Calculadora de investimento faseado ou montante único
Compare um montante único com compras mensais iguais em cinco trajetórias sintéticas fixas. Veja resultados de janelas sobrepostas, vitórias estritas e empates sem confundir os cenários com históricos do mercado.
Como usar a comparação
Introduza um montante disponível agora, escolha durante quantos meses pretende repartir as compras faseadas e selecione um de cinco perfis sintéticos de retorno. O modelo compara investir tudo antes do primeiro retorno mensal com investir prestações iguais no início de cada mês.
O perfil selecionado contém 240 meses. Para um período de compras de N meses, a ferramenta analisa 240 menos N mais 1 janelas sobrepostas. Apresenta os retornos médio, mais alto e mais baixo de cada método, vitórias estritas, empates e contagens agrupadas pelo retorno do montante único em cada janela.
Altere o período de compras mantendo o mesmo perfil para ver como muda a comparação temporal modelada. Leia o número de janelas juntamente com as contagens de vitórias. As janelas sobrepostas reutilizam a mesma trajetória sintética e não devem ser interpretadas como observações independentes do mercado.
As trajetórias são simulações fixas com sementes, não observações de índices ou fundos identificados. A comparação não prevê retornos futuros nem escolhe um método de investimento por si. Os resultados reais dependem dos ativos, custos, rendimento do dinheiro parado, impostos e calendário aplicáveis a cada investidor.
Passo a passo
- Introduza o montante disponível antes do primeiro retorno mensal modelado.
- Escolha o número de compras mensais iguais e um perfil sintético de retorno.
- Veja vitórias estritas, empates, intervalos de retorno e o número de janelas sobrepostas.
Exemplo calculado
Exemplo aritmético de dois meses: comece com 120 e use retornos mensais de −10% e depois +10%. O montante único termina em 118,80, com retorno de −1%. Duas prestações de 60 investidas no início de cada mês terminam em 125,40, com retorno de +4,5%, pelo que o investimento faseado vence esta única janela.
O exemplo tem apenas uma janela e demonstra a mecânica temporal. Não é uma observação histórica nem estima a frequência com que cada estratégia vence.
Quando esta comparação é útil
Use a comparação para observar como o momento do investimento afeta os resultados numa trajetória sintética especificada, quando o montante total já está disponível.
Use Sequência de retornos para estudar o efeito da ordem, Quedas históricas para rever descidas do mercado ou Custo do dinheiro parado para analisar dinheiro à espera fora de um investimento.
Erros de interpretação comuns
Não descreva os nomes dos cenários como dados reais de índices nem interprete a taxa de vitórias como uma probabilidade futura. As janelas ficam sobrepostas e pertencem a uma única trajetória sintética fixa. Outra sequência de retornos pode produzir uma comparação diferente.
Não confunda investir faseadamente um montante já disponível com investir rendimentos novos à medida que são recebidos. A calculadora pressupõe que todo o montante está disponível no início. Contribuições recebidas ao longo do tempo são um fluxo de dinheiro diferente.
Cálculo
Fator do montante único = ∏(1 + rⱼ) ao longo de N meses. Fator faseado = (1 ÷ N) × Σᵢ∏(1 + rⱼ) desde o mês de compra i até ao mês N. Número de janelas = M − N + 1. Só há vitória se um fator final for estritamente superior ao outro.
Cada prestação é investida no início do respetivo mês. A ferramenta apresenta retornos percentuais sobre o mesmo montante inicial. As janelas ficam sobrepostas, os empates são contados à parte e as cinco trajetórias fixas são ilustrações sintéticas.
Pressupostos e limites
Os cinco perfis são trajetórias sintéticas determinísticas de 240 retornos mensais. Não são históricos reais de índices, registos de fundos nem testes retrospetivos. A calculadora não estima probabilidades futuras a partir de uma distribuição de resultados do mercado. Cada resultado é restrito à trajetória e ao período selecionados.
Termos principais
- Janela sobreposta
- Cada janela sobreposta possível da duração selecionada numa trajetória de retornos de 240 meses.
- Trajetória sintética de retornos
- Sequência reproduzível gerada com parâmetros fixos para ilustração, não para representar o desempenho registado de um mercado ou fundo.
- Empate
- Janela em que ambos os métodos terminam com exatamente o mesmo valor modelado. Um empate não conta como vitória de qualquer método.
Compare questões relacionadas
Compare investir agora um montante disponível com repartir esse mesmo montante por compras mensais. Esta ferramenta usa trajetórias sintéticas fixas para mostrar como o momento de entrada altera o resultado modelado.
Use Montante único ou periódico para comparar pressupostos de retorno fixo, Sequência de retornos para estudar a ordem dos retornos, Quedas históricas para rever descidas passadas e Custo do dinheiro parado para modelar o efeito do capital não investido.
Perguntas frequentes
Como são comparados os dois métodos?
A trajetória selecionada contém 240 retornos mensais sintéticos fixos. Para um período de N meses, a calculadora compara todas as janelas sobrepostas de N meses. O montante único investe o valor total antes do início de cada janela. O investimento faseado divide o montante em N prestações iguais, investidas no início de cada mês. O dinheiro que aguarda investimento não rende juros no modelo.
Como são contadas as vitórias e os empates?
Há uma vitória estrita quando um método termina a janela com um valor modelado superior ao outro. Os empates exatos são contados à parte, por isso não dão a vitória a nenhum método. As percentagens de vitórias usam todas as janelas no denominador e descrevem apenas a trajetória sintética e o período selecionados.
Estes dados são históricos reais do mercado?
São cenários sintéticos reproduzíveis, gerados com sementes fixas. Os nomes dos perfis descrevem características gerais dos retornos modelados. Não são históricos de índices, retornos reais de fundos, testes retrospetivos nem previsões. A ferramenta não estima a probabilidade futura de vitória de qualquer estratégia.
Quando são investidas as compras faseadas?
Cada compra é feita no início do respetivo mês e recebe o retorno modelado desse mês. O montante inicial é dividido igualmente pelos meses escolhidos. O modelo não atribui juros ao dinheiro que ainda não foi investido.
O que muda quando aumento o período de compras?
Um período mais longo mantém uma parcela maior do montante inicial fora do investimento modelado durante mais tempo. Isso pode reduzir a exposição a uma descida inicial, mas também reduz a participação quando os retornos sobem. A comparação não inclui juros sobre o dinheiro parado, pelo que não mede o resultado de o manter numa conta remunerada.
Ferramentas relacionadas
Montante único ou periódico compara pressupostos de retorno fixo. Sequência de retornos analisa a ordem dos retornos, Quedas históricas resume descidas passadas do mercado e Custo do dinheiro parado modela o dinheiro que permanece fora de um investimento.