커버드 콜 수익률 계산기

주가, 콜 행사가, 수취 프리미엄, 만기까지 남은 달력 일수를 입력합니다. 가격은 옵션 계약 단위가 아니라 기초자산 1주 기준입니다. 같은 수의 주식을 보유하고 그 주식 수를 커버하는 콜을 매도한 포지션을 가정합니다.

연환산 프리미엄 수익률은 프리미엄을 현재 주식 가치로 나누고 보유 기간을 365일 기준으로 환산합니다. 단순 수익률이며 연간 수익률, 예측, 동일한 프리미엄을 반복해서 얻을 수 있다는 약속이 아닙니다.

배정 시나리오는 행사가에 주식을 매도하고 프리미엄을 더한다고 가정합니다. 미배정 시나리오는 만기 주가가 입력 가격과 같고 콜이 배정 없이 만료된다고 가정합니다. 손익분기 주가는 주식 매입 가격에서 프리미엄을 뺍니다.

프리미엄은 주가 하락의 일부만 상쇄합니다. 주식이 배정되면 행사가를 넘는 이익은 제한되지만 주가는 크게 하락할 수도 있습니다. 만기 전에 배정될 수도 있습니다.

주가가 주당 KRW 50, 콜 행사가가 KRW 55, 수취 프리미엄이 주당 KRW 1.25이고 만기까지 30일 남았다고 가정합니다. 입력한 주식 가치 기준 단순 연환산 프리미엄 수익률은 30.4167%입니다.

행사가 KRW 55에 주식이 배정되면 KRW 50의 주식 매입과 KRW 1.25 프리미엄을 합한 모델상 수익률은 12.5%입니다. 만기에도 주가가 KRW 50으로 같고 콜이 배정 없이 만료되면 수익률은 2.5%입니다. 수수료와 배당 전 손익분기 주가는 KRW 48.75입니다.

주식 가치 대비 프리미엄, 행사가 매도, 주가 불변 시나리오, 프리미엄 반영 후 손익분기 수준의 산술을 확인할 때 사용하세요.

옵션 손익분기 계산기는 여러 포지션의 만기 손익을 보여 줄 수 있습니다. Black Scholes 계산기는 가정에 따른 이론 가격을 추정합니다. 옵션 그릭 계산기는 모델상 민감도를 보여 줍니다. 서로 다른 질문에 답하는 도구이며 배정이나 수익을 예측하지 않습니다.

계약 전체 프리미엄이 아니라 주당 프리미엄을 입력하세요. 주가, 행사가, 프리미엄은 같은 통화를 사용하세요. 환전하거나 계약당 주식 수를 곱하지 않습니다.

주가 불변 시나리오를 예측으로 해석하지 마세요. 만기 주가를 입력 가격으로 고정합니다. 배정 시나리오는 매도 가격을 행사가로 고정하고 그보다 높은 주가 상승분을 제외합니다.

이 계산은 주식 매수와 같은 수량을 커버하는 콜 매도 포지션의 주당 정적 계산입니다. 옵션 가격, 보유 기간 중 주가 변화, 조기 배정 시점, 배당, 수수료, 세금, 매수 매도 호가 차이, 증거금, 특정 계약 승수는 모델링하지 않습니다. 주식 가치는 크게 또는 전부 하락할 수 있으며 프리미엄이 이 하락 위험을 없애지 않습니다. 한 번의 프리미엄을 연환산해도 같은 수익률이 반복된다는 뜻은 아닙니다.

조합 포지션의 만기 손익은 옵션 손익분기 계산기, 이론 가격은 Black Scholes 계산기, 모델상 가격 민감도는 옵션 그릭 계산기를 이용해 살펴보세요.

각 계산기는 서로 다른 입력과 가정을 사용합니다. 포지션, 단위, 기간이 확인하려는 질문과 일치할 때만 결과를 비교하세요.