Pengaviktad Avkastningskalkylator
Beräkna IRR eller XIRR från oregelbundna kassaflöden med datum: mät din personliga avkastning med hänsyn till insättningarnas timing.
Så Fungerar Det
Pengaviktad avkastning (MWR) mäter din portföljs prestanda med hänsyn till exakt när och hur mycket pengar du satte in eller tog ut. Detta är samma beräkning som din mäklare visar som din personliga avkastning. Om du satte in en stor summa precis före en marknaduppgång kommer MWR att vara högre än tidsviktad avkastning eftersom din timing tillförde värde.
Denna kalkylator använder den iterativa Newton-Raphson-metoden för att hitta den interna räntan (IRR) som gör att nettovärdet av alla dina kassaflöden är lika med noll. När du anger datum för varje kassaflöde beräknar den XIRR (den annualiserade versionen med exakta dagantal). Utan datum antar den lika perioder mellan flöden. Lösaren konvergerar inom 100 iterationer med en noggrannhet på 0,01%.
Formeln
NV(r) = Σ(KF_t / (1 + r)^t) + SV / (1 + r)^T = 0
Newton-Raphson: r_ny = r_gammal - NV(r) / NV'(r)
XIRR: NV(r) = Σ(KF_i / (1 + r)^(d_i/365)) + SV / (1 + r)^(D/365) = 0
Total_Vinst = Slutvärde + Uttag - Insättningar
Total_Avkastning = Total_Vinst / Totalt_Investerat
Newton-Raphson-metoden löser iterativt den ränta som gör NV lika med noll. XIRR använder verkliga dagantal dividerat med 365 för annualiserade räntor.
FAQ
Vad är pengaviktad avkastning?
Pengaviktad avkastning (MWR) är den interna räntan (IRR) som tar hänsyn till tidpunkten och storleken på alla kassaflöden in och ut ur en portfölj. Till skillnad från tidsviktad avkastning återspeglar MWR investerarens verkliga upplevelse eftersom stora insättningar eller uttag direkt påverkar resultatet.
Vad är skillnaden mellan IRR och XIRR?
IRR antar lika perioder mellan kassaflöden. XIRR använder de faktiska datumen för varje kassaflöde för att beräkna en annualiserad avkastning, vilket gör den mer exakt när bidrag och uttag sker på oregelbundna datum.
Hur fungerar Newton-Raphson-lösaren?
Lösaren använder Newton-Raphson-metoden för att hitta den diskonteringsränta som gör att nettovärdet av alla kassaflöden (inklusive det slutliga portföljvärdet) är lika med noll. Den itererar upp till 100 gånger tills lösningen konvergerar inom en tolerans på 0,01%.
Ska insättningar vara negativa eller positiva?
Använd negativa belopp för insättningar (pengar som går in i portföljen) och positiva belopp för uttag (pengar som tas ut). Det slutliga portföljvärdet behandlas som ett terminalt positivt kassaflöde.
Varför konvergerade inte lösaren?
Lösaren kanske inte konvergerar när alla kassaflöden har samma tecken, när avkastningen är extremt negativ (under -99%), eller när data är inkonsistent. Kontrollera att insättningar är negativa, uttag positiva och slutvärdet rimligt.
Relaterade Verktyg
Fler kalkylatorer: Tidsviktad Avkastning, Sharpe/Sortino-kvot, Total Avkastning, Ränta-på-ränta Jämförare.