Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino
Calculadora gratuita de rácio Sharpe e Sortino para medir retornos ajustados ao risco. Introduza retorno, taxa livre de risco e volatilidade para calcular ambos os rácios instantaneamente.
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Como Funciona
Selecione o modo simples para introduzir o retorno anualizado da sua carteira, a taxa livre de risco (ex. rendimento do Tesouro a 10 anos) e o desvio padrão anualizado da carteira. A calculadora computa instantaneamente o rácio de Sharpe (retorno ajustado ao risco total) e o rácio de Sortino (retorno ajustado ao risco de queda). Introduza 12% de retorno, 4% livre de risco e 15% de volatilidade para comparar uma carteira de crescimento com bandas de interpretação comuns.
Mude para o modo avançado para colar uma série de retornos periódicos (diários, mensais ou anuais). A ferramenta calcula a média aritmética, o desvio padrão de retornos em excesso e o desvio negativo (desvio padrão apenas de retornos negativos). Depois anualiza tudo com base no período selecionado e calcula ambos os rácios. Cole 60 meses de retornos de um fundo para reproduzir independentemente as figuras de Sharpe da ficha técnica.
de retornos negativos). Depois anualiza tudo com base no período selecionado e calcula ambos os rácios. Cole 60 meses de retornos de um fundo para reproduzir independentemente as figuras de Sharpe da ficha técnica.
Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino. Rácios mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco.
Passo a passo
- Introduza os seus dados em Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino.
- Revise tabelas, graficos e metricas resumidas.
- Ajuste pressupostos e compare cenarios antes de agir.
Exemplo pratico
Selecione o modo simples para introduzir o retorno anualizado da sua carteira, a taxa livre de risco (ex.
Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino: Mude para o modo avançado para colar uma série de retornos periódicos (diários, mensais ou anuais).
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Calcule os rácios de Sharpe e Sortino para medir os retornos ajustados ao risco da carteira.
Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: Selecione o modo simples para introduzir o retorno anualizado da sua carteira, a taxa livre de risco (ex.
Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino. Mude para o modo avançado para colar uma série de retornos periódicos (diários, mensais ou anuais).
A Fórmula
Rácio de Sharpe = (Rp − Rf) / σp
Rácio de Sortino = (Rp − Rf) / σd
onde Rp = retorno da carteira, Rf = taxa livre de risco
σp = desvio padrão dos retornos
σd = desvio descendente (apenas retornos abaixo do objetivo)
Rácios mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco. Sharpe penaliza toda a volatilidade igualmente. Sortino penaliza apenas volatilidade negativa, preferido para distribuições de retorno assimétricas. Use pelo menos 36 observações mensais para estimativas estáveis.
Limitacoes e pressupostos
Rácios mais altos indicam melhores retornos ajustados ao risco. Sharpe penaliza toda a volatilidade igualmente. Sortino penaliza apenas volatilidade negativa, preferido para distribuições de retorno assimétricas. Use pelo menos 36 observações mensais para estimativas estáveis. Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino.
Termos chave
- O que é que o rácio de Sharpe realmente me diz
- O rácio de Sharpe mede retorno por unidade de risco total (desvio padrão).
- Por que devo usar o Sortino em vez do Sharpe
- O rácio de Sortino penaliza apenas a volatilidade negativa: o risco de perder dinheiro.
- Premissa do modelo
- Embora benchmarks dependam das condições de mercado, um bom rácio de Sharpe está geralmente acima de 1, um muito bom acima de 2, e acima de 3 é excelente.
Comparar alternativas
Mais calculadoras disponíveis: rebalanceamento de carteira, gráfico de ações, comparador de juros compostos, calculadora de juro de margem, breakeven de opções, YTM de obrigações e muitas mais.
portfolios.tools comparar alternativas Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino.
Perguntas frequentes
O que é que o rácio de Sharpe realmente me diz?
O rácio de Sharpe mede retorno por unidade de risco total (desvio padrão). Diz lhe se os retornos da carteira vêm de decisões inteligentes ou risco excessivo. Um rácio acima de 1 significa que é compensado pelo risco assumido. Compare o Sharpe do seu fundo com o S&P 500 no mesmo período para julgar a competência do gestor versus exposição beta.
Por que devo usar o Sortino em vez do Sharpe?
O rácio de Sortino penaliza apenas a volatilidade negativa: o risco de perder dinheiro. Ignora volatilidade positiva (ganhos), que é o que investidores realmente valorizam. Isto torna o uma medida mais realista para a maioria das carteiras. Estratégias de trend following e rendimento de opções parecem frequentemente melhor em Sortino que Sharpe porque movimentos positivos não são penalizados.
O que é um bom rácio de Sharpe?
Embora benchmarks dependam das condições de mercado, um bom rácio de Sharpe está geralmente acima de 1, um muito bom acima de 2, e acima de 3 é excelente. Um Sortino acima de 2 é considerado muito sólido. Bases de dados de hedge funds reportam Sharpe mediano equity long short perto de 0.5 a 0.8 em ciclos completos.
Quando devo usar o modo simples vs modo avançado?
Use o modo simples se só conhece retorno anualizado, taxa livre de risco e desvio padrão (de uma ficha de fundo, por exemplo). Use o modo avançado quando tiver uma série bruta de retornos periódicos e quiser calcular os rácios diretamente a partir de dados históricos.
Os retornos diários e mensais são anualizados automaticamente?
Sim. O cálculo é anualizado independentemente da frequência de entrada. Retornos diários são escalados por √252, mensais por √12, e anuais não precisam de escalonamento. Isto garante que os rácios sejam diretamente comparáveis entre horizontes temporais. Igual o período da taxa livre de risco ao dos seus retornos antes de anualizar.
Como uso esta calculadora de rácio Sharpe e Sortino no telemovel ou tablet?
Sim. Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde sao guardados os meus dados em Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos correm localmente no seu navegador.
Devo usar Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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