Kalkylator för vinst risk förhållande
Jämför mål och stopp för en lång position och beräkna vinst risk förhållande, nollpunkt och binär Kelly procent.
Så fungerar beräkningen
Ange ingångspris, mål, stopp och uppskattad vinstchans. Modellen beskriver en lång enhet: mål över ingång och stopp under. Vinst är mål minus ingång; risk är ingång minus stopp.
Förhållandet delar möjlig vinst med planerad risk. Nollpunkten är 100 delat med ett plus förhållandet. Den visar sannolikheten där förväntad vinst och förlust före kostnader är lika för dessa två fasta utfall.
Kelly procent kombinerar angiven vinstchans med förhållandet och använder procentenheter. Den kan vara negativ. Det är ett matematiskt resultat, inte en blankningssignal eller föreslagen fördelning.
Planerad risk per enhet är ingång minus stopp. Den begränsar inte den verkliga förlusten eftersom utförandet kan avvika. Kalkylatorn skickar eller bevakar inga order.
Steg för steg
- Ange en positiv ingång, ett högre mål, ett lägre stopp på noll eller mer och en uppskattad vinstchans från 0% till 100%.
- Granska vinst och risk per enhet, deras förhållande och vinstchansen vid nollpunkten.
- Se Kelly som en binär beräkning utifrån antagandena, inte som handels eller placeringsråd.
Uträknat exempel
För en lång position med ingång 50, mål 59 och stopp 47 är möjlig vinst per enhet 9 och planerad risk 3. Förhållandet är 3,00.
Vid uppskattad vinstchans 40% är nollpunkten 25% och den binära Kelly beräkningen 20%.
När kalkylatorn kan användas
Jämför angivna mål och stoppavstånd för en lång position och granska nollpunkt och binärt Kelly resultat.
Använd samma pris enhet för ingång, mål och stopp. Bedöm sannolikhet, utförande, kostnader och portföljexponering separat.
Vanliga feltolkningar
Ett stopp garanterar inte avslut till det priset. Ett kursgap eller glidning kan öka den verkliga förlusten jämfört med planerad prisskillnad.
Vinstchansen är en angiven uppskattning, inte en uppmätt eller verifierad sannolikhet. Förhållandet ensamt visar inte positivt förväntat resultat.
Formler
vinst = målpris − ingångspris
risk = ingångspris − stopppris
RRR = vinst / risk
Kelly procent = p − (100 − p) / RRR
Nollpunkt i procent = 100 / (1 + RRR)
p = uppskattad vinstchans i procentenheter, från 0 till 100
Alla priser måste använda samma enhet. Binär Kelly antar upprepade oberoende utfall med fast sannolikhet och fasta belopp. Formeln omfattar inte kostnader och verifierar inte den uppskattade sannolikheten.
Begränsningar och antaganden
Modellen beskriver en lång enhet med fast ingång, mål och stopp. Den omfattar inte delvisa avslut, korta positioner, optioner, hävstång, orderutförande eller bevakning.
Viktiga termer
- Vinst risk förhållande
- Möjlig vinst per enhet delad med planerad risk per enhet. Inget värde är fördelaktigt i alla lägen.
- Binär Kelly procent
- Vid upprepade binära utfall med fasta belopp beräknar Kelly den andel som maximerar förväntad logaritmisk tillväxt utifrån den antagna sannolikheten. Ett negativt värde är ett matematiskt resultat, inte en uppmaning att blanka eller fördela kapital.
- Vinstchans vid nollpunkt
- Vinstchansen där förväntad vinst och förväntad förlust före kostnader är lika när vinst och risk är fasta.
Relaterade beräkningar
Positionsstorlek räknar om en separat förlustbudget till antal aktier. Glidande stopp visar hur en rörlig stoppnivå ändrar planerat utträde.
Maximal nedgång sammanfattar ett tidigare fall i portföljen. Verktygen besvarar olika frågor och verifierar inte den angivna vinstchansen.
FAQ
Vad beskriver vinst risk förhållandet?
Det jämför möjlig vinst per enhet med planerad risk per enhet. Vid 3,00 är vinsten tre gånger avståndet till stoppet. Det visar inte ensamt positivt förväntat värde, som också beror på vinstchans och faktiska avslut.
Vad är vinstchansen vid nollpunkten?
Det är sannolikheten där förväntad vinst och förlust före kostnader är lika om utfallet når angivet mål eller stopp. Vid förhållandet 2,00 är nollpunkten 33,33%. Kostnader och varierande avslut ändrar nivån.
Blir en affär bättre med ett högre förhållande?
Inte i sig. Ett mål längre bort kan vara mindre sannolikt och kalkylatorn uppskattar inte den chansen. Förhållandet beskriver prisavstånd, inte affärens kvalitet eller förväntade resultat.
Hur tolkar jag ett negativt Kelly värde?
Den binära formeln ger en negativ andel för den angivna sannolikheten och beloppen. Den rekommenderar inte blankning, att avstå eller ändra positionsstorlek. Resultatet bygger på en uppskattning och utelämnar kostnader och andra utfall.
Begränsar stopppriset min förlust?
Nej. Kalkylatorn visar planerad prisskillnad per enhet. Vid kursgap, snabba marknader eller låg likviditet kan stoppet utföras till ett annat pris. Avgifter kan också öka den verkliga förlusten.
Relaterade verktyg
Positionsstorlek räknar antal aktier från en separat riskbudget. Glidande stopp behandlar rörliga utträdesnivåer, och maximal nedgång sammanfattar tidigare portföljfall.