옵션 손익분기 계산기

옵션 전략을 선택하고 행사 가격과 주당 프리미엄(매수 시 지불했거나 매도 시 받은 금액)을 입력하세요. 커버드 콜의 경우 주식 매수 가격도 입력하세요. 선택적으로 계약 수를 설정하세요: 각 계약은 100주를 나타냅니다. 계산기는 만기 손익분기 가격과 최대 이익 및 손실을 즉시 계산합니다. 포지션을 열기 전에 더 높은 프리미엄의 낮은 행사가 롱 콜과 더 낮은 프리미엄의 높은 행사가 롱 콜을 비교하여 목표 주가에서 어느 것이 더 나은 결과를 제공하는지 확인하세요. 손익분기점이 원하는 진입 가격보다 높은지 낮은지 확인하여 현금 담보 풋의 배정 시나리오를 모델링하세요. 스프레드 전략은 두 개의 다리를 결합합니다; 이 도구는 단일 다리 포지션에 초점을 맞추므로 헤지를 계층화할 때 그에 따라 결과를 해석하세요. 내재 변동성과 만기까지의 시간은 실시간 시가 평가에 영향을 미치지만 만기 손익분기점은 행사가와 순 프리미엄에만 의존합니다.

각 전략은 고유한 위험 보상 프로필을 가집니다. 롱 옵션은 제한된 위험(지불한 프리미엄)과 무제한 또는 높은 상승 여력을 가집니다. 커버드 전략은 손익분기점을 낮추지만 상승 여력을 제한합니다. 손익분기점은 손실을 피하기 위해 만기 시 기초 자산이 도달해야 하는 정확한 가격을 알려줍니다. 소득 전략의 경우 커버드 콜 손익분기점을 단순 주식 보유와 비교하세요: 받은 프리미엄은 유효 원가 기준을 낮추지만 행사가 이상의 이익을 포기합니다.

받은 프리미엄은 유효 원가 기준을 낮추지만 행사가 이상의 이익을 포기합니다. 현금 담보 풋 매도자는 유효 매수 가격(행사가 - 받은 프리미엄)으로 주식을 소유하는 것이 편한지 확인해야 합니다. 계약 승수는 모든 달러 수치를 계약당 100주로 조정합니다. 시간 가치가 최소일 때 배당락 전 조기 배정은 커버드 콜 경제를 변경할 수 있습니다.

시장 변동, 새로운 납입, 또는 개인 가정이 변경될 때마다 옵션 손익분기 계산기를 사용하세요. 소프트웨어 설치 없이 빠르게 재실행하려면 페이지를 북마크하세요.

옵션 전략을 선택하고 행사 가격과 주당 프리미엄(매수 시 지불했거나 매도 시 받은 금액)을 입력하세요. 작동 방식에 설명된 샘플 입력값을 입력하여 시나리오를 단계별로 재현해 보세요.

한 번에 하나의 입력값을 조정하여 민감도를 확인하세요. 옵션 손익분기 계산기는 즉시 업데이트되므로 낙관적 및 보수적 가정을 실행하기 전에 스트레스 테스트할 수 있습니다.

롱 콜, 롱 풋, 커버드 콜, 현금 담보 풋의 만기 손익분기 가격을 계산하려면 옵션 손익분기 계산기를 사용하세요. 거래, 할당 변경, 계획 업데이트 전 빠른 가정 분석에 적합합니다.

세금, 유동성, 또는 하나의 공식이 포착할 수 없는 다년 투영에 걸친 결정일 때 관련 도구와 함께 사용하세요.

입력 단위나 오래된 시장 가격을 확인하지 않고 결과를 복사하는 것은 옵션 손익분기 계산기에서 자주 발생하는 오류입니다. 실행하기 전에 티커, 비율, 날짜를 확인하세요.

단일 기준 시나리오만 실행하면 꼬리 위험을 무시하게 됩니다. 중요한 결정일 때는 보수적인 입력값으로 스트레스 테스트하고 아래 나열된 관련 도구와 비교하세요.

손익분기점은 P&L이 0인 만기 시 주가입니다. 거래 비용, 조기 행사, 만기 전 배정, 배당을 고려하지 않습니다. 이익과 손실은 만기 시 주당 기준입니다. 내가격이 깊은 미국형 옵션은 조기 행사될 수 있으며, 이는 만기 손익분기일 전에 실현 결과를 변경할 수 있습니다. 옵션 손익분기 계산기는 개인화된 조언을 대체하지 않습니다. 수수료, 슬리피지, 계좌별 규정, 행동적 제약이 실제 결과를 바꿀 수 있습니다.

옵션 그릭스 계산기와 함께 사용하여 만기 전에 델타와 세타가 손익분기점을 어떻게 움직이는지 확인하세요. 옵션 손익분기 계산기만으로는 전체 의사결정을 포착할 수 없을 때 위 계산기를 활용하세요.

portfolios.tools의 내부 링크를 통해 계산기를 연쇄적으로 사용할 수 있습니다. 먼저 옵션 손익분기 계산기를 실행한 다음, 아래 관련 도구 섹션에서 특화된 도구로 경계 조건을 검증하세요.