Calculadora da relação recompensa risco
Compare o objetivo e o stop de uma posição longa e calcule a relação recompensa risco, a taxa de equilíbrio e a percentagem Kelly binária.
Como funciona o cálculo
Indique o preço de entrada, o objetivo, o stop e uma taxa estimada de ganhos. O modelo descreve uma unidade longa: objetivo acima da entrada e stop abaixo. A recompensa é objetivo menos entrada; o risco é entrada menos stop.
A relação divide a recompensa pelo risco planeado. A taxa de equilíbrio é 100 dividido por um mais essa relação. É a probabilidade que iguala ganhos e perdas esperados antes de custos nestes dois resultados fixos.
A percentagem Kelly combina a taxa indicada com a relação recompensa risco, usando pontos percentuais. Pode ser negativa; é um resultado matemático, não um sinal para vender a descoberto nem uma afetação sugerida.
O risco planeado por unidade é a entrada menos o stop. Não limita a perda real, pois a execução pode ser diferente. A calculadora não envia nem acompanha ordens.
Passo a passo
- Indique uma entrada positiva, um objetivo superior, um stop inferior igual ou superior a zero e uma taxa estimada entre 0% e 100%.
- Consulte a recompensa e o risco por unidade, a relação entre ambos e a taxa de ganhos de equilíbrio.
- Interprete Kelly como um cálculo binário baseado nas suas hipóteses, não como instrução de negociação ou afetação de capital.
Exemplo calculado
Numa posição longa com entrada 50, objetivo 59 e stop 47, a recompensa potencial por unidade é 9 e o risco planeado é 3. A relação é 3,00.
Com uma probabilidade estimada de ganho de 40%, o ponto de equilíbrio é 25% e o cálculo binário de Kelly é 20%.
Quando usar esta calculadora
Compare as distâncias indicadas para o objetivo e o stop de uma posição longa e consulte a taxa de equilíbrio e o resultado Kelly binário.
Use a mesma unidade de preço para entrada, objetivo e stop. Avalie separadamente a probabilidade, a execução, os custos e a exposição da carteira.
Erros de interpretação
O stop não garante uma saída nesse preço. Um gap ou derrapagem pode aumentar a perda real face à diferença planeada.
A taxa de ganhos é uma estimativa introduzida, não uma probabilidade medida ou verificada. A relação entre ganhos e perdas não prova, por si só, um resultado esperado positivo.
Fórmulas
recompensa = preço_objetivo − preço_entrada
risco = preço_entrada − preço_stop
RRR = recompensa / risco
Kelly percentual = p − (100 − p) / RRR
Taxa de equilíbrio percentual = 100 / (1 + RRR)
p = probabilidade estimada de ganhos em pontos percentuais, de 0 a 100
Todos os preços devem usar a mesma unidade. Kelly binário pressupõe resultados independentes repetidos, com probabilidade e pagamentos fixos. A fórmula não inclui custos nem verifica a probabilidade estimada.
Limites e hipóteses
É um modelo de uma unidade numa posição longa com entrada, objetivo e stop fixos. Não representa saídas parciais, posições curtas, opções, alavancagem, execução ou acompanhamento.
Termos principais
- Relação recompensa risco
- Recompensa potencial por unidade dividida pelo risco planeado por unidade. Nenhum valor é favorável em todos os casos.
- Percentagem Kelly binária
- Em resultados binários repetidos com pagamentos fixos, Kelly calcula a fração que maximiza o crescimento logarítmico esperado segundo a probabilidade assumida. Um valor negativo é um resultado matemático, não uma instrução para vender a descoberto ou afetar capital.
- Taxa de ganhos de equilíbrio
- Probabilidade de ganhos que iguala o ganho esperado e a perda esperada antes de custos, com recompensa e risco fixos.
Cálculos relacionados
Dimensionamento da Posição converte um orçamento de perda separado em ações. Stop Móvel explica como um stop móvel altera o preço de saída planeado.
Drawdown Máximo resume uma queda passada da carteira. Estas ferramentas respondem a perguntas diferentes e não verificam a probabilidade indicada.
Perguntas frequentes
O que descreve a relação recompensa risco?
Compara a recompensa potencial por unidade com o risco planeado por unidade. Uma relação de 3,00 significa que a recompensa é três vezes a distância até ao stop. Não demonstra valor esperado positivo, que também depende da probabilidade e das saídas reais.
O que é a taxa de ganhos de equilíbrio?
É a probabilidade que iguala o ganho e a perda esperados antes de custos, se cada resultado corresponder ao objetivo ou stop indicados. Com uma relação de 2,00, o equilíbrio é 33,33%. Custos e saídas variáveis alteram essa taxa.
Uma relação mais elevada torna uma negociação melhor?
Não por si só. Um objetivo mais distante pode ser menos provável, e a calculadora não estima essa probabilidade. A relação descreve distâncias de preços, não a qualidade nem o desempenho esperado de uma negociação.
Como interpreto um Kelly negativo?
A fórmula binária devolve uma fração negativa para a probabilidade e os pagamentos indicados. Não recomenda uma venda a descoberto, omitir a negociação ou alterar a dimensão. O resultado depende de uma probabilidade estimada e exclui custos e outros resultados.
O preço stop limita a minha perda?
Não. A calculadora mostra a diferença de preço planeada por unidade. Em gaps, mercados rápidos ou pouca liquidez, o stop pode ser executado a outro preço. As comissões também podem aumentar a perda real.
Ferramentas relacionadas
Dimensionamento da Posição calcula ações a partir de um orçamento de risco separado. Stop Móvel trata de níveis de saída móveis, e Drawdown Máximo resume quedas históricas de uma carteira.