Calculadora de Rácio Sharpe e Sortino
Calcule os rácios de Sharpe e Sortino para medir os retornos ajustados ao risco da carteira.
Como Funciona
Selecione o modo simples para introduzir o retorno anualizado da sua carteira, a taxa livre de risco (ex. yield do Tesouro a 10 anos) e o desvio padrão anualizado da carteira. A calculadora computa instantaneamente tanto o rácio de Sharpe (retorno ajustado ao risco total) como o rácio de Sortino (retorno ajustado ao risco descendente).
Mude para o modo avançado para colar uma série de retornos periódicos (diários, mensais ou anuais). A ferramenta calcula a média aritmética, o desvio padrão dos excessos de retorno e o desvio descendente (desvio padrão apenas dos retornos negativos). Depois anualiza tudo com base no período selecionado e calcula ambos os rácios.
FAQ
O que é que o rácio de Sharpe realmente me diz?
O rácio de Sharpe mede o retorno por unidade de risco total (desvio padrão). Indica se os retornos da sua carteira vêm de decisões inteligentes ou de risco excessivo. Um rácio acima de 1 significa que está a ser compensado pelo risco assumido.
Por que devo usar o Sortino em vez do Sharpe?
O rácio de Sortino penaliza apenas a volatilidade descendente — o risco de perder dinheiro. Ignora a volatilidade ascendente (ganhos), que é o que realmente interessa aos investidores. Isto torna-o uma medida mais realista para a maioria das carteiras.
O que é um bom rácio de Sharpe?
Embora os benchmarks dependam das condições de mercado, um bom rácio de Sharpe está geralmente acima de 1, um muito bom acima de 2 e acima de 3 é excelente. Um Sortino acima de 2 é considerado muito forte.
Quando devo usar o modo simples vs modo avançado?
Use o modo simples se apenas souber o seu retorno anualizado, taxa livre de risco e desvio padrão (de uma ficha de fundo, por exemplo). Use o modo avançado quando tiver uma série bruta de retornos periódicos e quiser calcular os rácios diretamente a partir de dados históricos.
Os retornos diários e mensais são anualizados automaticamente?
Sim. O cálculo é anualizado independentemente da frequência de entrada. Os retornos diários são escalados por √252, os mensais por √12 e os retornos anuais não precisam de escalonamento. Isto garante que os rácios sejam diretamente comparáveis entre diferentes períodos.
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