Calculadora de chamada de margem
Estime o limite de preço de uma posição comprada em ações com os seus próprios pressupostos de margem inicial e de manutenção.
Como funciona
Introduza o preço de compra por ação, o número de ações e as percentagens de margem inicial e de manutenção. As duas percentagens são pressupostos do seu cenário, não taxas fornecidas pela calculadora.
O modelo calcula o empréstimo inicial como o valor da compra menos o patrimônio inicial. Depois resolve o preço em que o patrimônio dividido pelo valor de mercado da posição corresponde à percentagem de manutenção. O empréstimo permanece fixo enquanto o preço da ação varia.
Os resultados mostram o preço limite calculado, a queda percentual desde a compra, o patrimônio nesse limite e a redução do valor de mercado da posição.
Altere os pressupostos de margem para comparar cenários. Os requisitos e as ações reais do intermediário podem ser diferentes, mudar ao longo do tempo ou aplicar-se à conta inteira.
Passo a passo
- Introduza o preço de compra, as ações e ambas as percentagens de margem.
- Analise o limite calculado, a queda, o patrimônio e a perda de valor da posição.
- Compare outro conjunto de percentagens de margem escolhidas por si.
Exemplo calculado
Para 100 ações compradas a 100 USD, com margem inicial de 50% e margem de manutenção de 25%, o limite calculado é 66,67 USD por ação, uma queda de 33,33% desde a compra.
Nesse preço, o patrimônio calculado da conta é 1 666,67 USD e a posição perdeu 3 333,33 USD em valor de mercado. Os 5 000 USD de patrimônio inicial não limitam a perda. Os valores são arredondados ao cêntimo.
Quando usar esta calculadora
Use esta calculadora para ver como as percentagens de margem inicial e de manutenção afetam um cenário simplificado de posição comprada.
Consulte os requisitos e o contrato atuais do seu intermediário para conhecer os limites e as condições reais de liquidação. Este modelo não prevê as ações do intermediário.
Erros comuns de interpretação
Não trate o limite calculado como um preço garantido de chamada de margem. Os requisitos do intermediário podem diferir dos seus pressupostos e mudar.
A perda de valor da posição não limita as perdas da conta. Um salto ou uma liquidação abaixo do limite pode causar uma perda maior e deixar um saldo de empréstimo por pagar.
Cálculo do modelo
initialLoan = shares × purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100)
thresholdPrice = purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100) ÷ (1 − maintenanceMarginPct ÷ 100)
thresholdEquity = shares × thresholdPrice − initialLoan
priceLossAtThreshold = shares × (purchasePrice − thresholdPrice)
O limite resolve ações × preço − empréstimo = (percentagem de manutenção ÷ 100) × ações × preço. Neste modelo, o empréstimo permanece fixo. A perda é a variação do valor de mercado da posição, não uma perda máxima.
Pressupostos e limitações
O modelo cobre uma posição comprada numa única ação, um empréstimo fixo e percentagens de margem fornecidas pelo utilizador. Não inclui juros, comissões, outras posições, posições curtas, opções, margem de carteira, alterações do empréstimo, requisitos específicos do intermediário ou execução de operações. O intermediário pode alterar os requisitos e liquidar títulos sem aviso. Um salto de mercado pode levar o preço para além do limite calculado. O limite não é uma perda máxima nem um preço garantido de chamada.
Termos chave
- Margem de manutenção
- Percentagem de patrimônio que o intermediário ou o contrato da conta exige manter na conta de margem. Varia conforme a empresa, o título e a conta.
- Margem inicial
- Parte do valor de compra da posição fornecida como patrimônio ao abri-la. A calculadora trata esse valor como um pressuposto do utilizador.
- Preço limite calculado
- Preço simplificado em que o patrimônio da posição equivale à percentagem de manutenção fornecida sobre o valor atual, assumindo um empréstimo fixo e uma única posição comprada.
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A Calculadora de Stop Móvel mostra níveis de stop. Uma ordem stop não garante uma saída por esse preço e este modelo não executa operações.
Perguntas frequentes
O que significa o limite calculado?
Este modelo simplificado representa uma posição comprada numa única ação e um empréstimo fixo. Calcula o preço em que o patrimônio da conta, valor da posição menos o empréstimo, corresponde à percentagem de manutenção indicada sobre o valor da posição. Não prevê quando um intermediário exigirá fundos ou venderá títulos.
Qual é a diferença entre margem inicial e margem de manutenção?
A margem inicial é a parte do valor de compra fornecida como patrimônio ao abrir a posição. O restante é o empréstimo modelado. A margem de manutenção é a percentagem de patrimônio usada para calcular o limite. A calculadora não define essas taxas nem identifica mínimos regulamentares.
Isto prevê o nível de chamada de margem no meu intermediário?
Não. O resultado aplica-se apenas à posição comprada indicada, ao saldo fixo do empréstimo e às percentagens fornecidas. O intermediário pode definir outros requisitos, alterá-los ou calcular as exigências da conta considerando várias posições.
A perda apresentada é a perda máxima?
Não. A perda apresentada é a redução do valor de mercado da posição desde a compra até ao limite, não a perda máxima da conta. O preço pode cair abaixo do limite e o intermediário pode liquidar ativos sem aviso. A divulgação da FINRA sobre contas de margem alerta que as empresas podem vender títulos sem contactar o cliente.
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A Calculadora de Juros de Margem estima o custo do empréstimo. A Calculadora de Tamanho de Posição calcula ações a partir de um orçamento de risco e preço de saída. A Calculadora de Stop Móvel estima níveis de stop, enquanto a calculadora imobiliária analisa outro cenário de empréstimo.
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