Calculadora do dimensionamento da posição
Estime o número de ações inteiras para uma posição longa, com base num orçamento de risco escolhido e num limite de capital calculado pelo preço.
Como funciona o dimensionamento da posição
Introduza um valor positivo para a carteira, uma percentagem de risco escolhida entre 0 e 100, um preço de entrada e um preço de stop inferior. A calculadora converte a percentagem num orçamento de perda previsto e compara as ações permitidas por esse orçamento com as que o valor indicado da carteira consegue pagar.
Arredonda ambos os limites de ações por defeito e usa a quantidade menor. O modelo representa uma posição longa em ações, sem alavancagem. Zero ações é um resultado válido quando o orçamento ou o capital disponível não permite comprar uma ação inteira.
O resultado é uma estimativa de planeamento baseada nos preços introduzidos. O preço de stop ativa uma ordem, mas não garante o preço de execução. Lacunas de preço, derrapagem, comissões, execuções parciais ou outro preço de execução podem tornar a perda efetiva maior ou menor do que o valor previsto.
O cálculo não escolhe uma percentagem de risco nem determina se uma operação é adequada às suas circunstâncias. Ao definir os pressupostos, considere a carteira completa, posições correlacionadas, liquidez e capacidade para suportar perdas.
Passo a passo
- Introduza o valor da carteira, a percentagem de risco, o preço de entrada e um preço de stop inferior.
- Consulte as ações inteiras, o custo estimado, o risco previsto e as percentagens da carteira.
- Altere um valor de cada vez para comparar dimensões da posição com pressupostos diferentes.
Exemplos calculados
Com um valor de carteira de 100 000, um orçamento de risco de 1%, um preço de entrada de 50 e um preço de stop de 45, o risco por ação é 5 e o orçamento é 1 000. O limite de risco permite 200 ações inteiras. O custo estimado é 10 000 e o risco previsto é 1 000, ou 1% da carteira.
Com um valor de carteira de 1 000, um orçamento de risco de 100%, um preço de entrada de 100 e um preço de stop de 99, o limite de risco permite 1 000 ações, mas o limite de capital permite apenas 10. O custo estimado é 1 000 e o risco previsto é 10. Os testes unitários verificam ambos os exemplos.
Quando usar esta calculadora
Esta calculadora estima uma quantidade de ações inteiras sem alavancagem numa posição longa planeada, com base num orçamento de risco escolhido e na distância entre entrada e stop.
Use uma análise mais abrangente da carteira para várias posições, vendas a descoberto, opções, empréstimos ou várias moedas.
Erros comuns de interpretação
Não interprete o risco previsto como um limite de perda garantido. O preço efetivo de execução pode diferir do preço de stop e os custos podem alterar o resultado.
Não aplique separadamente o mesmo orçamento total de risco da carteira a várias posições correlacionadas sem considerar a exposição conjunta.
Fórmula e unidades
Orçamento de risco = Valor da carteira × Percentagem de risco ÷ 100
Risco por ação = Preço de entrada − Preço de stop
Ações limitadas pelo risco = floor(Orçamento de risco ÷ Risco por ação)
Ações limitadas pelo capital = floor(Valor da carteira ÷ Preço de entrada)
Ações = min(Ações limitadas pelo risco, Ações limitadas pelo capital)
Risco previsto = Ações × Risco por ação
O modelo pressupõe uma posição longa em ações, sem empréstimos, e ações inteiras. O limite de capital mantém o custo estimado da compra dentro do valor da carteira introduzido. O risco previsto usa a diferença entre o preço de entrada e o preço de stop e não garante uma perda máxima.
Pressupostos e limitações
Este cálculo representa uma posição longa em ações, com preço de stop inferior, sem empréstimo e com ações inteiras. Exclui comissões, impostos, diferença entre compra e venda, execuções parciais, lacunas e diferenças de execução. O preço de stop não garante a execução. O risco previsto não é uma perda máxima e o cálculo não avalia se uma operação é adequada.
Termos principais
- Orçamento de risco
- Percentagem escolhida do valor da carteira convertida num montante de perda previsto para este cálculo.
- Risco por ação
- Preço de entrada menos preço de stop para uma ação da posição longa modelada.
- Limite de capital
- Quantidade de ações inteiras que o valor indicado da carteira permite comprar ao dividir pelo preço de entrada.
Compare ferramentas relacionadas
A relação risco retorno compara um objetivo previsto com a distância até ao stop. A queda máxima descreve o percurso histórico de perdas da carteira. Respondem a perguntas diferentes e não validam esta estimativa de ações.
Use outras medidas da carteira quando várias posições partilharem riscos ou quando a posição envolver alavancagem, vendas a descoberto, opções ou várias moedas. Esta calculadora abrange apenas uma posição longa em ações.
Perguntas frequentes
O que calcula o dimensionamento da posição?
Estima uma quantidade de ações inteiras a partir de um orçamento de risco escolhido para a carteira, da diferença entre os preços de entrada e de stop e do montante que o valor indicado da carteira consegue pagar. É uma estimativa de planeamento, não uma recomendação de operação.
Como são calculadas as ações?
A calculadora divide o orçamento de risco pela diferença entre o preço de entrada e o de stop e arredonda por defeito. Também divide o valor da carteira pelo preço de entrada e arredonda por defeito. Usa a menor das duas quantidades.
Que percentagem de risco devo escolher?
Não existe uma percentagem adequada para todas as pessoas. Depende da sua situação financeira, concentração da carteira, posições correlacionadas, liquidez e capacidade para suportar perdas. A calculadora aceita um valor escolhido entre 0 e 100, mas não recomenda nenhum.
O preço de stop limita a perda ao montante previsto?
Não. Uma ordem de stop é ativada quando o preço de stop é atingido, mas o preço de execução pode ser diferente, sobretudo num mercado rápido ou com lacunas de preço. Comissões e outros custos também podem afetar o resultado efetivo.
Porque pode a calculadora devolver zero ações?
Zero é um resultado válido se o orçamento de risco permitir menos de uma ação ou se o valor da carteira não cobrir uma ação inteira ao preço de entrada. Uma percentagem de risco igual a zero também resulta em zero ações.
Ferramentas relacionadas
Compare a distância entre objetivo e stop com a relação risco retorno, consulte o histórico de perdas da carteira com a queda máxima ou analise outras medidas quando os riscos se sobrepõem.