Calculadora de rentabilidade real e inflação
Compare a rentabilidade nominal anual com a inflação pela relação exata de Fisher e projete o valor futuro e o poder de compra do ano inicial.
Projeção do poder de compra
| Ano | Valor nominal | Valor real | Diferença de valor |
|---|---|---|---|
| 1 | 1080,00 US$ | 1048,54 US$ | 31,46 US$ |
Cenários de inflação a trinta anos
| Inflação anual | Rentabilidade real exata | Valor real futuro | Diferença entre valores nominal e real |
|---|---|---|---|
| +2,0% | +5,88% | 5555,30 US$ | 4507,36 US$ |
| +3,0% | +4,85% | 4145,68 US$ | 5916,98 US$ |
| +5,0% | +2,86% | 2328,27 US$ | 7734,39 US$ |
| +8,0% | 0,00% | 1000,00 US$ | 9062,66 US$ |
Como funciona o cálculo
Introduza uma rentabilidade nominal anual e uma hipótese de inflação anual para o mesmo período. A rentabilidade real exata compara os fatores de crescimento, pelo que um investimento com retorno positivo ainda pode perder poder de compra se a inflação for superior.
A projeção aplica a mesma rentabilidade nominal e taxa de inflação ao saldo inicial em cada ano. Mostra o saldo nominal futuro e o seu valor em poder de compra do ano inicial, sem depósitos nem levantamentos.
O efeito da inflação é a diferença em pontos percentuais entre a rentabilidade nominal e a rentabilidade real exata. Os saldos nominal e real usam unidades diferentes, por isso a diferença é uma comparação, não uma comissão ou cobrança.
A tabela mantém fixa a rentabilidade nominal e o horizonte de 30 anos, alterando a hipótese de inflação. As taxas predefinidas são cenários editáveis, não dados atuais ou históricos.
Passo a passo
- Introduza rentabilidade nominal e inflação anuais para o mesmo período.
- Introduza um saldo inicial e um horizonte entre zero e cem anos.
- Compare rentabilidade real exata e aproximada, a diferença em pontos percentuais e os saldos projetados.
Exemplo calculado
Com rentabilidade nominal anual de 8% e inflação anual de 3%, a rentabilidade real exata é ((1,08 / 1,03) − 1) × 100, ou cerca de 4,8544%. O resultado aproximado é 8% − 3% = 5%, e o efeito da inflação é cerca de 3,1456 pontos percentuais.
Um saldo inicial de USD 1.000 passa a USD 1.080 em termos nominais após um ano. O seu valor em poder de compra do ano inicial é cerca de USD 1.048,54, pelo que a diferença apresentada é cerca de USD 31,46. São valores modelados, não uma previsão.
Quando utilizar esta calculadora
Utilize esta calculadora para comparar uma rentabilidade nominal anual com uma hipótese de inflação ou para ilustrar como taxas constantes alteram o poder de compra ao longo do tempo.
Para uma estimativa doméstica, use uma hipótese de inflação relevante para as despesas e compare taxas alternativas. Os valores predefinidos são cenários, não dados publicados de inflação.
Erros comuns de introdução
Use taxas anuais que descrevam o mesmo período. Converta a rentabilidade mensal e a inflação anual para o mesmo intervalo antes da comparação.
Interprete o efeito da inflação como uma diferença em pontos percentuais. Não descreva a diferença entre valores nominal e real como uma comissão ou montante retirado do saldo.
Fórmula e unidades
Rentabilidade real exata (%) = ((1 + rentabilidade nominal / 100) / (1 + inflação / 100) − 1) × 100
Rentabilidade real aproximada (%) = rentabilidade nominal (%) − inflação (%)
Efeito da inflação (pontos percentuais) = rentabilidade nominal (%) − rentabilidade real exata (%)
Valor nominal futuro = saldo inicial × (1 + rentabilidade nominal / 100)^anos
Valor real futuro = saldo inicial × ((1 + rentabilidade nominal / 100) / (1 + inflação / 100))^anos
Diferença entre valor nominal e real = valor nominal futuro − valor real futuro
Ambas as taxas devem ser superiores a menos cem por cento. A projeção mantém taxas constantes e capitalização anual. O valor real futuro é expresso em poder de compra do ano inicial. Com deflação, a diferença pode ser negativa.
Hipóteses e limites
A projeção repete taxas anuais constantes com capitalização anual durante até cem anos. Não inclui depósitos, levantamentos, comissões, impostos, volatilidade ou risco de sequência. A inflação é uma hipótese, não um índice consultado nem uma previsão. A inflação pessoal pode diferir de um índice geral. A moeda serve apenas para identificar o montante introduzido; não há conversão de moeda.
Termos principais
- Rentabilidade nominal
- Taxa de crescimento do investimento antes do ajuste pelas alterações de preços.
- Rentabilidade real exata
- Taxa de crescimento obtida ao dividir o fator nominal pelo fator de inflação.
- Efeito da inflação
- Diferença em pontos percentuais entre rentabilidade nominal e rentabilidade real exata.
Análises relacionadas
Use Tempo até FIRE para testar um objetivo de despesas ajustado à inflação ou a Calculadora de rentabilidade total para analisar a rentabilidade nominal. Sequência de rentabilidades mostra variações anuais que esta ilustração de taxa constante não inclui.
A calculadora compara o poder de compra com base nas taxas indicadas. Um plano de despesas pode precisar de uma hipótese de inflação pessoal diferente de um índice geral.
Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre rentabilidade real exata e aproximada?
O método aproximado subtrai a inflação da rentabilidade nominal. A relação exata de Fisher divide o fator de crescimento nominal pelo fator de inflação e depois subtrai um. Com 8% nominal e 3% de inflação, o resultado exato é cerca de 4,8544%, enquanto a subtração dá 5%.
O que significa o efeito da inflação?
É a diferença em pontos percentuais entre rentabilidade nominal e rentabilidade real exata. Com 8% nominal e 3% de inflação, o efeito é cerca de 3,1456 pontos percentuais. Não é uma comissão nem a percentagem dos ganhos consumida.
A rentabilidade real pode ser negativa quando a nominal é positiva?
Sim. Se a inflação superar a rentabilidade nominal, a rentabilidade real exata é negativa e o saldo modelado compra menos do que antes. O resultado depende das duas taxas anuais indicadas.
A diferença entre valores nominal e real representa dinheiro perdido?
Não. O valor nominal futuro é expresso em moeda futura e o valor real em poder de compra do ano inicial. A diferença explica o ajuste da inflação e não é uma comissão, levantamento ou perda de dinheiro.
Posso comparar taxas de períodos diferentes?
Converta as duas taxas para o mesmo intervalo antes de usar a calculadora. Por exemplo, compare rentabilidade nominal anual com inflação anual, não rentabilidade mensal com uma taxa anual.
Ferramentas relacionadas
Tempo até FIRE permite testar um objetivo ajustado à inflação. A Calculadora de rentabilidade total analisa a rentabilidade nominal. Sequência de rentabilidades ilustra variações anuais omitidas nesta projeção de taxa constante.