Dimensionador de Posição Kelly
Tamanho ótimo de aposta a partir da probabilidade de ganho e odds de payoff: frações Kelly total, metade e quarto.
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Como Funciona
Introduza odds b, probabilidade de vitória p e capital total. A calculadora computa fração Kelly f star. Quando positiva, mostra montantes em dólares para Kelly total, meio e quarto. Use ao avaliar estratégia repetível com odds conhecidas e taxa de vitória estimada de backtests.
Taxas de crescimento geométrico mostram aumento logarítmico esperado de riqueza por aposta. Kelly total maximiza crescimento composto a longo prazo mas produz drawdowns severos. Meio e quarto Kelly sacrificam crescimento por menor volatilidade e melhor sobrevivência em sequências de perdas.
Traders quantitativos raramente usam Kelly total em capital real porque pequenos erros em p ou b causam overbetting massivo. Compare taxas de crescimento lado a lado antes de escolher fração.
Dimensionador de Posição Kelly. Kelly total maximiza crescimento geométrico mas assume estimativas precisas.
Passo a passo
- Introduza probabilidade de vitória, odds b e capital no Dimensionador de Posição Kelly.
- Revise fração Kelly, montantes em dólares e taxas de crescimento geométrico.
- Ajuste pressupostos e compare Kelly total versus fracionário antes de comprometer capital.
Exemplo pratico
Cenário exemplo: 55 por cento de vitórias, odds 1:1, capital 10.000 dólares. Introduza esses valores acima.
Dimensionador de Posição Kelly: ajuste uma variável de cada vez para ver sensibilidade antes de arriscar capital.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: dimensionar apostas ou posições com probabilidade de vitória e odds de payoff conhecidas.
Dimensionador de Posição Kelly. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: confirmar unidades de probabilidade e odds antes de dimensionar posição com Kelly.
Dimensionador de Posição Kelly. Teste cenários conservadores antes de usar Kelly total em capital real.
A Fórmula
f* = (b × p − q) / b
where p = win probability, q = 1 − p
b = net profit per $1 risked
g = p × ln(1 + b × f) + q × ln(1 − f)
Kelly total maximiza crescimento geométrico mas assume estimativas precisas de p e b. Kelly fracionário reduz risco de ruína por erro de estimação. Nunca aposte mais do que pode perder.
Limitacoes e pressupostos
Kelly total maximiza crescimento geométrico mas assume estimativas precisas de p e b. Kelly fracionário reduz risco de ruína. Apostas independentes assumidas. Dimensionador de Posição Kelly.
Termos chave
- O que é o Critério de Kelly
- O Critério de Kelly calcula a fração ótima de capital a arriscar numa aposta com valor esperado positivo.
- Como converto payoff do trade em odds b
- Odds b representam lucro líquido por dólar arriscado num resultado vencedor.
- Pressuposto do modelo
- Meio Kelly aposta metade da fração Kelly.
Comparar alternativas
Combine com Position Sizing Calculator ao converter o output Kelly em número de ações para um preço específico.
portfolios.tools comparar alternativas Dimensionador de Posição Kelly.
Perguntas frequentes
O que é o Critério de Kelly?
O Critério de Kelly é uma fórmula da teoria da informação que calcula a fração ótima de capital a arriscar numa aposta com valor esperado positivo para maximizar crescimento geométrico a longo prazo. Kelly total maximiza a taxa de crescimento composto mas produz alta volatilidade e drawdowns grandes. A maioria dos traders profissionais usa meio Kelly ou quarto Kelly porque erros na estimação de p ou b tornam Kelly total perigoso.
Como converto o payoff do trade em odds b?
Odds b representam lucro líquido por dólar arriscado num resultado vencedor. Se arrisca 100 dólares e ganha 150 no total, lucro é 50 logo b é 0,5. Para ações, calcule b como ganho esperado dividido por perda máxima desde entrada até stop.
Por que usar meio Kelly ou quarto Kelly em vez de Kelly total?
Meio Kelly aposta metade da fração Kelly. Captura cerca de 75 por cento da taxa de crescimento ótima com variância muito menor. Quarto Kelly captura metade do crescimento com curvas de capital mais suaves.
Quando Kelly diz para não apostar?
Quando f star é zero ou negativo, o valor esperado por dólar arriscado não justifica aposta de qualquer tamanho. A ferramenta mostra recomendação de não apostar. Protege contra margens que desaparecem após comissões e slippage.
O que significa taxa de crescimento geométrico?
Taxa de crescimento geométrico g igual a p vezes ln de um mais b f mais q vezes ln de um menos f. Kelly total maximiza g mas com volatilidade extrema. Compare g entre Kelly total, metade e quarto.
Posso usar Dimensionador de Posição Kelly no telemóvel?
Sim. Dimensionador de Posição Kelly funciona em qualquer navegador móvel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde são guardados os meus dados em Dimensionador de Posição Kelly?
Em nenhum servidor nosso. Os cálculos correm localmente no seu navegador.
Devo usar Dimensionador de Posição Kelly para decisões fiscais ou legais?
Não. Dimensionador de Posição Kelly fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisões importantes.
Ferramentas Relacionadas
Combine com Position Sizing Calculator ao converter output Kelly em ações. Use Risk Reward Ratio para validar odds. Revise Probability of Ruin para contexto de drawdown em reforma.