Rechner für Nachschussschwellen
Schätzen Sie einen Kursschwellenwert für eine einzelne Aktienposition anhand Ihrer Annahmen zur Anfangsmargin und Mindesteinschussquote.
So funktioniert es
Geben Sie Kaufkurs je Aktie, Aktienzahl, Anfangsmargin und Mindesteinschussquote in Prozent ein. Beide Prozentsätze sind Ihre Szenarioannahmen und keine vom Rechner festgelegten Sätze.
Der Rechner ermittelt den Anfangskredit als Kaufwert abzüglich des anfänglichen Eigenkapitals. Anschließend berechnet er den Kurs, bei dem Eigenkapital geteilt durch Positionsmarktwert der Mindesteinschussquote entspricht. Der Kredit bleibt fest, während sich der Aktienkurs verändert.
Die Ergebnisse zeigen den modellierten Schwellenkurs, den Rückgang gegenüber dem Einstieg, das Eigenkapital an dieser Schwelle und den Rückgang des Positionsmarktwerts. Das Beispiel verwendet 100 je Aktie, 100 Aktien, 50 % Anfangsmargin und 25 % Mindesteinschussquote.
Ändern Sie die Marginsätze, um Szenarien zu vergleichen. Tatsächliche Brokeranforderungen und Liquidationsmaßnahmen können abweichen, sich ändern oder für das gesamte Konto gelten.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Kaufkurs, Aktienzahl und beide Marginsätze ein.
- Prüfen Sie Schwellenkurs, Rückgang, Eigenkapital und Kursverlust der Position.
- Vergleichen Sie andere selbst eingegebene Marginsätze.
Berechnetes Beispiel
Bei 100 Aktien zum Kaufkurs 100, einer Anfangsmargin von 50 % und einer Mindesteinschussquote von 25 % liegt die modellierte Schwelle bei 66,67 je Aktie. Das entspricht einem Rückgang von 33,33 % gegenüber dem Einstiegskurs.
Bei diesem Kurs beträgt das modellierte Kontoeigenkapital 1.666,67 und der Marktwert der Position ist um 3.333,33 gefallen. Die anfänglichen 5.000 Eigenkapital begrenzen den Verlust nicht. Die Werte sind auf Cent gerundet.
Wann dieser Rechner hilfreich ist
Mit diesem Rechner sehen Sie, wie sich eingegebene Prozentsätze für Anfangsmargin und Mindesteinschussquote auf ein vereinfachtes Schwellen Szenario mit einer einzelnen Aktienposition auswirken.
Prüfen Sie die aktuellen Anforderungen und den Vertrag Ihres Brokers für tatsächliche Kontoschwellen und Liquidationsbedingungen. Dieses Modell sagt keine Brokermaßnahmen voraus.
Häufige Fehlinterpretationen
Behandeln Sie die modellierte Schwelle nicht als garantierten Kurs für eine Nachschussforderung. Brokeranforderungen können von Ihren Eingaben abweichen und sich ändern.
Der Kursverlust der Position begrenzt nicht den Kontoverlust. Ein Kurssprung oder eine Liquidation unterhalb der Schwelle kann zu einem höheren Verlust und zu einem verbleibenden Kreditsaldo führen.
Modellrechnung
anfänglicherKredit = Aktien × Kaufkurs × (1 − Anfangsmargin ÷ 100)
Schwellenkurs = Kaufkurs × (1 − Anfangsmargin ÷ 100) ÷ (1 − Mindesteinschussquote ÷ 100)
EigenkapitalAnSchwelle = Aktien × Schwellenkurs − anfänglicherKredit
KursverlustAnSchwelle = Aktien × (Kaufkurs − Schwellenkurs)
Die Schwelle löst die Gleichung: Aktien × Kurs − Kredit = (Mindesteinschussquote ÷ 100) × Aktien × Kurs. In diesem Modell bleibt der Kredit unverändert. Der Kursverlust misst die Änderung des Positionsmarktwerts vom Einstieg bis zur modellierten Schwelle und ist kein maximaler Verlust.
Annahmen und Grenzen
Das Modell umfasst eine einzelne Aktienposition mit festem Kredit und vom Nutzer eingegebenen Marginsätzen. Es berücksichtigt keine Zinsen, Gebühren, weiteren Positionen, Leerverkäufe, Optionen, Portfolio Margin, Änderungen des Kreditsaldos, brokerspezifischen Anforderungen oder Handelsausführungen. Broker können interne Anforderungen ändern und Wertpapiere ohne vorherige Benachrichtigung liquidieren. Bei einem Kurssprung kann der Kurs unter die modellierte Schwelle fallen. Die Schwelle ist weder ein maximaler Verlust noch ein garantierter Kurs für eine Nachschussforderung.
Begriffe
- Mindesteinschussquote
- Eigenkapitalanteil, den ein Broker oder Kontovertrag für ein Margin Konto verlangt. Der Wert hängt von Broker, Wertpapier und Konto ab.
- Anfangsmargin
- Anteil des Kaufwerts einer Position, der beim Eröffnen durch Eigenkapital gedeckt wird. Dieser Rechner behandelt ihn als Nutzereingabe.
- Modellierter Schwellenkurs
- Vereinfachter Kurs, bei dem das Positionseigenkapital der eingegebenen Mindesteinschussquote des Positionswerts entspricht, bei festem Kredit und einer einzelnen Aktienposition.
Verwandte Rechner
Schätzen Sie Kreditkosten mit dem Marginzinsrechner, bestimmen Sie die Positionsgröße mit dem Positionsgrößenrechner und vergleichen Sie ein separates Immobiliendarlehen Szenario mit dem Rechner für den Rückgang des Immobilien Eigenkapitals.
Der Trailing Stop Rechner zeigt Stopkurse. Eine Stop Order garantiert keine Ausführung zu diesem Kurs, und dieses Schwellenmodell führt keine Geschäfte aus.
FAQ
Was bedeutet die berechnete Schwelle?
Dieses vereinfachte Modell beginnt mit einer einzelnen Aktienposition und einem festen Kredit. Es ermittelt den Kurs, bei dem das Kontoeigenkapital, also Positionswert abzüglich Kredit, dem eingegebenen Prozentsatz der Mindesteinschussquote bezogen auf den Positionswert entspricht. Es sagt nicht voraus, wann ein Broker eine Nachschussforderung stellt oder Wertpapiere verkauft.
Was ist der Unterschied zwischen Anfangsmargin und Mindesteinschussquote?
Die Anfangsmargin ist der Anteil des Kaufwerts, der beim Eröffnen der Position durch Eigenkapital gedeckt wird. Der übrige Betrag ist der modellierte Kredit. Die Mindesteinschussquote ist der eingegebene Eigenkapitalanteil, mit dem die Schwelle berechnet wird. Der Rechner legt diese Sätze nicht fest und nennt keinen gesetzlichen Mindestwert.
Sagt das Ergebnis die Nachschussschwelle meines Brokers voraus?
Nein. Das Ergebnis gilt nur für die eingegebene Aktienposition, den festen Kreditsaldo und die angegebenen Marginsätze. Broker können andere interne Anforderungen festlegen, diese ändern oder Anforderungen über mehrere Positionen des Kontos hinweg berechnen.
Ist der Kursverlust an der Schwelle ein maximaler Verlust?
Nein. Der Kursverlust an der modellierten Schwelle ist der Rückgang des Marktwerts zwischen Kauf und diesem Kurs, kein maximaler Kontoverlust. Kurse können unter die Schwelle springen und Broker können Wertpapiere ohne vorherige Benachrichtigung liquidieren. Für US Konten weist der Marginhinweis von FINRA darauf hin, dass Firmen Wertpapiere ohne Kontaktaufnahme mit Kunden verkaufen können.
Welche anderen Fragen beantworten die verwandten Rechner?
Der Marginzinsrechner schätzt Kreditkosten. Der Positionsgrößenrechner leitet aus einem Risikobudget die Aktienzahl ab. Der Trailing Stop Rechner schätzt Stopkurse, während der Rechner für den Rückgang des Immobilien Eigenkapitals ein separates Immobiliendarlehen Szenario abbildet.
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Nutzen Sie den Marginzinsrechner für Kreditkosten, den Positionsgrößenrechner für die Aktienzahl aus einem Risikobudget, den Trailing Stop Rechner für Stopkurse und den Rechner für den Rückgang des Immobilien Eigenkapitals für ein separates Immobiliendarlehen Szenario.