Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni
Calcola il valore delle ESO in scenari di prezzo di uscita.
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Come Funziona
Inserisci prezzo di esercizio, FMV attuale, tasso di crescita, anni alla scadenza, tasso privo di rischio e volatilità. Lo strumento valuta le tue stock option per dipendenti. Lo strike proviene dalla lettera di assegnazione. FMV è l'ultima valutazione 409A o il prezzo di mercato pubblico. Volatilità e tasso privo di rischio devono riflettere condizioni di mercato attuali e fase aziendale. Aggiorna gli input dopo ogni round di finanziamento quando la 409A rivaluta la tua assegnazione. Inserisci grant strike, current fair market value, and maturato versus non maturato shares separately when modeling departure scenarios. Split maturato and non maturato in grant table when modeling departure forfeit versus exercise decision.
Esamina valore attuale dell'opzione, valore intrinseco e temporale, scenari di uscita a più prezzi e prezzo di uscita di pareggio delle tue opzioni. Confronta tabelle di scenari tra anni di assegnazione se detieni più tranche. Azioni non maturate non sono esercitabili, ma l'analisi di scenari aiuta a valutare pacchetti equity nelle offerte di lavoro prima di accettare. Esercizio anticipato di ISO entro 90 giorni dalla uscita preserva trattamento fiscale favorevole da modellare separatamente. Offerte di riacquisto e transazioni secondarie possono avvenire con sconto rispetto all'ultimo FMV 409A usato qui. Confronta intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model imposta cash separately from exercise cost. Confronta exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
favorevole da modellare separatamente. Offerte di riacquisto e transazioni secondarie possono avvenire con sconto rispetto all'ultimo FMV 409A usato qui. Confronta intrinsic value today against Black Scholes time value when deciding early exercise before IPO lockup ends. Early exercise for ISO starts AMT clock: model imposta cash separately from exercise cost. Confronta exercise today versus wait for next 409A mark when illiquidity discount is wide.
Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni. Pricing call Black Scholes con approssimazione polinomiale CDF.
Passo dopo passo
- Inserisci strike, FMV, crescita, scadenza, tasso e volatilità
- Rivedi il valore attuale dell'opzione e gli scenari di uscita
- Regola volatilità e tempo per vedere l'impatto sul valore
Esempio pratico
Inserisci prezzo di esercizio, FMV attuale, tasso di crescita, anni alla scadenza, tasso privo di rischio e volatilità.
Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni: Esamina valore attuale dell'opzione, valore intrinseco e temporale, scenari di uscita a più prezzi e prezzo di uscita di pareggio delle tue opzioni.
Quando usare questo calcolatore
Quando usare questo calcolatore: Calcola il valore delle ESO in scenari di prezzo di uscita.
Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni. portfolios.tools
Errori comuni
Errori comuni: Inserisci prezzo di esercizio, FMV attuale, tasso di crescita, anni alla scadenza, tasso privo di rischio e volatilità.
Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni. Esamina valore attuale dell'opzione, valore intrinseco e temporale, scenari di uscita a più prezzi e prezzo di uscita di pareggio delle tue opzioni.
La Formula
Valore dell'Opzione = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2) dove d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)T) / (σ√T), d2 = d1 - σ√T. Intrinseco = max(S-K, 0). Valore Temporale = Opzione - Intrinseco. Punto di Pareggio = K + Valore dell'Opzione.
Pricing call Black Scholes con approssimazione polinomiale CDF. Scenari di uscita da 0.5× a 5× lo strike. Non modella cliff di maturazione, esercizio anticipato, valutazioni 409A o tasse all'esercizio. Usa per conversazioni di pianificazione con consulenti finanziari. Assegnazioni RSU non hanno componente di valore temporale e richiedono approccio di valutazione diverso. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty per cento below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline impostaes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan imposta liquidity.
Limiti e ipotesi
Pricing call Black Scholes con approssimazione polinomiale CDF. Scenari di uscita da 0.5× a 5× lo strike. Non modella cliff di maturazione, esercizio anticipato, valutazioni 409A o tasse all'esercizio. Usa per conversazioni di pianificazione con consulenti finanziari. Assegnazioni RSU non hanno componente di valore temporale e richiedono approccio di valutazione diverso. Private company FMV is board determined 409A: public stock uses market price; illiquidity discount not applied here. Liquidity discount on private shares often twenty to thirty per cento below last round price. 83b election deadline thirty days after early exercise: missing deadline impostaes vesting spread at ordinary rates. AMT on ISO exercise can exceed cash from selling some shares: plan imposta liquidity. Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni.
Termini chiave
- Come viene calcolato il valore dell'ESO
- Lo strumento usa Black Scholes per calcolare il valore teorico dell'opzione: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2).
- Quali scenari di uscita vengono mostrati
- Otto scenari: 0.
- Assumption
- Il valore temporale è più alto quando l'azione è vicina allo strike e resta molto tempo.
Confronta alternative
Equity Dilution Simulator modella l'impatto sulla cap table insieme ai pool di opzioni per dipendenti.
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FAQ
Come viene calcolato il valore dell'ESO?
Lo strumento usa Black Scholes per calcolare il valore teorico dell'opzione: Call = S×N(d1) - K×e^(-rT)×N(d2). Valore intrinseco = max(S-K, 0). Valore temporale = valore opzione meno valore intrinseco. Le ESO sono call sull'azione aziendale con calendari di maturazione non modellati qui. Usa il fair market value attuale come S e lo strike della tua assegnazione come K. Le valutazioni 409A di aziende private si aggiornano trimestralmente e spostano direttamente il valore dell'opzione prima dell'IPO. AMT on ISO exercise without sale can create large imposta bill: model cash needed to hold shares past exercise date. Intrinsic value equals max of zero and fair market value minus strike times share count for maturato portion.
Quali scenari di uscita vengono mostrati?
Otto scenari: 0.5×, 0.75×, 1×, 1.25×, 1.5×, 2×, 3×, 5× il prezzo di esercizio. Ognuno mostra valore opzione, valore intrinseco e valore temporale a quel prezzo di uscita. Gli scenari 2× e 5× aiutano fondatori e dipendenti early stage a stimare l'upside a multipli di uscita di successo. Assegnazioni profondamente out of the money mostrano soprattutto valore temporale finché FMV non si avvicina allo strike. I periodi di lockup post IPO ritardano la liquidità anche quando gli scenari di prezzo di uscita sembrano attraenti sulla carta. NSO exercise triggers ordinary reddito on spread at exercise: ritenuta on paycheck may not cover full liability.
Quando il valore temporale è più alto?
Il valore temporale è più alto quando l'azione è vicina allo strike e resta molto tempo. Opzioni profondamente in the money hanno valore temporale vicino a zero. Quelle profondamente out of the money hanno valore opzione basso in generale. La volatilità deve riflettere la fase aziendale: startup early stage 40 a 60%, aziende quotate 25 a 35%. Scadenza più lunga aumenta valore temporale a tutti i livelli di moneyness. Post IPO la volatilità spesso si comprime avvicinandosi alla scadenza del lockup e all'aumento del float. Post termination exercise window of ninety days is common: non maturato shares forfeited unless company offers extended window. Ninety day post termination exercise window is common: non maturato shares forfeit on departure.
Qual è il prezzo di uscita di pareggio?
Uscita di pareggio = Prezzo di esercizio + Valore attuale opzione. Devi vendere a questo prezzo o superiore per coprire costo di esercizio e premio attuale dell'opzione. Per assegnazioni ISO il pareggio ignora l'impatto AMT che può essere sostanziale all'esercizio. Esercizio NSO genera reddito ordinario sullo spread all'esercizio. Vendite su mercato secondario prima dell'IPO possono avvenire sotto il pareggio se FMV è scontato per illiquidità. RSU vests impostaed as ordinary reddito at vest with no strike: different tool than ESO grant math.
Come influiscono le ipotesi sul valore dell'opzione?
Regola tasso di crescita, volatilità, anni alla scadenza e tasso privo di rischio. Maggiore volatilità e scadenza più lunga aumentano il valore dell'opzione. Il tasso di crescita influenza FMV proiettato a uscita futura, ma Black Scholes usa FMV attuale come input. Il tasso privo di rischio segue tipicamente il rendimento del Treasury a 10 anni. Piccoli cambi di volatilità muovono significativamente il valore dell'opzione per assegnazioni at the money. Confronta trattamento fiscale ISO versus NSO separatamente poiché il timing di esercizio influenza il provento netto non catturato qui. Opzioni net exercise riducono cash necessario all'esercizio ma aumentano diluizione azionaria a livello aziendale. Tender offers before IPO let employees sell secondary: compare tender price to modeled FMV in this tool. Secondary tender at discount to preferred price still beats zero if company delays IPO indefinitely.
Posso usare Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni sul telefono?
Si. Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni funziona in ogni browser mobile moderno. I dati opzionali restano solo sul dispositivo.
Dove sono salvati i miei dati in Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni?
Su nessun nostro server. I calcoli avvengono localmente nel browser.
Devo usare Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni per decisioni fiscali o legali?
No. Calcolatore del Valore di Opzioni su Azioni offre stime educative. Consulta un professionista qualificato prima di decisioni importanti.
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