vergleichen Sie Omega mit Sharpe oder Sortino für andere Renditezusammenfassungen. Nutzen Sie eine Drawdown Kennzahl, wenn Reihenfolge und Verlauf der Renditen wichtig sind.