옵션 그릭스 계산기

유럽형 콜과 풋의 델타, 감마, 세타, 베가, 로를 추정하고 현물 가격과 시간에 따른 민감도 변화를 비교합니다.

옵션 입력값

옵션 유형

기초자산 현물 가격, 0 초과

행사가격, 0 초과

만기까지 일수, 0 초과 730 이하

연간 변동성, 0% 초과 200% 이하

연간 무위험 금리, −50%에서 50%

그릭스 추정치

콜옵션 그릭스

델타

0.5371

감마

0.0554

세타

-0.0544

베가

0.1139

로

0.0416

풋 그릭스

델타

-0.4629

감마

0.0554

세타

-0.0407

베가

0.1139

로

-0.0402

델타는 기초자산 가격 1단위당입니다. 감마는 기초자산 가격 1단위당 델타 변화입니다. 세타는 달력일당, 베가와 로는 1퍼센트포인트당입니다. 계약 승수는 적용하지 않습니다.

현물 가격별 그릭스

현물 가격	델타	감마	세타	베가	로
80	0.0013	0.0007	-0.0004	0.0010	0.0001
82	0.0037	0.0019	-0.0011	0.0026	0.0002
84	0.0097	0.0043	-0.0027	0.0062	0.0007
86	0.0222	0.0086	-0.0057	0.0130	0.0015
88	0.0455	0.0152	-0.0106	0.0241	0.0032
90	0.0843	0.0240	-0.0176	0.0399	0.0060
92	0.1423	0.0341	-0.0265	0.0593	0.0104
94	0.2206	0.0440	-0.0360	0.0799	0.0164
96	0.3169	0.0518	-0.0448	0.0980	0.0239
98	0.4252	0.0558	-0.0513	0.1101	0.0325
100	0.5371	0.0554	-0.0544	0.1139	0.0416
102	0.6441	0.0510	-0.0538	0.1090	0.0505
104	0.7390	0.0436	-0.0501	0.0969	0.0585
106	0.8176	0.0348	-0.0444	0.0804	0.0653
108	0.8784	0.0261	-0.0378	0.0625	0.0707
110	0.9226	0.0184	-0.0315	0.0457	0.0746
112	0.9530	0.0122	-0.0260	0.0315	0.0774
114	0.9727	0.0077	-0.0218	0.0206	0.0792
116	0.9848	0.0046	-0.0187	0.0128	0.0804
118	0.9919	0.0026	-0.0166	0.0075	0.0810
120	0.9958	0.0014	-0.0153	0.0042	0.0814

짧은 만기에서의 세타

남은 일수	일별 세타
30	-0.0544
28.55	-0.0556
27.1	-0.0569
25.65	-0.0583
24.2	-0.0598
22.75	-0.0615
21.3	-0.0633
19.85	-0.0653
18.4	-0.0676
16.95	-0.0702
15.5	-0.0731
14.05	-0.0764
12.6	-0.0803
11.15	-0.0850
9.7	-0.0906
8.25	-0.0977
6.8	-0.1069
5.35	-0.1197
3.9	-0.1390
2.45	-0.1736
1	-0.2679

변동성 기준 선형 현물 시나리오

변동성 기준 선형 현물 시나리오	델타	감마	세타	베가
낮은 변동성 폭	0.1725	0.0384	-0.0304	0.0680
입력한 현물 가격	0.5371	0.0554	-0.0544	0.1139
높은 변동성 폭	0.8552	0.0296	-0.0406	0.0700

각 행은 S × (1 ± σ√T)의 선형 현물 변화를 적용합니다. 단순 시나리오이며 통계적 표준편차, 예상 변동폭, 확률 추정치가 아닙니다.

출처

계산 방식

기초자산 현물 가격, 행사가, 만기까지 일수, 연간 변동성, 연간 무위험 금리를 퍼센트로 입력합니다. 콜 또는 풋을 선택하면 현물, 시간, 민감도 표의 옵션 유형이 바뀝니다. 결과에는 같은 조건의 콜과 풋 그릭스가 모두 표시됩니다.

현물 표는 입력 현물보다 20% 낮은 가격부터 20% 높은 가격까지 21개 값을 보여 줍니다. 시간 표는 하루까지 남은 기간을 줄여 세타를 계산합니다. 하루 미만이면 입력한 소수 일수를 사용합니다.

민감도 표는 S × (1 ± σ√T)의 선형 현물 변화를 적용합니다. σ는 소수로 표시한 연간 변동성이고 T는 만기까지 연수입니다. 행사가, 변동성, 금리, 만기는 고정하고 선택한 옵션의 델타, 감마, 세타, 베가를 다시 계산합니다.

가정의 영향을 보려면 한 번에 하나의 입력값을 바꾸세요. 이 계산기는 실시간 옵션 가격이나 변동성 데이터를 가져오지 않습니다. 신뢰할 수 있는 출처의 최신 계약 입력값을 사용하세요.

단계별 안내

옵션 입력값을 넣고 콜 또는 풋을 선택합니다.
같은 가정에서 콜과 풋 그릭스를 비교합니다.
현물 가격, 시간, 변동성 기준 민감도 표를 확인합니다.

계산 예시

현물 가격 100, 행사가 100, 365일, 변동성 20%, 연이율 5%에서 콜 델타는 0.6368, 풋 델타는 −0.3632, 감마는 0.0188, 콜 베가는 변동성 1퍼센트포인트당 0.3752입니다.

콜 세타는 달력일당 −0.0176이고 콜 로는 금리 1퍼센트포인트당 0.5323입니다. 값은 기초자산 1단위 기준이며 소수점 넷째 자리까지 반올림했습니다.

계산기 사용 시점

다른 가정을 고정하고 현물 가격이나 남은 기간을 바꿀 때 유럽형 콜 또는 풋의 모델 민감도를 표에서 비교할 수 있습니다.

증권사 화면과 비교하기 전에 옵션 유형, 배당, 시세 날짜, 계약 크기, 변동성 단위를 확인하세요.

해석 시 주의할 점

베가와 로는 100퍼센트포인트가 아니라 1퍼센트포인트당 변화입니다. 일반적인 100주 계약 승수는 적용하지 않습니다.

세타는 달력일당 표시됩니다. 증권사 값과 비교하기 전에 해당 단위를 확인하세요.

모델 방정식

S is spot, K is strike, σ is annual volatility as a decimal, and r is the annual continuously compounded rate as a decimal. Theta is reported per calendar day. Vega and rho are reported per one percentage point change. All values are per one underlying share unit.

S는 현물 가격, K는 행사가, σ는 소수로 표시한 연간 변동성, r은 소수로 표시한 연속 복리 연이율입니다. 세타는 달력일당, 베가와 로는 1퍼센트포인트당 표시합니다. 모든 값은 기초자산 1단위 기준입니다.

가정과 한계

입력값은 유한해야 합니다. 현물과 행사가격은 양수여야 합니다. 만기는 0 초과 730일 이하, 연간 변동성은 0% 초과 200% 이하, 연간 무위험 금리는 −50%부터 50%까지입니다. 이 모델은 배당이 없고 변동성이 일정하며 연속 복리 금리를 적용하는 유럽형 옵션을 가정합니다. 조기 행사, 개별 배당, 변동성 스큐, 매수 매도 호가 차이, 유동성, 배정, 세금, 계약 수량, 포트폴리오 상호작용은 반영하지 않습니다. 변동성 기준 현물 변화는 단순 선형 시나리오이지 통계적 표준편차가 아닙니다.

주요 용어

델타: 델타는 기초자산 가격이 1단위 변할 때 옵션 값의 민감도를 나타냅니다.
내재 가치: 내재 가치는 지정한 현물 가격에서 옵션이 내가격인 정도입니다. 시간 가치와 거래 비용은 포함하지 않습니다.
연간 변동성 가정: 연간 변동성은 기초자산 수익률의 가정된 연간 표준편차이며 퍼센트로 입력합니다.

FAQ

그릭스는 어떻게 계산하나요?

이 계산기는 배당이 없는 유럽형 옵션에 Black Scholes 모델을 적용합니다. 입력한 현물 가격, 행사가, 만기, 변동성, 금리에서 콜과 풋의 그릭스를 계산합니다. 정규분포는 수치적으로 근사합니다.

그릭스 값의 단위는 무엇인가요?

델타는 기초자산 가격이 1단위 변할 때의 가격 민감도입니다. 감마는 기초자산 가격 변화에 따른 델타 변화를 나타냅니다. 세타는 남은 기간이 달력일 하루 줄었을 때의 모델 값 변화입니다. 베가와 로는 변동성과 연이율이 1퍼센트포인트 변할 때의 민감도입니다.

표는 무엇을 보여 주나요?

현물 표는 입력 가격의 80%부터 120%까지 21개 가격에서 선택한 옵션의 그릭스를 다시 계산합니다. 시간 표는 남은 만기를 줄여 세타를 계산하고, 최소 하루까지 표시합니다. 만기가 하루보다 짧으면 입력한 소수 일수를 사용합니다.

변동성 기준 현물 시나리오는 무엇인가요?

민감도 표는 S × (1 ± σ√T)의 선형 현물 변화를 적용합니다. σ는 소수로 바꾼 연간 변동성이고 T는 만기까지의 연수입니다. 로그 수익률 변동 폭을 현물 가격 변화로 적용한 단순 시나리오입니다. 통계적 표준편차, 확률 범위, 예측값이 아닙니다. 충격 적용 후 가격이 0 이하이면 계산할 수 없습니다.

시간 표가 미래 가격을 예측하나요?

시간 표는 다른 입력을 고정하고 남은 기간을 줄여 모델을 다시 계산합니다. 여러 시점의 계산값이며 미래 시장 가격이나 실제 손익을 예측하지 않습니다. 변동성, 금리, 배당, 시장 가격은 시간에 따라 바뀔 수 있습니다.