Räknare för real avkastning och inflation
Jämför årlig nominell avkastning med inflation enligt Fishers exakta samband och visa framtida värde och köpkraft i startårets priser.
Prognos för köpkraft
| År | Nominellt värde | Realt värde | Värdeskillnad |
|---|---|---|---|
| 1 | 1 080,00 US$ | 1 048,54 US$ | 31,46 US$ |
Inflationsscenarier över trettio år
| Årlig inflation | Exakt real avkastning | Framtida realt värde | Skillnad mellan nominellt och realt värde |
|---|---|---|---|
| +2,0 % | +5,88 % | 5 555,30 US$ | 4 507,36 US$ |
| +3,0 % | +4,85 % | 4 145,68 US$ | 5 916,98 US$ |
| +5,0 % | +2,86 % | 2 328,27 US$ | 7 734,39 US$ |
| +8,0 % | 0,00 % | 1 000,00 US$ | 9 062,66 US$ |
Så fungerar beräkningen
Ange nominell årsavkastning och antagen årlig inflation för samma period. Den exakta reala avkastningen jämför tillväxtfaktorerna. En investering kan därför ha positiv nominell avkastning men ändå tappa köpkraft om inflationen är högre.
Prognosen tillämpar samma nominella avkastning och inflation på startsaldot varje år. Den visar framtida nominellt saldo och värdet i startårets köpkraft, utan insättningar eller uttag.
Inflationseffekt är skillnaden i procentenheter mellan nominell och exakt real avkastning. De nominella och reala saldona använder olika enheter. Skillnaden är en jämförelse, inte en avgift eller debitering.
Tabellen håller nominell avkastning och en period på 30 år fasta och ändrar inflationsantagandet. De förvalda nivåerna är ändringsbara scenarier, inte aktuella eller historiska data.
Steg för steg
- Ange nominell årsavkastning och inflation för samma period.
- Ange ett startsaldo och en period från noll till hundra år.
- Jämför exakt och ungefärlig real avkastning, skillnaden i procentenheter och de visade saldona.
Räkneexempel
Med 8% nominell årsavkastning och 3% årlig inflation blir exakt real avkastning ((1,08 / 1,03) − 1) × 100, cirka 4,8544%. Den ungefärliga beräkningen ger 8% − 3% = 5%, och inflationseffekten är cirka 3,1456 procentenheter.
Ett startsaldo på 1 000 USD blir 1 080 USD nominellt efter ett år. Värdet i startårets köpkraft är cirka 1 048,54 USD. Skillnaden som visas är cirka 31,46 USD. Det är modellerade värden, inte en förutsägelse.
När räknaren passar
Använd den för att jämföra nominell årsavkastning med ett inflationsantagande eller visa hur fasta nivåer påverkar köpkraften över tid.
Välj ett inflationsantagande som passar hushållets utgifter och jämför olika nivåer. Förvalen är scenarier och inte publicerade inflationsdata.
Vanliga inmatningsfel
Använd årsnivåer för samma period. Räkna om månadsavkastning och årlig inflation till samma intervall före jämförelsen.
Tolka inflationseffekt som en skillnad i procentenheter. Beskriv inte skillnaden mellan nominellt och realt värde som en avgift eller ett belopp som tagits från saldot.
Formel och enheter
Exakt real avkastning (%) = ((1 + nominell avkastning / 100) / (1 + inflation / 100) − 1) × 100
Ungefärlig real avkastning (%) = nominell avkastning (%) − inflation (%)
Inflationseffekt (procentenheter) = nominell avkastning (%) − exakt real avkastning (%)
Framtida nominellt värde = startsaldo × (1 + nominell avkastning / 100)^år
Framtida realt värde = startsaldo × ((1 + nominell avkastning / 100) / (1 + inflation / 100))^år
Skillnad mellan nominellt och realt värde = framtida nominellt värde − framtida realt värde
Båda nivåerna måste vara högre än minus hundra procent. Prognosen håller nivåerna konstanta och räknar med årlig ränta på ränta. Framtida realt värde uttrycks i startårets köpkraft. Vid deflation kan skillnaden vara negativ.
Antaganden och begränsningar
Prognosen upprepar konstanta årsnivåer med årlig ränta på ränta i högst hundra år. Den tar inte med insättningar, uttag, avgifter, skatter, svängningar eller avkastningsföljd. Inflation är ett antagande, inte ett hämtat index eller en prognos. Personlig inflation kan skilja sig från ett brett prisindex. Valutan anger endast inmatat belopp; ingen växling görs.
Viktiga begrepp
- Nominell avkastning
- Investeringens tillväxttakt innan prisförändringar räknas in.
- Exakt real avkastning
- Tillväxttakt som beräknas genom att dividera den nominella faktorn med inflationens faktor.
- Inflationseffekt
- Skillnad i procentenheter mellan nominell och exakt real avkastning.
Relaterade analyser
Använd Tid till FIRE för ett inflationsjusterat utgiftsmål eller Totalavkastningsräknaren för nominell avkastning. Avkastningsföljd visar årliga variationer som detta exempel med fasta nivåer inte tar med.
Räknaren jämför köpkraft utifrån angivna nivåer. En hushållsbudget kan behöva ett eget inflationsantagande som skiljer sig från ett brett prisindex.
FAQ
Vad är skillnaden mellan exakt och ungefärlig real avkastning?
Den ungefärliga metoden drar av inflation från nominell avkastning. Fishers exakta samband dividerar den nominella tillväxtfaktorn med inflationens tillväxtfaktor och drar sedan av ett. Vid 8% nominell avkastning och 3% inflation blir resultatet cirka 4,8544%, medan subtraktionen ger 5%.
Vad betyder inflationseffekt här?
Det är skillnaden i procentenheter mellan nominell och exakt real avkastning. Vid 8% nominell avkastning och 3% inflation är den cirka 3,1456 procentenheter. Det är ingen avgift och inte den andel av vinsten som förbrukas.
Kan real avkastning vara negativ när nominell avkastning är positiv?
Ja. Om inflationen är högre än nominell avkastning blir den exakta reala avkastningen negativ och det modellerade saldot köper mindre än tidigare. Resultatet beror på de två angivna årsnivåerna.
Är skillnaden mellan nominellt och realt värde pengar som gått förlorade?
Nej. Framtida nominellt värde anges i framtida valuta medan realt värde anges i startårets köpkraft. Skillnaden visar inflationsjusteringen och är inte en avgift, ett uttag eller en kontantförlust.
Kan jag jämföra nivåer från olika tidsperioder?
Räkna om dem till samma intervall före jämförelsen. Jämför exempelvis årlig nominell avkastning med årlig inflation, inte månadsavkastning med ett års värde.
Relaterade verktyg
Tid till FIRE testar ett inflationsjusterat mål. Totalavkastningsräknaren undersöker nominell avkastning. Avkastningsföljd visar årliga förändringar som den här prognosen med fasta nivåer utelämnar.