Calculateur d'Erreur de Suivi
Calculateur gratuit d'erreur de suivi et de ratio d'information. Mesurez le risque actif en comparant les rendements du portefeuille à un indice de référence.
Comment Fonctionne le Calculateur d'Erreur de Suivi
Le calculateur d'erreur de suivi mesure la régularité avec laquelle un portefeuille s'écarte de son indice de référence. L'erreur de suivi est l'écart type annualisé des rendements excédentaires. Une faible erreur de suivi signifie que le portefeuille suit de près l'indice de référence.
Entrez les rendements du portefeuille et ceux de l'indice de référence pour les mêmes périodes. Le calculateur calcule le rendement excédentaire par période et l'erreur de suivi comme écart type annualisé des rendements excédentaires.
Le ratio d'information divise le rendement excédentaire moyen annualisé par l'erreur de suivi. Au dessus de 0,5 est excellent, de 0,25 à 0,5 est bon, en dessous de 0,25 est marginal.
Le tableau période par période montre les rendements de chaque période, le rendement excédentaire et l'excédent cumulé. Utilisez-le pour évaluer votre stratégie de gestion active.
Étape par étape
- Entrez les rendements de votre portefeuille et ceux de l'indice de référence pour des périodes correspondantes.
- Sélectionnez le type de période (mensuel, trimestriel ou annuel) pour l'annualisation.
- Consultez l'erreur de suivi, le ratio d'information, le rendement excédentaire moyen et le détail par période.
Exemple Résolu
Supposons que vous avez 12 rendements mensuels pour votre portefeuille et l'indice de référence S&P 500. Le portefeuille moyenne 1,5 pour cent par mois, l'indice moyenne 1,0 pour cent. L'écart type mensuel de l'excédent est de 1,2 pour cent. L'erreur de suivi est 1,2 fois sqrt(12) = 4,16 pour cent annualisé.
Le rendement excédentaire annualisé est de 6,0 pour cent. Le ratio d'information est 6,0 divisé par 4,16 = 1,44. C'est excellent, ce qui signifie que le portefeuille a généré de forts rendements actifs par rapport au risque actif.
Quand Utiliser Ce Calculateur
Utilisez le calculateur d'erreur de suivi pour évaluer les gestionnaires de fonds actifs et déterminer si leur risque actif est justifié par leurs rendements actifs.
Associez cet outil au calculateur de bêta du portefeuille pour comprendre à la fois le risque systémique et le risque actif.
Erreurs Courantes
Une erreur courante est de comparer des rendements sur des périodes temporelles différentes. Au moins 12 observations mensuelles sont nécessaires pour une erreur de suivi fiable.
Confondre l'erreur de suivi avec l'écart type est un autre piège. L'erreur de suivi mesure uniquement la volatilité de la différence entre le portefeuille et l'indice de référence.
Formule de l'Erreur de Suivi
Pour chaque période i:
excess_return_i = portfolio_return_i - benchmark_return_i
mean_excess = sum(excess_return_i) / n
excess_variance = sum((excess_return_i - mean_excess)^2) / (n - 1)
tracking_error = sqrt(excess_variance) x sqrt(periods_per_year)
information_ratio = (mean_excess x periods_per_year) / tracking_error
IR Interpretation:
>= 0.5: Excellent
0.25 to 0.5: Good
0 to 0.25: Marginal
< 0: Negative
Suppose que les rendements sont normalement distribués. Utilisez au moins 36 observations mensuelles pour des estimations fiables.
Limites et Hypothèses
Suppose que les rendements sont normalement distribués. Moins de 36 observations mensuelles peuvent ne pas être fiables. L'erreur de suivi passée ne prédit pas l'erreur de suivi future.
Termes Clés
- Erreur de Suivi
- Écart type annualisé des rendements excédentaires. Mesure la régularité avec laquelle un portefeuille s'écarte de son indice de référence.
- Ratio d'Information
- Rendement excédentaire moyen annualisé divisé par l'erreur de suivi. Mesure le rendement actif par unité de risque actif.
- Rendement Excédentaire
- Différence entre le rendement du portefeuille et celui de l'indice de référence pour une période. Positif signifie sur-performance, négatif signifie sous-performance.
Comparer les Alternatives
Fonctionne avec le calculateur de bêta du portefeuille pour l'analyse du risque systémique et actif.
Associez au calculateur de ratio Sharpe Sortino pour l'évaluation totale du rendement ajusté au risque.
FAQ
Qu'est-ce que l'erreur de suivi?
L'erreur de suivi mesure l'écart des rendements du portefeuille par rapport à l'indice de référence au fil du temps. C'est l'écart type annualisé des rendements excédentaires.
Qu'est-ce qu'un bon ratio d'information?
Au dessus de 0,5 est excellent. Entre 0,25 et 0,5 est bon. En dessous de 0,25 est marginal. Négatif signifie sous-performance.
De combien de périodes de données ai-je besoin?
Au moins 12 observations mensuelles. 36 mois ou plus sont fortement recommandés pour la fiabilité statistique.
Quelle est la différence entre l'erreur de suivi et le bêta?
Le bêta mesure le risque systémique (combien le portefeuille bouge avec le marché). L'erreur de suivi mesure le risque actif (écart par rapport à l'indice après bêta).
L'erreur de suivi peut-elle être négative?
Non. L'erreur de suivi est un écart type, toujours zéro ou positive. Le ratio d'information peut être négatif si le portefeuille sous-performe.
Puis-je utiliser ce calculateur sur mon téléphone?
Oui. Il s'exécute entièrement dans le navigateur de votre mobile. Le localStorage optionnel peut mémoriser les données. Aucun téléchargement d'application requis.
Où mes données sont-elles stockées?
Nulle part sur nos serveurs. Les calculs s'exécutent localement dans votre navigateur. Les données de votre portefeuille ne quittent jamais votre ordinateur.
Dois-je me fier à ceci pour les décisions d'investissement?
Non. Analyse éducative uniquement. L'erreur de suivi passée ne prédit pas l'erreur de suivi future. Consultez un conseiller financier.
Outils Connexes
Utilisez le Calculateur de Bêta du Portefeuille pour le risque systémique. Le Calculateur de Ratio Sharpe Sortino évalue les rendements totaux ajustés au risque. Le Visualiseur de Rendements Glissants montre la cohérence de la performance.