Calculadora de beta da carteira

Para cada posição, introduza um símbolo, o peso percentual na carteira e uma estimativa de beta. A calculadora multiplica cada beta pela proporção do peso total aceite e soma os valores ponderados. O resultado é um coeficiente da carteira face às estimativas introduzidas.

O peso total tem de ficar a menos de 0,01 pontos percentuais de 100%. O cálculo normaliza os totais dentro dessa tolerância. Rejeita símbolos repetidos, linhas incompletas, pesos fora do intervalo de 0% a 100% e resultados não finitos. A beta pode ser zero ou negativa. As faixas apresentadas são abaixo de 0,8, de 0,8 a 1,2 e acima de 1,2; não avaliam a adequação nem o risco total.

A tabela multiplica a beta da carteira por variações do índice entre menos 20% e mais 20%. O seletor personalizado aplica o mesmo cálculo linear à variação escolhida. Uma beta negativa produz uma variação modelada na direção oposta. Nenhum resultado prevê o retorno efetivo da carteira.

Para uma comparação útil, use estimativas de beta calculadas com o mesmo índice, período de observação, frequência dos retornos e base de retorno. A calculadora não obtém séries históricas de preços nem recalcula as betas individuais. Guarda os símbolos, pesos e betas neste navegador; os preços atuais não são dados de entrada.

Introduza uma posição com peso de 60% e beta de 1,10, e outra com peso de 40% e beta de 0,30. A beta ponderada é 0,78: 0,60 vezes 1,10 mais 0,40 vezes 0,30. No cenário linear, uma subida de 10% do índice corresponde a uma variação de 7,8% na carteira, enquanto uma queda de 20% corresponde a uma queda de 15,6%.

A sensibilidade relativa a uma beta 1 é negativa em 22%. Se a beta da segunda posição mudar de 0,30 para 0,60, a beta ponderada passa para 0,90. Estes são cenários aritméticos, não previsões de retorno.

Use este cálculo para combinar estimativas de beta das posições num coeficiente da carteira ao analisar alterações de alocação ou comparar composições propostas face ao mesmo índice. O resultado só é interpretável quando as estimativas são comparáveis.

Use medidas de quedas históricas ou volatilidade quando a questão for a profundidade das perdas observadas ou a variação total. Use medidas de concentração e sobreposição quando as exposições repetidas forem relevantes. A beta da carteira mede a sensibilidade a um índice, não o risco completo.

Não combine estimativas calculadas com índices, períodos, frequências ou bases de retorno diferentes sem assinalar a diferença. Introduza os pesos como percentagens, por exemplo 60 em vez de 0,60. Confirme que cada linha tem um símbolo distinto e que os pesos totalizam 100% dentro da tolerância indicada.

Não interprete uma beta de 0,78 como garantia de que todas as quedas serão 22% menores. É um coeficiente usado num cenário linear. Analise separadamente quedas históricas, volatilidade, concentração, liquidez e exposições não lineares. Uma beta negativa pode implicar uma variação modelada grande na direção oposta.

O modelo pressupõe uma relação linear com um índice comum e trata as betas introduzidas como comparáveis e estáveis. As estimativas históricas dependem do índice, período de observação, frequência dos retornos, base de retorno e qualidade dos dados. A ferramenta não estima alfa, retorno sem risco, volatilidade total, risco residual, liquidez, risco de crédito, comissões, impostos ou exposições não lineares. As correlações e betas podem mudar, sobretudo em períodos de tensão nos mercados. São aceites betas negativas, que não significam baixo risco total.

A beta da carteira resume a sensibilidade a um índice de referência. A queda máxima mede a profundidade das perdas observadas, enquanto o rácio de Sharpe Sortino compara o retorno com a volatilidade ou o desvio negativo. São medidas de características diferentes.

Use o Reequilibrador de Carteira para estimar operações até uma alocação alvo, ou o Detetor de Sobreposição de ETF para identificar posições repetidas em fundos. Essas ferramentas analisam a alocação e a sobreposição, não o cálculo da beta.