반대매매 기준 계산기
입력한 개시 및 유지증거금 가정으로 주식 매수 포지션의 가격 기준을 추정합니다.
사용 방법
주당 매입 가격, 주식 수, 개시증거금률, 유지증거금률을 입력하세요. 두 비율은 계산기가 제공하는 값이 아니라 사용자가 설정하는 시나리오 가정입니다.
모델은 매입 금액에서 최초 자기자본을 뺀 값을 대출 잔액으로 계산합니다. 그런 다음 계좌 자기자본을 포지션 시가로 나눈 비율이 유지증거금률과 같아지는 가격을 구합니다. 주가가 변해도 대출 잔액은 고정됩니다.
결과에는 계산상 기준가격, 매수가 대비 하락률, 해당 가격에서의 자기자본, 포지션 시가 감소액이 표시됩니다. 예시는 주당 100달러, 100주, 개시증거금률 50%, 유지증거금률 25%를 사용합니다.
증거금 가정을 바꿔 시나리오를 비교하세요. 실제 증권사 요건과 매도 조치는 다를 수 있고 시간이 지나면서 바뀌거나 계좌 전체에 적용될 수 있습니다.
단계별 안내
- 매입 가격, 주식 수, 두 증거금률을 입력하세요.
- 계산상 기준가격, 하락률, 자기자본과 포지션 손실을 확인하세요.
- 다른 증거금률 조합과 비교하세요.
계산 예시
주당 100달러에 100주를 매수하고 개시증거금률 50%, 유지증거금률 25%를 가정하면 계산상 기준가격은 주당 66.67달러입니다. 매수가에서 33.33% 하락한 수준입니다.
이 가격에서 계좌 자기자본은 1,666.67달러이며 포지션 시가가 3,333.33달러 감소한 상태입니다. 최초 자기자본 5,000달러는 손실 한도가 아닙니다. 금액은 센트 단위로 반올림합니다.
이 계산기의 용도
입력한 개시 및 유지증거금률이 단순화된 주식 매수 기준 시나리오에 미치는 영향을 확인할 수 있습니다.
실제 계좌 기준과 반대매매 조건은 증권사의 최신 요건과 계약을 확인하세요. 이 모델은 증권사의 조치를 예측하지 않습니다.
자주 하는 해석 오류
계산상 기준가격을 증권사의 보장된 추가 증거금 요구 가격으로 보지 마세요. 증권사 요건은 입력값과 다를 수 있고 변경될 수도 있습니다.
포지션 손실을 계좌 손실 한도로 해석하지 마세요. 기준 아래로 급락하거나 더 낮은 가격에 매도되면 손실이 커지고 대출 잔액이 남을 수 있습니다.
계산식
initialLoan = shares × purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100)
thresholdPrice = purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100) ÷ (1 − maintenanceMarginPct ÷ 100)
thresholdEquity = shares × thresholdPrice − initialLoan
priceLossAtThreshold = shares × (purchasePrice − thresholdPrice)
기준가격은 shares × price − loan = (maintenanceMarginPct ÷ 100) × shares × price를 풀어 구합니다. 모델에서 대출은 고정되어 있습니다. 포지션 손실은 매수 시점부터 계산상 기준가격까지의 시가 변화이며 최대 손실이 아닙니다.
가정과 제한 사항
이 모델은 고정 대출 잔액과 사용자가 입력한 증거금률을 적용한 주식 매수 포지션 하나를 다룹니다. 이자, 수수료, 다른 보유자산, 공매도, 옵션, 포트폴리오 증거금, 대출 잔액 변경, 증권사별 요건 또는 실제 거래 체결은 모델링하지 않습니다. 증권사는 내부 기준을 변경하거나 사전 연락 없이 자산을 매도할 수 있습니다. 급격한 가격 변동으로 주가가 계산상 기준을 지나칠 수 있습니다. 기준가격은 최대 손실도, 증권사의 반대매매 가격 보장도 아닙니다.
주요 용어
- 유지증거금률
- 증권사나 계좌 계약에서 신용 계좌에 유지하도록 요구하는 자기자본 비율입니다. 증권사, 자산, 계좌에 따라 다릅니다.
- 개시증거금률
- 포지션을 처음 살 때 매입 금액 중 자기자본으로 부담하는 비율입니다. 이 계산기에서는 사용자가 입력하는 가정입니다.
- 계산상 기준가격
- 대출이 고정된 주식 매수 포지션 하나에서 자기자본이 현재 포지션 가치의 입력된 유지증거금률과 같아지는 단순화된 가격입니다.
관련 계산기
Margin Interest Calculator로 대출 이자를 추정하고, Position Size Calculator로 매수 수량을 살펴보며, Property Equity Price Drop Calculator로 별도의 주택담보대출 시나리오를 비교하세요.
Trailing Stop Loss Calculator는 손절 주문 가격 수준을 보여 줍니다. 지정가에 체결된다는 보장은 없으며, 이 기준가격 계산도 거래를 자동 실행하지 않습니다.
FAQ
계산된 기준가격은 무엇을 뜻하나요?
이 단순화된 모델은 주식 매수 포지션 하나와 고정된 대출 잔액을 가정합니다. 포지션 가치에서 대출을 뺀 계좌 자기자본이 포지션 가치에 입력한 유지증거금률을 곱한 값과 같아지는 가격을 계산합니다. 증권사가 언제 추가 증거금을 요구하거나 주식을 매도할지는 예측하지 않습니다.
개시증거금률과 유지증거금률은 어떻게 다른가요?
개시증거금률은 포지션을 처음 살 때 매입 금액 중 자기자본으로 부담하는 비율입니다. 나머지는 모델상 대출입니다. 유지증거금률은 기준가격 계산에 쓰는 사용자 입력 자기자본 비율입니다. 계산기가 이 비율을 정하거나 규제상 최저치를 알려 주지는 않습니다.
이 결과로 증권사의 반대매매 기준을 예측할 수 있나요?
아니요. 결과는 입력한 주식 매수 포지션 하나, 고정 대출 잔액, 증거금률에만 적용됩니다. 증권사는 별도의 내부 기준을 정하거나 변경할 수 있고, 여러 보유자산을 합산해 계좌 요건을 계산할 수 있습니다.
기준가격에서의 포지션 손실이 최대 손실인가요?
아니요. 계산상 기준가격의 포지션 손실은 매수가부터 해당 가격까지 포지션 시가가 줄어든 금액이며 계좌 최대 손실이 아닙니다. 가격이 기준을 지나 하락할 수 있고 증권사는 사전 연락 없이 자산을 매도할 수 있습니다. 미국 FINRA도 고객에게 연락하지 않고 증권을 매도할 수 있다고 안내합니다.
다른 질문에 답하는 관련 계산기가 있나요?
Margin Interest Calculator는 대출 금액과 금리의 이자 비용을 추정합니다. Position Size Calculator는 위험 한도와 매도 가격으로 수량을 계산합니다. Trailing Stop Loss Calculator는 손절 기준을 추정하고 Property Equity Price Drop Calculator는 별도의 주택담보대출 시나리오를 계산합니다.
관련 계산기
Margin Interest Calculator는 대출 이자, Position Size Calculator는 위험 한도에 따른 수량, Trailing Stop Loss Calculator는 손절 기준, Property Equity Price Drop Calculator는 별도의 주택담보대출 시나리오를 계산합니다.