Calculadora do rácio Omega
Calcule o rácio Omega empírico com rendimentos periódicos e um limiar escolhido. Veja ganhos e perdas acima e abaixo desse limiar.
Como funciona
Introduza pelo menos dois rendimentos periódicos em pontos percentuais. Use ponto nos decimais e separe valores com vírgulas, espaços ou mudanças de linha. Introduza o limiar na mesma base. Por exemplo, use 5 para cinco por cento, não 0,05.
Para cada rendimento, a calculadora soma o valor acima do limiar ao total de ganhos ou o valor abaixo ao total de desvios. Divide as somas sem arredondamento prévio e mostra o número de observações.
Se o total de desvios for zero e o total de ganhos for positivo, Omega não tem limite. Se ambas as somas forem zero, é indefinido. Se houver desvios e nenhum ganho, o rácio é zero.
Omega atribui peso igual às observações e ignora a ordem. Resume a amostra introduzida, não uma população inteira nem uma previsão. A série e o limiar podem ser guardados no armazenamento local do navegador, quando disponível.
Passo a passo
- Introduza pelo menos dois rendimentos com intervalo e base consistentes.
- Introduza o limiar nos mesmos pontos percentuais.
- Veja o total de ganhos, o total de desvios, o número de observações e o estado do rácio.
Exemplo calculado
Com rendimentos de 5%, −2%, 3% e −1% e limiar de 0%, os ganhos acima do limiar somam 8 pontos percentuais e os desvios somam 3. Omega é 8 ÷ 3, cerca de 2,6667.
Com limiar de 1%, os ganhos são 4 mais 2 e os desvios são 3 mais 2 pontos percentuais. Omega é 6 ÷ 5, ou 1,2. Os testes unitários confirmam os valores.
Quando usar esta calculadora
Use Omega para comparar como uma amostra de rendimentos se situa acima e abaixo de um limiar relevante para a sua análise.
Compare com outras medidas quando também precisar de volatilidade ou informação sobre quedas que dependa da sequência.
Erros comuns de interpretação
Não misture intervalos nem unidades. Uma série mensal e um limiar anual não permitem uma comparação consistente.
Não interprete um rácio sem limite como prova de segurança. Significa que a amostra não tem observações abaixo do limiar escolhido e tem pelo menos uma acima.
Fórmula e unidades
Omega(T) = Σ max(Rᵢ − T, 0) ÷ Σ max(T − Rᵢ, 0)
Rᵢ = Um rendimento observado, em pontos percentuais
T = Limiar de rendimento, nos mesmos pontos percentuais
Cada observação tem o mesmo peso. As somas são medidas em pontos percentuais e usam o mesmo intervalo e base de rendimento. São necessárias pelo menos duas observações finitas. A vírgula separa valores e o ponto marca os decimais.
Limitações e pressupostos
Omega é um resumo empírico das observações fornecidas. Peso igual, dimensão da amostra, limiar escolhido e medição do rendimento influenciam o resultado. Ignora a ordem, não mede quedas, não prevê resultados nem estabelece o comportamento das caudas da população.
Termos principais
- Rácio Omega
- Soma dos excessos observados acima do limiar dividida pela soma dos desvios abaixo dele.
- Limiar
- Nível de rendimento usado como referência para calcular excessos e desvios.
- Observação
- Um rendimento medido na série fornecida. Todas as observações têm peso igual.
Compare com outras medidas
Omega compara o total dos excessos da amostra acima do limiar com o total dos desvios abaixo. Os rácios de Sharpe e Sortino resumem os rendimentos de outra forma e respondem a perguntas diferentes.
Uma medida de queda depende da ordem dos rendimentos. Omega ignora essa ordem e não descreve o percurso nem o momento das perdas.
Perguntas frequentes
O que mede o rácio Omega?
Omega é a soma dos excessos de cada rendimento sobre um limiar dividida pela soma dos desvios abaixo dele. Um valor finito acima de um significa que, nesta amostra, o excesso total supera o desvio total, não que um ganho seja mais provável. Valores iguais ao limiar contribuem zero para ambas as somas.
Que unidades de rendimento devo introduzir?
Introduza rendimentos com o mesmo intervalo e base, como rendimentos simples mensais em pontos percentuais. Introduza o limiar nas mesmas unidades. Não misture rendimentos mensais e anuais nem pontos percentuais e frações decimais.
Quando é Omega indefinido ou sem limite?
O rácio não está definido se todas as observações forem iguais ao limiar, pois ambas as somas são zero. Se houver excessos positivos e nenhum desvio abaixo do limiar, o rácio não tem limite. Estes casos são apresentados separadamente.
Como afeta o limiar o cálculo?
Valores acima do limiar acrescentam o excesso ao numerador. Valores abaixo acrescentam o desvio ao denominador. Valores iguais não acrescentam nada. Cada observação tem o mesmo peso.
Omega prevê rendimentos ou a probabilidade de ganho?
Não. Uma amostra finita resume apenas as observações introduzidas. Não estabelece a distribuição completa da população, resultados futuros nem a probabilidade de um ganho.
Ferramentas relacionadas
Compare Omega com Sharpe ou Sortino para outros resumos do rendimento e use uma medida de queda quando a ordem e o percurso dos rendimentos forem importantes.