Rechner für maximale Rückgänge
Misst den größten prozentualen Rückgang, den Wertverlust, Beobachtungen bis zur Erholung und den Ulcer Index in einer geordneten Wertreihe.
So funktioniert es
Fügen Sie eine chronologische Folge nicht negativer Portfolio, Kurs oder Indexwerte ein. Trennen Sie Beobachtungen durch Kommas, Leerzeichen oder Zeilenumbrüche. Verwenden Sie einen Dezimalpunkt und keine Tausendertrennzeichen. Der erste Wert muss positiv sein.
Bei jeder Beobachtung vergleicht der Rechner den Wert mit dem bisherigen Höchstwert. Er findet den stärksten prozentualen Rückgang, dessen Höchst und Tiefstwert und die erste spätere Beobachtung, die den Höchstwert wieder erreicht. Die Zeitachse markiert diesen Abschnitt und alle Rückgänge vom laufenden Höchstwert.
Der Ulcer Index ist die Quadratwurzel des mittleren quadrierten prozentualen Rückgangs aller Beobachtungen. Jede Beobachtung zählt gleich viel. Unregelmäßige Abstände können die Deutung verzerren. Die Erholungszahl läuft vom Tiefstwert bis zur Erholung, nicht vom Höchstwert.
Nutzen Sie angepasste oder in Einheiten umgerechnete Werte, wenn externe Zahlungsströme oder Ausschüttungen die Folge verändern. Vergleichen Sie Reihen mit gleicher Währung, Skalierung, Bewertungsmethode und Häufigkeit. Daten und Kalenderdauer werden nicht abgeleitet.
Schritt für Schritt
- Geben Sie die Werte chronologisch ein und trennen Sie sie mit Kommas, Leerzeichen oder Zeilenumbrüchen.
- Prüfen Sie den ausgewählten Höchstwert, Tiefstwert, prozentualen Rückgang und Erholungszeitraum.
- Lesen Sie den Ulcer Index als Beobachtungsmaß, nicht als Prognose oder Bewertung.
Rechenbeispiel
In der Folge 100, 120, 90, 110, 120 beträgt der stärkste prozentuale Rückgang 25 %. Er reicht vom Höchstwert 120 in Beobachtung 2 bis zum Tiefstwert 90 in Beobachtung 3. Der Wertverlust dieses Abschnitts beträgt 30 Einheiten.
In Beobachtung 5 erreicht der Wert erstmals wieder den Höchstwert. Die Erholung dauert somit 2 Beobachtungen ab dem Tiefstwert. Der Ulcer Index beträgt 11,79 und entspricht der Wurzel aus dem Mittel der fünf quadrierten prozentualen Rückgänge vom jeweiligen bisherigen Höchstwert.
Wann dieser Rechner sinnvoll ist
Der Rechner fasst den größten prozentualen Rückgang und die Erholungszahl einer Reihe zusammen. Der Ulcer Index ergänzt ein Maß für Rückgänge über alle Beobachtungen.
Vergleichen Sie Anlagen anhand angepasster oder umgerechneter Reihen mit gleicher Währung, Skalierung, Bewertungsmethode und Häufigkeit. Rückgänge beschreiben die Stichprobe und sagen keine künftige Wertentwicklung voraus.
Häufige Eingabefehler
Geben Sie keine Daten, Währungssymbole, Tausendertrennzeichen oder Texte ein. Ein Komma trennt Beobachtungen, daher wird 1,000 als zwei Werte und nicht als eintausend gelesen. Jeder ungültige Eintrag verwirft die ganze Reihe. Behalten Sie Reihenfolge und Bewertungsmethode bei.
Deuten Sie die Beobachtungszahl nicht als Kalenderzeit und vergleichen Sie keine reine Kursreihe mit einer Gesamtrenditereihe. Einzahlungen und Entnahmen können Rückgänge des Kontostands verzerren. Ein niedriger Wert in dieser Stichprobe begrenzt künftige Verluste nicht.
Formel und Einheiten
bisheriger_hoechstwert[i] = max(werte[0..i])
rueckgang[i] = (bisheriger_hoechstwert[i] − wert[i]) / bisheriger_hoechstwert[i]
maximaler_rueckgang = max(rueckgang[i]) × 100
wertverlust_im_abschnitt = ausgewaehlter_hoechstwert − ausgewaehlter_tiefstwert
erholungsbeobachtungen = erholungsindex − tiefstwertindex
Ulcer_Index = √(Mittelwert(rueckgang[i]²)) × 100
Der erste Wert muss positiv sein, alle folgenden endlich und nicht negativ. Bei gleichen Höchstwerten bleibt der frühere bestehen. Bei Gleichstand des größten prozentualen Rückgangs wird der erste Abschnitt ausgewählt. Der Wertverlust gehört zum nach Prozent ausgewählten Abschnitt. Die Erholung zählt vom Tiefstwert bis zum ersten späteren Wert am oder über dem Höchstwert.
Annahmen und Grenzen
Das Ergebnis beschreibt nur die eingegebene Folge und sagt weder künftige Verluste noch deren Wahrscheinlichkeit voraus. Daten, Kalenderdauer und Annualisierung werden nicht abgeleitet. Unregelmäßige Abstände geben manchen Zeitabschnitten im Ulcer Index mehr Gewicht, da jede Beobachtung gleich zählt. Einzahlungen, Entnahmen, Gebühren und Ausschüttungen können Kontostände oder Kurse verändern; passen Sie die Reihe an, bevor Sie Anlageleistung vergleichen. Der erste Wert muss positiv sein, spätere Werte dürfen null sein, auch bei einem Totalverlust. Der Wertverlust hängt von Skalierung und Einheit ab.
Wichtige Begriffe
- Maximaler Rückgang
- Der größte prozentuale Rückgang vom bisherigen Höchstwert bis zu einem späteren Tiefstwert der eingegebenen Reihe.
- Ulcer Index
- Quadratwurzel des Mittelwerts der quadrierten prozentualen Rückgänge vom jeweiligen bisherigen Höchstwert über alle Beobachtungen.
- Erholungsbeobachtungen
- Anzahl der Beobachtungen vom ausgewählten Tiefstwert bis zum ersten späteren Wert am oder über dem Höchstwert dieses Abschnitts.
Alternativen vergleichen
Der maximale Drawdown misst den größten prozentualen Rückgang vom bisherigen Höchstwert in der eingegebenen Reihe. Sharpe Sortino Ratio setzt Rendite und Schwankung in Beziehung. Sequence of Returns Calculator zeigt, wie die Reihenfolge der Renditen ein Entnahmeszenario beeinflusst. Jedes Werkzeug beantwortet eine andere Frage.
Portfolio Temperature untersucht die Konzentration in einem Stressszenario. Lost Decade Backtester betrachtet ein ausgewähltes historisches Zeitfenster. Diese Werkzeuge ergänzen den Kontext, den eine einzelne Wertreihe nicht abbildet.
FAQ
Was misst der maximale Rückgang?
Der maximale Rückgang ist der größte prozentuale Verlust vom bisherigen Höchstwert bis zu einem späteren Tiefstwert der eingegebenen Folge. Der angezeigte Wertverlust gehört zu diesem Abschnitt. Ein anderer Abschnitt kann einen größeren absoluten Verlust, aber einen kleineren Prozentsatz haben.
Wie wird der Ulcer Index berechnet?
Der Ulcer Index ist die Quadratwurzel des Mittelwerts der quadrierten prozentualen Rückgänge vom jeweiligen bisherigen Höchstwert. Jede Beobachtung zählt gleich viel. Verwenden Sie für die Interpretation daher regelmäßig erhobene Daten. Dieser Rechner legt keinen allgemeinen Schwellenwert fest.
Wie wird die Erholung gezählt?
Die Erholung zählt die Beobachtungen vom Tiefstwert des ausgewählten maximalen Rückgangs bis zum ersten späteren Wert, der den Höchstwert dieses Abschnitts erreicht oder übersteigt. Endet die Folge früher, wird noch keine Erholung angezeigt. Kalenderdaten und Zeitdauer werden nicht abgeleitet.
Welches Format braucht die Reihe?
Geben Sie Werte chronologisch ein und trennen Sie sie mit Kommas, Leerzeichen oder Zeilenumbrüchen. Verwenden Sie einen Punkt als Dezimalzeichen und keine Tausendertrennzeichen. Jedes Komma trennt Beobachtungen. Der erste Wert muss positiv sein, spätere Werte dürfen null sein. Daten und Währungssymbole sind nicht zulässig.
Kann ich rohe Kontostände vergleichen?
Einzahlungen und Entnahmen können einen Kontostand verändern, ohne die Anlageleistung abzubilden. Verwenden Sie eine zeitgewichtete oder in Einheiten umgerechnete Reihe oder passen Sie externe Zahlungsströme vor dem Vergleich an. Währung, Skalierung, Bewertungsmethode und Häufigkeit müssen übereinstimmen.
Verwandte Werkzeuge
Sharpe Sortino Ratio vergleicht Rendite und Schwankung, Sequence of Returns Calculator untersucht den Zeitpunkt von Entnahmen, Portfolio Temperature zeigt Konzentration im Stressszenario und Lost Decade Backtester betrachtet ein historisches Zeitfenster. Die Werkzeuge nutzen verschiedene Eingaben und Annahmen.