채권 만기수익률 계산기

가격과 액면가를 같은 통화와 단위로 입력하고 연 쿠폰율, 만기까지 연수, 연간 또는 반기 지급 빈도를 지정합니다. 가격은 쿠폰 지급 직후 값으로 취급합니다.

연간 쿠폰을 균등한 지급액으로 나누고 모든 쿠폰과 최종 액면가의 현재가치가 입력 가격과 같아지는 기간 할인율을 구합니다. 기간 수익률에 지급 빈도를 곱해 명목 연간 YTM을 표시합니다.

현재수익률, 쿠폰 수익률, 연 단위 마콜레이 듀레이션, 수정 듀레이션, 가격과 액면가의 통화 차액도 표시합니다. 이 지표는 입력한 고정 현금흐름을 설명하며 내재 옵션은 반영하지 않습니다.

모델의 첫 지급은 쿠폰일 평가 후 한 기간 뒤입니다. 만기는 정수 쿠폰 기간이어야 합니다. 최대 1,200기간이며 경과이자는 포함하지 않습니다.

가격 950, 액면가 1,000, 연 쿠폰율 5%, 만기 10년, 반기 지급을 입력합니다. 연 쿠폰은 50이며 6개월마다 25를 지급합니다. 모델은 20기간을 사용해 명목 연간 YTM 5.661689%, 현재수익률 5.263158%, 쿠폰 수익률 5%를 계산합니다.

마콜레이 듀레이션은 7.927278년, 수정 듀레이션은 7.709047년이며 가격은 액면가보다 50 낮습니다. 단위 테스트는 동일 입력으로 이 결과를 확인합니다.

연간 또는 반기 지급 고정 쿠폰 채권의 명목 연간 YTM, 쿠폰 수입, 액면가 대비 가격, 듀레이션을 비교할 때 사용하세요.

콜옵션 채권, 불규칙 지급, 경과이자, 채무불이행 위험, 세금은 해당 조건을 반영한 현금흐름 모델을 사용하세요. 이 계산기는 신용도나 보장된 투자 수익을 추정하지 않습니다.

쿠폰 지급액이 아니라 연 쿠폰율을 입력하세요. 쿠폰율 5%, 액면가 1,000, 반기 지급이면 각 지급액은 25입니다. 계산기는 연율과 빈도에서 지급액을 구합니다.

경과이자가 포함된 가격과 쿠폰일 가격을 가정하는 이 모델을 섞지 마세요. 외부 호가와 비교할 때 명목 또는 실효 수익률 방식도 맞추세요.

모델은 정기 고정 쿠폰, 만기 시 액면가 상환, 채무불이행 없음으로 가정합니다. 경과이자, 결제일, 조기상환 또는 매도 옵션, 세금, 수수료, 변동 쿠폰, 상환 적립금, 불규칙 현금흐름은 제외합니다. YTM은 약정 지급액을 기준으로 하며 실제 수익을 보장하지 않습니다. YTM을 총수익으로 해석할 때 계산된 YTM으로 쿠폰을 재투자한다는 가정이 들어갑니다.

채권 컨벡서티 계산기는 수익률 변화에 따라 가격 민감도가 어떻게 달라지는지 살펴봅니다. 신용 스프레드 계산기는 이 수익률을 직접 입력한 기준 수익률과 비교합니다.

채권을 비교할 때 통화, 만기, 쿠폰일, 수익률 호가 방식을 맞추세요. 이 도구는 고정 쿠폰 채권의 약정 현금흐름을 계산하며 신용도나 내재 옵션을 평가하지 않습니다.