Calculatrice de placement immédiat ou échelonné
Comparez un placement immédiat avec des achats mensuels égaux sur cinq trajectoires synthétiques fixes. Consultez les résultats des fenêtres qui se chevauchent, les victoires strictes et les égalités sans confondre les scénarios avec l’historique des marchés.
Utiliser la comparaison
Saisissez un montant disponible maintenant, choisissez la durée sur laquelle répartir les achats et sélectionnez l’un des cinq profils synthétiques. Le modèle compare l’investissement total avant le premier rendement mensuel avec des achats égaux effectués au début de chaque mois.
Le profil choisi comprend 240 mois. Pour une durée d’achat de N mois, l’outil analyse 240 moins N plus 1 fenêtres qui se chevauchent. Il affiche les rendements moyen, maximal et minimal de chaque méthode, les victoires strictes, les égalités et les décomptes selon le rendement du placement immédiat dans chaque fenêtre.
Modifiez la durée des achats en gardant le même profil pour observer l’effet sur la comparaison modélisée. Interprétez le nombre de fenêtres avec les décomptes de victoires. Les fenêtres qui se chevauchent réutilisent une seule trajectoire synthétique et ne sont pas des observations de marché indépendantes.
Les trajectoires sont des simulations fixes avec graines, pas des observations d’indices ou de fonds nommés. La comparaison ne prévoit pas les rendements futurs et ne choisit pas une méthode à votre place. Les résultats réels dépendent des actifs, des coûts, du rendement des liquidités, des impôts et du calendrier de chaque investisseur.
Étape par étape
- Saisissez le montant disponible avant le premier rendement mensuel modélisé.
- Choisissez le nombre d’achats mensuels égaux et un profil synthétique.
- Consultez les victoires strictes, les égalités, les plages de rendement et le nombre de fenêtres qui se chevauchent.
Exemple détaillé
Exemple arithmétique sur deux mois : le montant initial est de 120 et les rendements mensuels sont de −10%, puis +10%. Le placement immédiat termine à 118,80, soit un rendement de −1%. Deux versements de 60 investis au début de chaque mois terminent à 125,40, soit +4,5%. Le placement échelonné gagne cette unique fenêtre.
Cet exemple ne contient qu’une fenêtre et illustre le calcul du calendrier des achats. Il ne s’agit ni d’une observation historique ni d’une estimation de la fréquence des victoires.
Utilité de cette comparaison
Utilisez cette comparaison pour examiner l’effet du calendrier d’investissement dans une trajectoire synthétique définie lorsque le montant entier est déjà disponible.
Utilisez Séquence des rendements pour étudier l’effet de leur ordre, Baisse historique pour examiner les reculs du marché ou Coût des liquidités pour analyser l’argent en attente hors d’un placement.
Erreurs d’interprétation courantes
Ne présentez pas les noms des scénarios comme des données réelles d’indices et ne lisez pas le taux de victoire comme une probabilité future. Les fenêtres se chevauchent et proviennent d’une trajectoire synthétique fixe. Une autre séquence de rendements peut produire une comparaison différente.
Ne confondez pas l’investissement progressif d’un montant déjà disponible avec l’investissement de revenus nouveaux au fur et à mesure de leur perception. La calculatrice suppose que tout le montant est disponible au départ. Des versements reçus dans le temps constituent un flux de trésorerie différent.
Calcul
Facteur du placement immédiat = ∏(1 + rⱼ) sur N mois. Facteur échelonné = (1 ÷ N) × Σᵢ∏(1 + rⱼ) du mois d’achat i au mois N. Nombre de fenêtres = M − N + 1. Une méthode gagne uniquement si son facteur final est strictement supérieur à l’autre.
Chaque versement est investi au début du mois correspondant. L’outil affiche les rendements en pourcentage du même montant initial. Les fenêtres se chevauchent, les égalités sont comptées séparément et les cinq trajectoires fixes sont des illustrations synthétiques.
Hypothèses et limites
Les cinq profils sont des trajectoires synthétiques déterministes de 240 rendements mensuels. Ils ne sont ni des historiques réels d’indices, ni des rendements de fonds, ni des tests rétrospectifs. La calculatrice n’estime pas de probabilités futures à partir d’une distribution de résultats de marché. Chaque résultat se limite à la trajectoire et à la durée choisies.
Termes clés
- Fenêtre qui se chevauche
- Chaque fenêtre chevauchante possible de la durée choisie dans une trajectoire de rendements de 240 mois.
- Trajectoire synthétique de rendements
- Séquence reproductible générée avec des paramètres fixes à titre illustratif, pas une performance enregistrée d’un marché ou d’un fonds.
- Égalité
- Fenêtre où les deux méthodes terminent avec exactement la même valeur modélisée. Une égalité ne compte comme victoire pour aucune méthode.
Comparer des questions proches
Comparez l’investissement immédiat d’un montant disponible avec la répartition de ce même montant entre des achats mensuels. Cet outil utilise des trajectoires synthétiques fixes pour montrer comment le moment d’entrée modifie le résultat modélisé.
Utilisez Montant unique ou périodique pour comparer des hypothèses de rendement fixe, Séquence des rendements pour étudier leur ordre, Baisse historique pour examiner les reculs passés et Coût des liquidités pour modéliser l’effet de l’argent non investi.
FAQ
Comparaison des deux méthodes
La trajectoire sélectionnée contient 240 rendements mensuels synthétiques fixes. Pour une durée de N mois, la calculatrice compare toutes les fenêtres qui se chevauchent de N mois. Le placement immédiat investit le montant entier avant le début de chaque fenêtre. Le placement échelonné répartit ce montant en N achats égaux au début de chaque mois. Dans le modèle, les liquidités en attente ne produisent pas d’intérêts.
Comptage des victoires et des égalités
Une méthode gagne strictement si elle termine une fenêtre avec une valeur modélisée supérieure à l’autre. Les égalités exactes sont comptées séparément et ne donnent la victoire à aucune méthode. Les pourcentages utilisent toutes les fenêtres comme dénominateur et décrivent seulement la trajectoire synthétique et la durée choisies.
Données historiques réelles du marché ?
Ce sont des scénarios synthétiques reproductibles, créés à partir de graines fixes. Leurs noms décrivent des caractéristiques générales des rendements modélisés. Ils ne représentent ni des historiques d’indices, ni des rendements de fonds, ni des tests rétrospectifs, ni des prévisions. L’outil n’estime pas la probabilité future de victoire d’une méthode.
Moment d’investissement des achats échelonnés ?
Chaque achat est effectué au début de son mois et reçoit le rendement modélisé de ce mois. Le montant initial est réparti également entre les mois choisis. Le modèle n’attribue aucun intérêt aux liquidités pas encore investies.
Que change une durée d’achat plus longue ?
Une durée plus longue garde une part plus importante du montant initial hors de l’investissement modélisé pendant plus longtemps. Cela peut réduire l’exposition à une baisse initiale, mais aussi limiter la participation lorsque les rendements augmentent. Les intérêts sur les liquidités sont exclus, le résultat d’un compte rémunéré n’est donc pas mesuré.
Outils associés
Montant unique ou périodique compare des hypothèses de rendement fixe. Séquence des rendements étudie leur ordre, Baisse historique résume les reculs passés du marché et Coût des liquidités modélise l’argent qui reste hors d’un placement.