변동성 효과와 손실 회복

회복 계산은 원래 1단위에서 손실을 적용하고 그 1단위를 되찾는 데 필요한 상승률을 구합니다. 추가 납입 없이 일정한 가정 연간 수익률로 원래 가치에 도달하는 첫 정수 연도도 셉니다.

순서 모드는 두 연간 수익률을 입력 순서대로 10년 반복합니다. 산술평균은 두 수익률을 더해 2로 나눕니다. 연복리율은 성장계수 곱의 제곱근에서 1을 뺍니다. 차이는 퍼센트포인트이며 투자 수수료가 아닙니다.

두 경로는 1단위에서 시작합니다. 하나는 매년 산술평균을 얻고 다른 하나는 두 수익률을 번갈아 적용합니다. 일정 경로는 수학적 비교이며 실제 투자 상품이 아닙니다. 짝수 해는 완전한 묶음을 포함합니다. 홀수 해에는 교대 경로가 일정 경로를 초과할 수도 있습니다.

시장 데이터, 포트폴리오 변동성 추정, 예측을 사용하지 않습니다. 현금흐름, 세금, 수수료, 물가 상승은 제외합니다. 현금흐름이 없으면 같은 두 수익률의 순서를 바꿔도 묶음의 최종 곱은 같지만 중간 잔액은 달라집니다.

50% 손실이면 원래 가치의 0.5가 남습니다. 남은 금액이 100% 오르면 1로 돌아옵니다. 예시 유효 연간 수익률 7%에서는 잔액이 10년 후 약 0.983576, 11년 후 1.052426이므로 정수 회복 연수는 11년입니다.

연간 수익률이 플러스 50%, 다음 해 마이너스 50%면 2년 후 1 × 1.5 × 0.5 = 0.75로 총손실은 25%입니다. 산술평균은 0%지만 연복리율은 약 마이너스 13.397460%이며 차이는 13.397460퍼센트포인트입니다. 다섯 번 반복하면 10년 후 0.2373046875이고 일정한 0% 경로는 1을 유지합니다.

남은 잔액이 회복 계산에 주는 영향을 확인하고 단순평균과 두 수익률의 복리 계산에서 도출되는 연간 수익률을 구분하세요.

정규화 경로로 정확한 가정을 검토하세요. 실제 포트폴리오, 미래 수익, 현금 수요는 별도로 평가하세요.

2년 총수익률과 연복리율을 혼동하거나 퍼센트포인트 차이를 포트폴리오에서 차감하는 비용으로 읽지 마세요.

교대 경로가 매년 낮거나 일정 경로가 실제 투자 가능하거나 회복 가정이 시장 회복 시기를 예측한다고 생각하지 마세요.

수익률은 연간 가정이며 시장 데이터나 예측이 아닙니다. 회복은 추가 납입 없이 일정한 유효 연간 수익률을 가정합니다. 순서 모드는 1단위부터 정확히 두 수익률만 반복하며 납입, 인출, 비용, 세금, 물가 상승을 제외합니다. 마이너스 100% 미만은 레버리지 없는 성장 모델 밖입니다. 전액 손실 뒤에는 0을 유지합니다. 평균 간 차이는 수수료, 확률, 측정한 위험 통계가 아닙니다. 지원하지 않는 수치 결과와 정수 연수는 표시하지 않습니다.

최대 낙폭은 입력한 계열에서 고점 대비 관측 하락을 찾습니다. 이 도구는 손실 가정이나 반복하는 두 해 묶음으로 시작하며 과거 낙폭을 식별하지 않습니다.

수익률 순서 모델은 인출을 검토할 수 있습니다. 연평균 성장률은 전체 기간 성장을 요약합니다. 여기의 두 해 연복리율과 현금흐름 없는 경로는 더 좁은 질문을 다룹니다.