Calculadora de Rácio de Despesas de ETF
Compare dois rácios de despesas de ETF com os mesmos pressupostos de retorno e contribuições. Consulte os saldos finais projetados, a diferença e os saldos anuais.
Como Funciona
Introduza um investimento inicial, uma contribuição mensal, um retorno anual bruto antes de comissões, duas percentagens de comissão anual e um número inteiro de anos. Em cada ano, o modelo aplica ao saldo o retorno bruto menos a comissão e depois adiciona doze contribuições mensais no fim do ano. Prazos fracionários são arredondados por defeito para anos inteiros.
A página mostra o saldo final de cada cenário, a diferença entre os saldos e uma tabela de saldos anuais. A diferença é o valor final de A menos o de B, pelo que pode ser positiva ou negativa consoante os dados.
Um rácio de despesas de ETF é uma despesa operacional anual expressa como percentagem dos ativos do fundo. As despesas refletem-se ao longo do tempo no valor líquido dos ativos, ou NAV. Esta calculadora modela esse efeito subtraindo a comissão indicada ao retorno anual bruto assumido. A diferença de saldos também inclui o crescimento posterior dos montantes que permaneceram investidos em cada cenário.
Considere isto uma comparação de cenários de comissões, não uma comparação completa de fundos. Fundos com posições ou riscos diferentes exigem pressupostos sobre essas diferenças que esta calculadora não fornece.
Passo a passo
- Introduza o saldo inicial, a contribuição mensal, o retorno anual bruto, duas percentagens de comissão anual e anos inteiros
- Compare os saldos finais projetados, a diferença e a tabela de saldos anuais
- Altere um pressuposto de cada vez e verifique se os fundos têm exposições comparáveis
Exemplo pratico
Introduza um investimento inicial de $10.000, sem contribuições mensais, um retorno anual bruto de 7%, um prazo de 10 anos e comissões de 0,1% para o cenário A e 1% para o cenário B. O modelo aplica retornos anuais de 6,9% e 6%, respetivamente.
O valor final calculado é $19.488,44 para A e $17.908,48 para B. A diferença é $1.579,96. Os valores seguem a recorrência anual indicada e ilustram como a diferença de retorno se acumula ao longo de dez anos.
Quando usar esta calculadora
Use a calculadora para comparar dois pressupostos de comissão, mantendo iguais o retorno bruto, as contribuições e o prazo. É mais informativa quando os fundos têm exposições semelhantes e se pretende isolar o efeito da comissão.
Se os fundos forem diferentes, consulte primeiro as posições com ETF Overlap Detector e compare variações históricas de preço e distribuições com Total Return Calculator. Real Return Calculator expressa retornos após inflação. Estas comparações dão contexto, mas os retornos passados não determinam o desempenho futuro.
Erros comuns
Usar um retorno após despesas e subtrair novamente o rácio conta a mesma despesa duas vezes. Introduza um retorno bruto antes de comissões.
A tabela anual mostra saldos após cada passo anual, não valores mensais da conta. Neste modelo, as contribuições são agrupadas no fim do ano.
A Fórmula
Para cada ano: valor = valor × (1 + retornoBruto − comissão) + 12 × contribuiçãoMensal
RetornoBruto e comissão são decimais, ou seja, a percentagem introduzida dividida por 100. A contribuição é adicionada no fim do ano.
É uma aproximação anual. Mantém constantes o retorno e a comissão e coloca no fim do ano as contribuições dos doze meses.
Limitacoes e pressupostos
Este é um modelo anual simplificado que mantém constantes o retorno bruto e a comissão. Adiciona as doze contribuições mensais no fim do ano e arredonda o prazo por defeito para anos inteiros. Exclui alterações de retornos ou comissões, datas das contribuições, distribuições, impostos, custos de negociação e diferenças nas posições dos fundos.
Termos chave
- Rácio de despesas
- Percentagem anual que representa as despesas operacionais do fundo em relação aos seus ativos. Estas despesas refletem-se ao longo do tempo no valor líquido dos ativos do fundo.
- Retorno bruto
- Pressuposto de retorno anual antes de subtrair a comissão indicada para cada cenário.
- Diferença entre saldos finais
- Saldo final de A menos saldo final de B segundo os pressupostos introduzidos. Inclui o efeito dos diferentes retornos modelados sobre o crescimento posterior.
Comparar alternativas
Use Tax Bracket Calculator para consultar os escalões federais de rendimento ordinário. Capital Gains Holding Period Calculator trata de datas de venda de investimentos; esse prazo não é o teste de detenção para dividendos qualificados.
Use Real Return Calculator para analisar o poder de compra após estimar os impostos. Uma comparação de tratamentos fiscais e uma comparação de rendimentos respondem a perguntas diferentes e usam dados diferentes.
Perguntas frequentes
Como é que o rácio de despesas afeta o resultado?
A comissão indicada reduz o retorno anual bruto aplicado em cada passo de crescimento. O saldo resultante passa a ser o saldo inicial do ano seguinte, pelo que a diferença de retorno pode acumular-se ao longo do tempo.
O rácio de despesas inclui todos os custos de investimento?
Não. O valor introduzido representa um rácio de despesas anual. As despesas operacionais do fundo refletem-se ao longo do tempo no seu valor líquido dos ativos, ou NAV. Comissões de negociação, diferenciais entre compra e venda, impostos e outros custos do investidor não entram neste cálculo.
Quando são aplicadas as contribuições e os retornos?
O modelo aplica um passo de crescimento anual e depois adiciona doze contribuições mensais no fim do ano. Introduza um retorno bruto antes de comissões. Um retorno publicado após despesas já reflete as despesas do fundo; subtrair novamente o rácio contaria essas despesas duas vezes.
O que significa a diferença entre cenários?
É a diferença entre os saldos finais projetados com os pressupostos introduzidos. Como um retorno modelado inferior também deixa menos dinheiro para crescer nos anos seguintes, a diferença inclui o efeito do crescimento composto. Não é uma fatura nem um registo das despesas efetivamente cobradas pelos fundos.
Como comparar dois fundos com esta calculadora?
Compare fundos com exposições semelhantes e use os mesmos pressupostos de retorno, contribuições e prazo para isolar o efeito da comissão. ETF Overlap Detector permite consultar posições partilhadas e Total Return Calculator ajuda a comparar variações de preço e distribuições em datas coincidentes. Nenhuma ferramenta determina qual investimento é adequado.
Ferramentas Relacionadas
Compare aqui os pressupostos de rácio de despesas, consulte posições partilhadas com ETF Overlap Detector e analise variações de preço e distribuições com Total Return Calculator. Real Return Calculator expressa retornos após inflação. Estas ferramentas medem aspetos diferentes, não classificam fundos nem incluem todos os custos do investidor.